Волны Эллиотта простыми словами

Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Введение в волновую теорию Эллиотта

Главное утверждение теории волн Эллиотта состоит в том, что поведение участников торгов проявляется в четко-выраженных волнах.

Волновая теория Эллиотта, теория волн (англ. Elliott wave theory) — комплекс знаний и утверждений, нацеленный на описание поведения совокупности всех игроков рынка (которое проявляется в цене индекса или инструмента) через призму волнового движения. Простыми словами, волновая теория твердит, что поведение толпы можно описать с помощью волн: туда сюда туда сюда и т.п.

История и дебют волновой теории

Отец теории — Ральф Еллиотт. В 1934 году его наблюдения цикличной природы колебаний цен наконец сложились воедино в математическую модель, которую мы и обсуждаем в этой статье. Но популяризовал его теорию другой выдающийся человек: Роберт Пректер. Последний использовал волновую теорию чтоб предсказать, кроме прочего, крупнейшее падение индекса Доу Джоунса в «черную пятницу» (2-го октября 1987, когда индекс просел на 34%).

Пректер написал много книг, посвященных техническому анализу на фондовом рынке, самая известная из которых — На гребне приливной волны. После его громкого прогноза, опытные и начинающие аналитики всей толпой всерьез задумались о практическом применении волновой теории Эллиотта, и так в 80-х годах она стала набирать популярность.

Суть теории волн Эллиотта

Главный тезис теории заключается в следующем: движение цены можно представить в виде фрактальной восьми-ступенчатой волны, которую преследуют все инструменты. Главная проблема в том, чтоб обнаружить эти волны на данном конкретном графике. И вот когда ты их обнаружил, то — согласно теории — можно с большой вероятностью предсказывать направление последующего движения финансового инструмента.

Теперь более простым языком. Согласно теории волн, есть неоспоримая аксиома, что движение толпы результирует в волновом движении цены инструмента. Эти волны бывают имеют подъемы и спуски, пики и донья. В каждом подъеме волны есть 3 ступени, и в каждом спуске — 2 ступени. Таким образом, каждая волна Эллиотта состоит из четырех волн, третья из которых — пиковая (напоминает фигуру Голова и плечи, но с еще одной предшествующей волной).

Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

  • На иллюстрации изображена одна большая волна (1 подъем и 1 спуск).
  • В подъеме этой большой волны видно 2 с половиной меньших волны (3 подъема и 2 спуска)
  • В спуске большой волны есть полторы меньших волны (2 спуска и 1 подъем)
  • В каждом подъеме и каждом спуске этих меньших волн есть еще меньшие волны в такой же пропорции, и так до бесконечности (как в любом фрактале)

Таким образом, принимая такую математическую модель, аналитику необходимо лишь узнать эти черты на графике финансового инструмента, чтоб сложилась общая картина: надо сопоставить каждый рост и падение с другими ростами и падениями и понять, какого они уровня.

Подробно про технические аспекты вол Эллиотта

В сущности, волна (в нашем контексте) — это и подъем и спуск вместе. Но для простоты объяснения, я буду применять термин «волна» к каждой составной части волны. Таким образом, на графике выше получается не 4 волны (у каждой из которых есть подъем и спуск), а 8. Согласен, что слегка неправильно и противоречиво, но задачу объяснения упростит.

Итак, есть 2 типа движений или (как мы теперь будем по-новому говорить) волн: импульс и корректировка.

  • импульсная волна — та, что идет по направлению вышестоящей волны
  • корректирующая волна — та что идет против вышестоящей волны

На графике выше, каждая импульсная волна отмечена черным цветом, а каждая корректирующая — коричневым. Таким образом, на восхождении основной волны мы имеем 3 импульса и 2-е корректировки, и потом на нисходящей волне имеем 2 импульса и 1-у корректировку.

Таким образом, вся конструкция состоит из 8 волн, причем у каждой из них есть свое название:

  • восхождение: 1, 2 , 3, 4 , 5
  • нисхождение: a, b , c

Получается, что волны 2, 4 и b — корректировочные. И при этом, волны 2, 4, a, c — нисходящие.

Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
  • ЭвоТрэйд
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    ЭвоТрэйд

    Огромные бонусы за регистрацию!
    Выбор 10 000 трейдеров!

  • Бинариум
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    Бинариум

    Один из старейших брокеров.
    Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Стоит также отметить, что теория волн использует — и автор признает, что был вдохновлен — числами Фибоначчи: если отдаляться от графика и соблюдать основой паттерн Эллиотта, то мы увидим 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 и т.д. волн внутри волны большего уровня.

3 неоспоримых правила волн Эллиотта

Есть 3 «железных» правила, которые могут помочь аналитикам применить волновую теорию к конкретному графику:

  1. волна 2 не может опуститься ниже начала волны 1
  2. волна 3 не может быть самой маленькой из импульсных 1, 3 и 5
  3. волна 4 не может пересечься с волной 1 (по оси Y)

Уровни Фибоначчи на волнах Эллиотта

Также есть несколько убеждений, которые исполняются не всегда, но с большой вероятностью:

  1. если импульс 3 — длиннейший из 1, 3 и 5, то волна 1 ≈ волне 5
  2. угол наклона коррекционных волн 2 и 4 разнятся: если 2 — пологая, то 4 — крутая, и наоборот
  3. волны a, b, c не опускаются ниже начала волны 5

Прикладное значение волновой теории Эллиотта и выводы

Если следовать всем правилам математической модели «волновая теория Эллиота», то можно с большой достоверностью предсказывать поведение цены инструмента. Только при этом важно очень тщательно подготовиться, чтоб правильно распознать волны и их уровни: является ли это коррекцией восходящей волны, или импульсом нисходящей?

Имея вышесказанные правила и убеждения, вы сможете начинать готовиться к применению этой теории на практике. В дальнейшем, я буду рассказывать об аспектах теории волн Эллиотта более подробно, и нам предстоит узнать еще много интересного о ней.

Видео про волновую теорию Эллиотта и ряды Фибоначчи

Ссылки по теме

    (англ) (англ) (англ) (англ) на Википедии

Читайте также

1 Комментарий

  • Dillon Clarke (16.05.13)

Следует обратить особое внимание на тот факт, что волны (а) и (с) можно разбить на пять подволн, а волна (в) состоит из трех подволн. Для определения типа волны на валютном рынке Форекс нужно использовать не только ее абсолютное направление, но и относительное (движение по направлению к преобладающей тенденции или в противоположную от нее сторону).

Волны Эллиотта

Волны Эллиотта – это метод анализа финансовых рынков, основанный на подсчёте волн. Основатель данного метода – Ральф Эллиотт. Считается, что у любого движения существует 8 волн. 5 – по тренду и 3 против тренда (коррекция). Волновая теория Эллитта – основана на социальном поведении людей и предполагает наличие одинаковых паттернов поведения, в зависимости от текущей стоимости актива. Широкое распространение теория Эллиотта получила на фондовом рынке России.

Волновую теорию Эллиотта в просторечие, называют волнами Эллиотта. В предложенном материале мы с вами рассмотрим происхождение этого термина, дадим ей определение и, разумеется, приведём наглядные примеры способов торговли по этой теории. Постоянные читатели и просто случайные гости, трейдеры коллеги, здравствуйте!

Создатель волновой теории

Его величество Ральф Нельсон Эллиотт (1871-1948 гг). Финансист-аналитик, создатель собственной независимой консалтинговой компании, автор книг:

  1. Организация работы чайных и кафетериев.
  2. Будущее Латинской Америки.
  3. Теория хаоса.

Будучи, в возрасте 58-ми лет, прикованный к постельному режиму из-за недуга анемии, Ральф Нельсон пристально изучал 75-ти летнюю историю рыночных движений различных биржевых индексов. В основу его наблюдений легли графики в годовых, месячных, недельных, дневных, часовых и получасовых масштабов. Подробнее о такой выдающейся личности, вы можете ознакомиться в соответствующем материале «Эллиотт». А теперь, давай те попробуем разобраться, непосредственно в его трудах.

Определение волновой теории

Сам Ральф Эллиотт выделяет 8 основных волн, «правильной» каждой из моделей. 5 из которых, располагаются по тренду, вышестоящего, более глобального тренда. И 3 волны против тренда, которые являются коррекцией, основной тенденции. При этом на импульсы, тренды и коррекции не влияет фактор времени, и они не зависят от размера, угла, длины и временном промежутке амплитуды.

Как же объясняются такие предсказуемые движения? Нельсон Ральф даёт этому определение так:

Волновая теория, представляющая процесс развития и изменения социального общества в отношении финансовых рынков в виде распознаваемых моделей.

Давайте разберёмся в этом определении простым языком:

В своей книге, «Закон природы – секрет вселенной», Эллиотт описал поведенческий характер вместе взятых людей в одном периоде времени. Так же, в книге «Теория хаоса», упамяналось, что все действия и явления, подчиняются законам природы. Отсюда следует логический вывод, что на финансовых рынках поведенческий тип «толпы», так или иначе будет проявляться в виде формировании определённых моделей, в разных временных масштабах.

Волновая теория и фрактальная структура

Не в первый раз проявляется убеждение, что на финансовых рынках, очень многое, почти всё, взаимосвязано. Так, предположим, мы на графике имеем идеально правильную модель, состоящую из 8-ми основных волн. Тогда, целесообразно ожидать аналогию «паттерна» на меньшем или более вышестоя́щем тайм фрейме. Трейдеру важно помнить, что на разных таймфреймах разные ценовые движения. По этому нужно определиться с тем, на каком таймфрейме он торгует.

Но тут чудеса природы не заканчиваются. Допустим, что мы узрели аналогичную, 8-ми волновую модель, на вышестоящем масштабе. При таком развитии событий, мудрым шагом будет признание факта, присутствия, как в природе, так и на финансовых рынках фрактальной структуры! Напомню своим читателям, что финансовые рынки давно признаны опытными биржевиками, живой сферой. Глупо отрицать сей факт, взяв во внимание, что ценой «управляют» именно покупатели и продавцы, то есть мы с вами, живые и реальные люди.

Принцип волновой теории Эллиотта

На вышерасположенном скриншоте, продемонстрирован принцип построения волновой теории Эллиотта. Здесь сто́ит пояснить, что основополагающим инструментом для отображения волновых частей по данной теории, является индикатор ZigZag. Обратите внимание на нелогичность построения отдельно взятых отрезков. В данной рыночной ситуации мы можем констатировать отсутствие фрактальной структуры по теории хаоса Ральфа Нельсона, поэтому рационально предположить, что при смене масштаба (тайм фрейма), ожидать какую либо аналогичную модель, будет не совсем целесообразным. Также хочу обратить ваше внимание на совпадения значимых экстремумов, при использовании разных временных периодов.

Так вы могли заметить из первого рисунка (рядом с фото Ральфа), что в каждой глобальной волне с коррекцией, находятся меньшие, аналогичные модели волн. А в них ещё, тоже более мелкие. На этом моменте, хочу поделиться опытом, что при изменении масштаба (тайм фрейма), потенциально ожидаемая аналогичная модель, будет «ломаться» по своей структуре. А при многократном уменьшении или увеличении масштаба, она с огромной вероятностью исчезнет. То есть, во фрактальной интерпретации, тем более на финансовых рынках, модель не может повторяться бесконечно.

Критика волновой теории

«Прогнозы, основанные на волновом принципе Эллиотта – неоднозначно примитивны, и не несут в себе истинно конкретных сведений о начале и конце соответствующей структуры» – цитировал в своей критике Бенуа Мандельброт, ссылаясь на факт, что видение волн Эллиотта, возможен только на истории котировочных движений.

Также, не́кто Роберт Пректер, сам анализируя и торгуя биржевыми индексами по волновой теории Эллиотта, утверждал, что прогнозирование движения цен по данной теории, носит исключительно субъективный характер, диагностики поведения цен. Успешно пользуясь дарами природы в виде предсказуемости появления и выявления фрактальных элементов в живой сфере, Роберт не был не приверженцем, не противником волновой теории или теории хаоса.

Сложность анализа волновой теории Эллиотта

Сложность анализа, а впоследствии и само́й торговли, по данной теории, заключается на са́мом деле в невозможности вовремя определить начало моделирования набора волн. Здесь вполне можно согласиться с критикой Бенуа Мандельброта, поскольку каждая из ситуаций на финансовых рынках не имеет, не начала, не конца. Об этом ещё писал не́кто Макс Гюнтер, в своей книге «Аксиомы биржевого спекулянта» (скачать можно тут). Пример:

Перед стартом забега на 100 метров, спринтер готов к состязанию и физически и эмоционально. Звучит сигнальный выстрел и наш бегун начинает забег, то есть его готовность осуществилась, начался его ожидаемый процесс. По мере приближения к финишу, спринтер убеждён (и это оправдано), что по его достижении, он сможет закончить свои усилия и выдохнуть полной грудью, с переполняющим чувством удовлетворения получения лавров победы. На просторах же биржевой площадки, «волновику» куда сложнее; ведь для него никто не укажет момент старта, то есть когда ему входить в позицию, сколько «бежать» (сопровождать сделку) и где финиш (взятие прибыли), всё это он должен определить сам, как трейдер. Теперь, добавьте сюда полную свободу действий, и вы поймёте, почему так важно годами тренировать свою эмоциональную дисциплину.

Многие, почти все ресурсы в интернете учат, как надо торговать по волновой теории Эллиотта, с применением различных, вспомогательных примочек, типа скользящая средняя, макди, параболик, ишимоку, эр си ай ёп ти или стохастик-головастик… Всё это второстепенные последствия математических алгоритмов. Не один чудо индикатор не покажет вероятное движение в том или ином направлении. Конечно, вероятность есть для направления движения, но она всегда меньше той вероятности, которая скажет, а по какой причине цена не сможет сделать обратное!?

Некоторые рекомендации по волнам Эллиотта.

В теории выглядит всё достаточно просто! Написано же 8 волн, 5 туда, 3 сюда, и всё, забирай деньги. Но что делать, когда при реальной торговле, в режиме реального времени, выглядит всё не так радужно, а волны не такие чёткие и красивые как на картинках?

В таком случае, мы приводим вам некоторые рекомендации, которые значительно помогут вам не заблудиться в определении, где находится цена в данный момент времени. Имеется в виду, на какой волне мы вообще находимся. Ведь при живой торговле, выглядит совсем всё не так как на истории.

Определение начальной волны – очень важно. Волны Эллиота идеально работают тогда, когда трейдер определил начальную точку.

Договоримся, что скриншот, расположенный выше рекомендаций и не отмеченный волнами Эллиотта, будет являться неким домашним заданием (рекомендации написаны исключительно по примеру восходящего тренда). По мере чтения рекомендаций, попробуйте самостоятельно определить волны в представленной модели. А в конце статьи будет скриншот, с точно той же ситуацией на рынке, но уже с определёнными волнами по теории Ральфа Нельсона.

  • При идеальном сложении обстоятельств, первая волна должна начинаться от экстремума, всего состава волновой модели.
  • Вторая волна не может быть ниже основания (нижнего экстремума) начала первой волны.
  • Третья волна не может быть короче остальных волн, как во временном промежутке, так и по количеству пунктов. Но в совокупности. Эта рекомендация скорее считается не советом, а аксиомой данной теории.
  • Четвёртая волна (коррекционная), всегда находится выше верхнего экстремума первой волны. Вторая и четвёртая волны в большинстве случаев, откатывают от значимых уровней по Фибоначчи, это можно использовать в качестве сигналов для входа в позицию.
  • Пятая волна, чаще обычного, пробивает максимальный экстремум третьей волны.

Анализируя волновую теорию Эллиотта, на графиках, начиная от М30 и выше, в позицию рекомендуется входить на тайм фрейме М15.

Как торговать по волнам Эллиота?

Опираясь на рисунок выше, мы имеем предположение, что у нас сформировалась первая волна, т.к. следующий минимум не обновился. А максимум первой волны пробит, поэтому, мы имеем вероятность, что началась третья, самая продолжительная волна.

Совет! Прочитайте статью – как определить тренд? Тогда вы сможете лучше разобраться в теории вопроса.

Открыть позицию на покупку, можно при закрытии свечи, выше экстремального уровня «поддержки» сопротивлния.

Теперь, когда наши ожидания оправдались, и длина следующей волны подтвердила, что она является третьей, самой продолжительной волной, то мы с уверенностью можем «стоять» дальше. Но передвигаем мы стоп приказ только до предыдущего минимума. Кстати, этот принцип сопровождения стоп лосса, применим во всех способах торговли, в независимости от того, по каким теориям, стратегиям или инструментам вы торгуете.

После полного сформирования третьей волны, а об этом нам подсказывает индикатор ZigZag (читайте статью ZigZag), мы ждём, так же полного формирования четвёртой волны, а в дальнейшем и 5-й волны. Как вы помните из рекомендаций, 5-я волна чаще обычного, пробивает верхний экстремум третьей волны. Поэтому, почему бы нам не «постоять» ещё. Ведь есть разница между риском потенциальной прибыли и великой вероятности, что мы всё так и возьмём от рынка ещё!? А в противном случае, мы всё равно уже в прибыли. Кстати, на этом моменте времени, рекомендуется скинуть (закрыть) часть позиции, например 2/3-х.

Стоп приказ и волны эллиотта.

Продолжая передвигать стоп приказ, по мере продвижения цены, при этом придерживаясь, правила «предыдущего минимума», мы таким способом смогли взять 880(!) пунктов прибыли. Подчеркну, что график отображается в 15-ти минутном масштабе, как и рекомендовалось выше. И поверьте, уважаемые читатели, 880 пунктов, для тайм фрейма М15, это колоссально большое количества пунктов.

Сейчас, хочу немного остепенить некоторых новичков, которые полагают, или по не знанию, убеждённо считают, что можно взять все 1 462 пункта, от минимума 1-й волны и до максимума 5-й волны. Такого не бывает на финансовых рынках. Нет, ну конечно теоретически бывает, но % вероятности будет примерно таким: 0,00000000001%, и не спрашивайте почему…

Волны Эллиотта небольшой совет.

На финансовых рынках такое количество стратегий и систем, что их количество может сравниваться с количеством комбинаций выпавших бочонков из мешочка в «Русское лото». Представляете такое количество, цифру? Теперь умножьте это число на количество участников рынка, а затем на количество успешно торгующих трейдеров, коих малова-то. Почему мало? Хороший вопрос, постарался ответить в этой статье “Почему большинство теряет?”. Так вы получите цифру, среди которой находится именно та стратегия, которая позволит именно вам, как индивидууму, торговать стабильно в плюс. И то, в определённые фазы рынка.

Друзья, к чему я это? Это я к тому, чтобы начинающие трейдеры сразу скинули розовые очки. Да, по волновой теории Эллиотта, несомненно, возможно торговать в плюс, но не надо зацикливаться на выше приведённом примере. Просто, опираясь на данные рекомендации, отработайте на демо счёте свои методы в течение не менее 3-6 месяцев. После чего переходите на реальный счёт, но поначалу торгуя только фиксированным и минимальным лотом или количеством контрактов.

P.S. Уже отрисованная волновая модель, на том же временном отрезке и на том же отображении тайм фрейма. На этой ноте мы с вами попрощаемся и до новых встреч, в ещё более интересных и полезных материалах.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.

Волны Эллиотта и Волновой анализ в Примерах + Индикаторы и Применение

В чем суть и как работает теория волнового анализа в торговле на финансовых рынках. Волны Эллиотта и уровни Фибоначчи, индикаторы и методы.

Теория волн Эллиотта разработана почти 100 лет назад. Она позволяет увидеть общую закономерность в движении цен на рынке. Графически они представляют собой волны: главный тренд сменяется кратковременным откатами, после чего цикл повторяется.

Волны Эллиотта можно найти на графике любого актива. Но чтобы научиться реально зарабатывать на этой концепции, ее следует приспособить к своей торговой системе, используя дополнительные способы (индикаторы, уровни, фундаментальный анализ).

  • Что такое Волновой Анализ простыми словами
  • Основы волнового анализа
    • Фрактальная структура волн
    • Импульсы
    • Коррекции
    • Видео: Волны Эллиота для новичков
    • Инструменты волнового анализа
    • Индикаторы
    • Применение волновой теории в торговле
    • Плюсы и минусы волновой теории
    • Книги
    • Советы и рекомендации

    Что такое Волновой Анализ простыми словами

    Теория волнового анализа разработана американским бухгалтером и финансистом Ральфом Эллиоттом (Ralph Nelson Elliott) в 1930-х гг. Основные моменты он изложил в книге, которая была издана в 1938 году. Главная идея состоит в том, что поведение участников рынка можно описать простой, хорошо распознаваемой моделью. Графически ее изображают в виде волны – сначала наблюдается ценовой импульс, после чего противоположное движение (коррекция).

    Исходя из этого можно дать определение: волновой анализ рынка – это способ прогнозирования движения цен разных активов (валюты, акций и других) на основе одинаковых моделей.

    Простыми словами волновой анализ – это способ определения текущей рыночной ситуации (какой именно этап проходит волна). После определения местоположения трейдер делает более точные прогнозы предстоящего движения графика, что значительно увеличивает вероятность получения прибыли.

    Основы волнового анализа

    В основе концепции лежит закон волн Эллиотта, согласно которому движение рынка можно описать простой и наглядной моделью – волной. Она отражает главный принцип поведения рынка: цена движется не прямолинейно, а волнообразно.

    Актив начинает движение (например, рост цены), после чего наблюдается коррекция (откат вниз). После этого он «отдыхает» либо повторяет цикл – как на повышение, так и на понижение. Причем любая волна состоит из 2 частей:

    1. Движущая (импульс) – основное движение.
    2. Корректирующая (коррекция) – откат в противоположном направлении.

    Каждая волна имеет амплитуду (разница между 2 наиболее удаленными точками – верхней и нижней). При этом размах импульса всегда больше, чем амплитуда коррекции. Проще говоря импульс – это основное движение, а коррекция – только откат в противоположную сторону, который всегда меньше по своей амплитуде. Поэтому их легко отличить визуально.

    Обе части составляют цикл, по завершении которого рынок может уйти в боковое движение (флэт) или пойти в противоположном направлении.

    Умение увидеть в «беспорядочном» движении графика организованную волну позволяет трейдеру правильно определить текущее местоположение и сделать верный прогноз на ближайшее время. Так, в показанном примере достаточно определить точку разворота после движущей волны и заработать на откате (сделка SELL). После окончания коррекции можно снова войти в рынок (сделка BUY) и опять получить прибыль на повышении цены.

    Поскольку каждая движущая волна сопровождается откатом в противоположную сторону, концепцию иногда также называют теорией коррекции волн Эллиотта.

    Фрактальная структура волн

    Основной принцип волн Эллиотта состоит в том, что любая волна состоит из 2 частей – импульс и коррекция. Каждая из них, в свою очередь, складывается из нескольких элементов, которые тоже напоминают волны, только меньшего размера (по амплитуде). Подобное свойство, когда часть напоминает весь объект в целом, называется фрактальностью.

    Например, океан состоит из бесчисленного множества капель, и при этом каждая капля – это «мини-океан», поскольку она повторяет его свойства и состав. Аналогично все живые организмы состоят из клеток.

    Причем каждая клетка – по сути, самостоятельный организм, имеющий все свойства целого.

    Так и волна на рынке состоит из нескольких «мини-волн», напоминающих по внешнему виду основное движение (тренд). На практике они группируются в 9 волновых уровней.

    9 уровней

    Оригинальное название Название на русском языке Период/таймфрейм
    Grand Supercycle Главный Более 10 лет
    Supercycle Суперуровень
    Cycle Основной (Цикл) 10 лет
    Primary Первичный Y1 (годовой)
    Intermediate Промежуточный M1 (месячный)
    Minor Вторичный W1 (недельный)
    Minute Минутный D1 (дневной)
    Minuette Маленький H4 (4-часовой)
    Subminuette Сверхмаленький H1 (часовой)

    Например, на часовом графике сформировалась волна с классическим циклом «импульс – коррекция». С другой стороны, это только часть импульса, который виден на 4-часовом тайфрейме. Если делать волновой анализ на более крупном интервале, можно увидеть, что вся эта волна – только начало импульса на дневном, недельном графике и т.д.

    Схематически это можно представить так: импульс движется от «больших» точек 1-5. В свою очередь, он состоит из 3 более мелких импульсов 1-5 и 2 волн коррекции А-С.

    Аналогично и коррекция состоит из 2 импульсов 1-5 и 1 отката А-С.

    Импульсы

    Импульс – это основное движение цены вверх или вниз. Импульсная волна состоит из 5 элементов, поэтому называется пятеркой. Эллиотт обозначил ключевые точки движения и коррекции цифрами:

    1. На участках до 1, а также 2-3 и 4-5 движение идет по тренду.
    2. На участках 1-2 и 3-4 – по противотренду (небольшой откат).

    Модель для восходящего тренда:

    Модель для нисходящего тренда:

    Несмотря на колебания, всю волну следует рассматривать как единое целое, т.е. участок 1-5 – это и есть импульс, состоящий из 5 элементов.

    Коррекции

    Теория коррекции волн Эллиотта предсказывает завершение импульса после образования последней (пятой) волны. Причем после этого возможны 3 альтернативных варианта:

    • Тренд меняется на противоположный (пойдет новая пятерка);
    • На рынке наступает момент неопределенности, когда цена длительное время будет двигаться в узком коридоре (флэт);
    • Тренд сохраняется, но наступает кратковременный откат.

    В последнем случае речь идет о коррекции. Это меньшая по амплитуде волна, состоящая из 3 участков (поэтому ее также называют тройкой). Каждый из них Эллиотт обозначил буквами А, В и С:

    1. На участках до А и В-С видна коррекция против тренда.
    2. На участке А-В – коррекция по тренду.

    Модель для восходящего тренда:

    Модель для нисходящего тренда:

    Теперь, если объединить все элементы в одну картину, можно сделать упрощенный волновой анализ на примере восходящего тренда. Видно 2 больших участка – импульс 1-5 и коррекция А-С. Пятерка состоит из 5 участков с 3 движениями по тренду и 2 небольшими откатами. Тройка состоит из 3 участков с 1 движением по тренду и 2 откатами:

    Аналогично (в зеркальном отражении) – для нисходящего тренда:

    Если показать волновой анализ валютной пары или другого актива на примере реального графика, картинка выглядит так. Виден полный цикл пятерки (1-5) и тройки (А-С).

    Видео: Волны Эллиота для новичков

    Инструменты волнового анализа

    Использование волн Эллиотта в трейдинге основано на правильном определении импульса и коррекции на конкретном тайфрейме – часовом, дневном, недельном и т.д. Для этого используется специальный индикатор, расчет которого основан на соотношении волн Эллиотта.

    Каждая из них (например, 1-2, 2-3 или А-В, В-С) представляет собой определенную часть от волны 1 или волны А.

    Соотношении волн Эллиотта

    Волна Классическое соотношение
    1 Единица измерения (1,000)
    2 0,382 от волны 1
    0,500
    0,618
    3 1,618
    2,618
    4 0,382
    0,500
    5 0,382
    0,500
    0,618
    А 0,382
    0,500
    0,618
    В 0,382 от волны А
    0,500
    С 1,618
    0,618
    0,500

    Из таблицы видно взаимосвязь волн Эллиотта и уровней Фибоначчи. Так, деление отрезка в соотношении 0,382 и 0,618 – это модель золотого сечения, которая и используется в уровнях Фибоначчи. Подобное совпадение не является случайным: оно подтверждается анализом графиков, которые Эллиотт изучал на протяжении нескольких лет.

    Волны обычно измеряют в пунктах. Например, волна 1 прошла 1000 пунктов. Тогда длина волны 2 может быть 382, 500 или 618 пунктов. В другом примере волна А тоже прошла 1000 пунктов. Тогда длина С может составить 1618, 618 или 500 пунктов.

    Приведенные расчеты не могут быть идеально точными, поскольку рынок непредсказуем. Поэтому допускается 10% погрешность как в большую, так и в меньшую сторону.

    Индикаторы

    Знание классического соотношения дает возможность автоматизировать построение волны на графике. С одной стороны, ее можно определить визуально, и этот навык безусловно полезен.

    С другой – трейдеры часто используют индикатор волн Эллиотта (Elliott Wave Prophet). Его можно скачать и установить в терминал МТ4. Инструмент четко показывает импульс (на схеме синим цветом) и коррекцию (красным).

    Теория Эллиота – основная, но не единственная: на практике используются и другие индикаторы волнового анализа. Это осцилляторы (MACD, RSI, Stochastic), инструмент ZigZag, полосы Боллинджера и другие. При этом когда говорят о классическом волновом анализе, чаще всего подразумевают именно теорию Эллиотта.

    Применение волновой теории в торговле

    В простом варианте волны Эллиотта используются «в чистом виде», т.е. без применения дополнительных инструментов – ценовые уровни, индикаторы и другие. Алгоритм действий:

    1. Определить главный тренд на старшем тайфрейме – дневной, недельный, месячный.
    2. Нанести на него волну Эллиотта, понять текущее местоположение (например, точка 3, неподалеку от точки В и т.п.).
    3. Перейти на более мелкий таймфрейм и повторить те же действия.
    4. Сделать прогноз движения цены в ближайшее время с учетом обоих таймфреймов. Например, если младший интервал H4 говорит о готовящемся развороте, а старший D1 свидетельствует о продолжении тренда, считать приоритетными показания последнего.
    5. Дождаться подтверждения прогноза, установить Stop-Loss, Take-Profit и войти в рынок либо настроить отложенный ордер.

    Основной признак подтверждения составленного прогноза – фактическое движение цены. Так, если нанести волны по H4, достаточно подождать формирования хотя бы одной свечи на H1 в правильном направлении.

    Наряду с этим подтверждение сигнала получают и с помощью других инструментов:

    • Ценовые уровни;
    • Индикаторы технического анализа;
    • Модели японских свечей.

    Действует общий принцип: чем больше подтверждающих (а не противоречащих друг другу) сигналов, тем более точным будет вход в рынок.

    Плюсы и минусы волновой теории

    Торговля по волнам Эллиотта дает трейдеру несколько ощутимых преимуществ:

    • Модель применяется на разных активах;
    • Волны можно увидеть на разных таймфреймах;
    • Они наглядны, а потому доступны для восприятия;
    • Помогают определить текущее местоположение цены на рынке (импульс, откат, начало, середина, завершение тренда).

    Но есть и свои недостатки. Главный минус – субъективность: 2 трейдера могут построить 2 разных волны, которые формально не противоречат теории Эллиотта.

    Поэтому на практике знание этой теории не всегда приводит к гарантированной прибыли. Но попробовать применять ее в работе можно и нужно. А чтобы увеличить вероятность правильного прогноза, рекомендуется следовать эффективным советам, описанным ниже.

    Книги

    • Закон природы. Секрет вселенной – Ральф Эллиотт
    • Полный курс по закону волн Эллиотта – Альфред Фрост, Роберт Пректер
    • Прогноз рынка по новой рафинированной системе распознавания паттернов по волновому принципу Эллиотта – Рич Сваннелл
    • Код Эллиотта. Волновой анализ рынка Forex – Дмитрий Возный
    • Волновой принцип Эллиотта – Альфред Фрост, Роберт Пректер
    • Мастерство анализа волн Эллиотта – Глен Нили
    • Волновой принцип Эллиотта. Приложение к рынкам Форекс – Роберт Балан
    • Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге – Валерий Сафонов
    • Полное собрание работ по волнам Эллиотта – Артур Гамильтон Болтон
    • Практическое применение механической торговой системы. Упрощенный анализ волн Эллиотта – Том Джозеф
    • Исследование взаимосвязи теорий циклов и волн Эллиотта в режиме компьютерного моделирования – Чарльз Миллер

    Советы и рекомендации

    Применение теории в отрыве от других инструментов анализа рынка не позволяет получить желаемый результат. Поэтому на практике желательно соблюдать такие правила:

    1. При открытии длительных сделок (недели, месяцы) обязательно применять фундаментальный, а не только волновой анализ.
    2. Не игнорировать сигналы индикаторов, особенно если они противоречат логике волны.
    3. Всегда учитывать близость важных ценовых уровней поддержки или сопротивления, которые исторически тестировались ценой уже много (5-10 и более) раз.
    4. Всегда сопоставлять данные 2-3 соседних таймфреймов (например, H1, H4 и D1).
    5. Обращать внимание на публикацию важных новостей, которые могут непредсказуемо изменить тренд по крайней мере на несколько часов.
    6. Изначально практиковаться только на демо-счете до получения нужных навыков (при усиленной работе на это уйдет 1-2 месяца).
    7. Обращать внимание на особенности конкретного актива: например, USD/JPY свойственны более длительные, не слишком резкие тренды. В то же время цена EUR/USD в большей степени подвержена импульсному движению.
    8. Всегда соблюдать правила мани-менеджмента: не рисковать в ходе одной сделки суммой, превышающей 3% от текущего депозита.

    Волновой анализ Эллиотта показывает свою эффективность для общего понимания рынка: текущая точка тренда, импульс или откат (коррекция) цены. Но для создания готовой, работающей торговой стратегии трейдеру стоит поработать дополнительно.

    За основу можно взять модель построения волн, а затем доработать ее под конкретный актив, таймфрейм и стиль торговли.

    Главный редактор проекта. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»

    Как применять Волны Эллиота на Forex

    Добрый день, друзья форекс трейдеры! Сегодня, по вашим просьбам, мы поговорим о Волнах Эллиота.

    Давным давно в одной далекой Америке жил был Ральф Эллиотт. Анализируя рынок долгими зимними вечерами он выработал концепцию фрактальной природы рынка. Сменилось несколько поколений трейдеров, но его теория до сих пор находит свое применение в анализе рынка. Следует отметить, что теория исключительно трендовая и совершенно не подходит для флетов. Также следует отметить, что за последние 100 лет рынок очень сильно изменился, и теория Эллиотта уже не находит такого сильного подтверждения, как ранее, но и по сей день может использоваться в арсенале каждого трейдера. Причем есть трейдеры, которые целиком и полностью построили свою торговую стратегию на основе Волн.

    Сегодня мы рассмотрим основные постулаты Волновой Теории, на чем они основаны, и как применять описанную теорию в торговле на рынке Форекс.

    Ральф Нельсон Эллиотт

    Переживая последствия тяжелой болезни, Эллиотт находил отвлечение в изучении поведения фондового рынка. Сконцентрировав внимание на изучении графиков различных временных периодов, он старался найти некий универсальный принцип в поведении цены, который бы позволил с высокой точностью прогнозировать направление движения рыночных котировок.

    К концу 20-х годов прошлого века была готова рабочая версия теории — 5-ти волновой паттерн, описывающий большую часть происходящего на рынке. Эллиотт заметил, что психология масс в целом единообразна, и является следствием реакции на внешние факторы. Таким образом, последовательности повышающихся и понижающихся колебаний можно описать неким повторяющимся паттерном — волной. При этом, открытием для автора стало то, что сам рынок обладает фрактальной природой, поэтому один и тот же паттерн повторяется на различных временных интервалах. То есть, имеющееся волновое движение мы можем до бесконечности разбивать на другие, более мелкие. Другими словами, каждое движение повторяет само себя, но в иных масштабах.

    Волновые уровни

    В классической теории присутствует 9 волновых уровней. Подобная разметка помогает оценить масштаб нижележащего трендового движения. Волны высшего уровня обычно отмечаются римскими цифрами верхнего регистра, простыми цифрами обозначены волны среднего уровня и римскими цифрами нижнего регистра обозначены волны низшего уровня. В реальной жизни такое количество уровней вам, скорее всего, не понадобится. Разметка даже более 3-х волновых уровней уже становится затруднительной и мало пригодной для торговли.

    Базовая последовательность

    Волны разделяются на два типа: импульсные и коррекционные. Основное направление паттерна определяют импульсные волны, коррекционные же направлены в обратную сторону. В данном случае, волны 1, 3 и 5 — импульсные, так как определяют тренд. Волны 2 и 4 — коррекционные. Данная пятиволновая последовательность формирует импульсную волну более высокого порядка.

    Коррекционная фигура состоит из трех волн, обозначаемых A, B и C. В данном случае, основной импульс направлен вниз, поэтому волны A и С — импульсные, а волна B — коррекционная. На более высоком волновом уровне последовательность превращается в единую коррекционную волну.

    Комбинируя 5-ти волновую последовательность с 3-х волновой коррекционной фигурой мы получаем законченный восьмиволновой волновой цикл. То есть, полный цикл состоит из двух фаз: импульсной и коррекционной. По завершению цикл начинается сначала.

    В рынок мы всегда входим в начале нового цикла, то есть перед началом формирования первой волны. В любом случае, нам нужно дождаться формирования хотя бы одной полной конструкции — восьмиволновой последовательности. Только после того, как тренд был сформирован, и началась коррекционная волна A-B-C, можно начинать искать момент для входа. Волновая последовательность имеет свойство перестраиваться по мере формирования, поэтому входить до завершения первого цикла крайне не рекомендуется.

    Очень важно понимать, что последовательность Эллиотта по сути является фракталом. То есть, каждая волна разбивается на более мелкие, сохраняя при этом общую структуру — непрерывная смена импульса и коррекции. Конкретно, каждая импульсная волна разбивается на 5-ти волновую последовательность, а каждая коррекционная на 3-х волновую.

    Правильная волновая последовательность в классической теории Эллиотта должна соответствовать трем характеристикам:

    • Волна 2 ни в коем случае не может заходить за уровень волны 1. Если это произошло, последовательность необходимо пересчитать с соблюдением этого правила;
    • Волна 3 никогда не может быть самой короткой из последовательности. Как правило, это волна с самым сильным импульсом. Также, волна 3, в любом случае, должна превышать уровень волны 1. При этом, волны 1 и 5 должны быть примерно равного размера;
    • Пересечение волны 4 с волной 1 исключено. При не соблюдении этого условия также требуется пересчет последовательности. Завершающая цикл коррекция A-B-C обычно завершается как раз в области 4-й волны.

    Инструментарий

    Итак, для начала, давайте разберемся, какой собственно инструментарий нам необходим. Во-первых, если вы новичок, и все еще испытываете проблемы с определением экстремумов на графике, индикатор ZigZag под рукой окажется не лишним. Однако, в большинстве случаев он будет только мешать, так как результат индикатора сильно зависит от входных параметров. То же самое касается любых автоматических инструментов по разметке волн Эллиотта. Поэтому, лично я бы советовал размечать экстремумы на графике вручную.

    Для подтверждения входа можно использовать любой предпочитаемый осциллятор, например, RSI. Также, для расчета стоп-лосса потребуется индикатор ATR. При желании, конечно, можно использовать любой другой индикатор волатильности.

    В целом, для разметки волн достаточно любого свечного или барного графиков и простого графического инструментария. Многим достаточно чистого свечного графика и некоторых свечных моделей. Не забывайте, что волновая теория Эллиотта – это по большей части творческий процесс, автором лишь обозначены границы, которые не следует переступать.

    Под эти требования подойдет любая версия Метатрейдер и сервис TradingView. В MetaTrader 5, например, имеется специальный полуавтоматический инструмент для разметки импульсной и коррекционной волны Эллиотта. Но, в целом, того же результата можно добиться с помощью обычной текстовой метки.

    Примеры на графике

    Итак, разметку мы начинаем с 5-ти волновой последовательности. За стартовую точку берем момент разворота текущей тенденции. Главное здесь соблюдать три основных правила построения волн Эллиота, которые мы обсуждали ранее:

    • Вторая волна не может быть ниже минимума первой волны;
    • Третья волна почти всегда наиболее длинная из последовательности, при этом ни в коем случае не может быть наиболее короткой;
    • Четвертая волна не пересекает максимум первой.

    Вместе с этим, мы получаем первую (импульсную) волну более высокого уровня. Это важно, так как одновременная разметка нескольких волновых уровней сильно помогает в определении точки входа. Самая безопасная точка входа — после завершения полного цикла, то есть, после завершения формирования коррекционной волны, перед формирования первой волны. Если мы говорим про волны более высокого порядка, отмеченные на графике красным, то входить в рынок можно после второй и четвертой волн.

    Определить завершение коррекционной волны легче всего спустившись на таймфрейм ниже. Коррекционное движение по структуре практически идентично гармоническому паттерну ABCD, поэтому при разметке можно использовать те же правила построения.

    Гармонический паттерн в большинстве случаев симметричен, и завершается либо на 127.2%, либо на 161.8% расширения Фибоначчи. В данном случае, коррекция получалась более растянутой, поэтому растягиваем сетку от волны B, и ждем достижения ценой расширения 161.8%.

    В этом месте можно входить на покупку. Стоп-лосс будет равен тройному значению ATR. Так как на более высоком волновом уровне как раз начинает формироваться третья волна, тейк-профит должен быть достаточно большим. Как вариант, можно выставить тейк-профит в 3 раза больше от стопа. Также, не помешает трейлинг стоп.

    Таким образом, чтобы определить потенциальную точку входа, нам нужно сначала измерить расстояние до точки 5, растянув сетку коррекционной волны a-b. Так мы выяснили необходимый нам уровень коррекции — 161.8%. Один и тот же принцип работает на любом волновом уровне.

    Вычислить точку входа теперь дело техники — точка C будет находится на расстоянии 161.8% от коррекционной волны A-B.

    Разумеется, один из важнейших этапов — определение правильного места для установки стоп-лосса. Достаточно универсальное решение — тройное значение индикатора ATR. Однако, в большинстве случаев нам нужно просто найти точку, по достижении которой текущая разметка потеряет актуальность. Именно на этом месте и нужно ставить стоп-лосс.

    Закрывать позицию лучше всего частями. В данном случае, открывшись на покупку, мы ждем формирования следующей коррекционной волны. Как только мы ее идентифицируем, можно закрывать половину позиции. Даже если прогноз будет неверным, мы все равно получим неплохую прибыль. Для оставшейся части позиции устанавливаем трейлинг-стоп.

    Самоподобие волновой последовательности позволяет делать достаточно точный прогноз движения цены, основываясь лишь на данных более низких временных периодов. Поэтому, при разметке, старайтесь использовать как минимум два волновых уровня, для лучшего эффекта — 3.

    Чтобы наточить навык разметки, лучше всего сперва ограничиться одним волновым уровнем. На часовом графике удобно тренироваться, если собираетесь торговать на реальном рынке, нужно переходить на дневной.

    Главное, научиться определять на графике непрерывную волновую последовательность, когда конец одного полного цикла определяет начало нового. Сначала находим последний крупный экстремум. Грубо говоря, максимум или минимум всего графика.

    Потом определяем первую волну. Определять просто — это по сути первый локальный максимум ниже предыдущего. Третья волна не может быть меньше первой. Тут должно быть мощное направленное движение. Когда на графике появится еще один максимум ниже минимума второй волны, формируется четвертая волна. После пятой волны ждем коррекции ABC, сформированная коррекция одновременно означает завершение волны 5.

    Затем, на графике должен образоваться один более высокий минимум и более высокий максимум. Дальше нужно растянуть сетку фибоначчи от волны b — 0% на конце волны b и 100% на начале. Ждем, пока цена не дойдет до уровня 161.8%. При желании, на этом уровне можно установить отложенный ордер на продажу.

    Для установки стоп-лосса используем тройное значение текущего ATR (на момент установки сетки фибо). Тейк-профит устанавливаем в 3 раза больше стоп-лосса. Также, позицию можно закрывать при появлении следующей коррекционной волны A-B-C. Таким образом, мы торгуем непрерывный цикл — входим в рынок в его начале, и выходим на завершении.

    Заключение

    Волны Эллиотта — это универсальный и самостоятельный торговый инструмент, который при должном навыке разметки позволяет получать действительно потрясающие результаты. Тем не менее, несмотря на свой возраст, теория так и не выросла в полноценную торговую систему, и по большей части результат зависит от субъективного восприятия трейдера. Если вы хотите научиться лучше понимать рынок, Волновая Теория Эллиотта поможет вам в тренировке необходимых для этого навыков, а может составить вашу основную торговую стратегию.

    Теория волн Эллиотта — можно ли ее использовать в торговле

    В мире трейдинга есть очень популярная теория под названием «волны Эллиотта». Согласно этой теории можно прогнозировать дальнейшее движения цены, отыскивая текущие фазы волн. Рассмотрим так ли это на самом деле? Что реально может дать трейдеру эти данные.

    1. Что такое волны Эллиотта

    Вот как это выглядит в теории:

    Коррекционные волны после движения принято обозначать буквами A, B, C.

    Теория волн Эллиотта для фондового рынка была разработана в 30-е годы XX века Ральфом Нельсоном Эллиоттом (Ralph Nelson Elliott). Он так сильно развил свою теорию, что написал целую книгу «Волновой принцип» в 1938 г. будучи уже в возрасте 67 лет. Позднее многие авторы и энтузиасты улучшали и развивали этот подход.

    Вся теория Эллиотта является фрактальной, поскольку она применяется к любому масштабу времени. Любая волна состоит из мелких, а мелкие из ещё более мелких и т.д. То есть все движения является вложенными друг в друга.

    В зависимости от глобального масштаба выделяют следующие виды циклов:

    • Вековой цикл (100 лет);
    • Суперцикл (40-70 лет);
    • Просто цикл (10 лет);
    • Первичный уровень (до 3 лет);
    • Промежуточный уровень (до полугода);
    • Вторичный уровень (до месяца);
    • Минутный уровень (до недели);
    • Маленький уровень (до дня);
    • Сверхмаленький уровень (до часа);

    Можно объяснить практично эту теорию:

    1. Волна 1 (импульс): трейдеры решили двинуть рынок вверх и цена пошла. Это начало тренда.
    2. Волна 2 (коррекция): стадия фиксации прибыли, а для кого-то набора позиции.
    3. Волна 3 (импульс): максимально сильная, поскольку в ней участвует большинство участников торгов, которые не успели купить на первом движении.
    4. Волна 4 (коррекция): начало конца, но мелкие игроки упорно продолжают покупать.
    5. Волна 5 (импульс): крупные трейдеры начинают сливать свои позиции мелким игрокам, которые настойчиво покупают, но в итоге цена после неё начинает снижаться.

    2. Как построить волны Эллиотта

    Подобные волны можно строить автоматически с помощью индикатора ZigZag. У него есть пару настроек, которые позволяет получать отчётливую картину. Правда в зависимости от настроек можно получать очень разные итоговые результаты. Поэтому никакие автоматические средства не смогут построить волны Эллиотта так, как это сделает профессиональный трейдер.

    Вот пару практических примеров построения волн Эллиотта:

    При построении необходимо начинать строить волны, начиная с первой. Далее искать волну 1, коррекцию и т.д. Сам создатель не давал никаких рекомендаций относительно величины движения и его длины. Поэтому каждый трейдер строит их по своему усмотрению или как его научили другие.

    Есть официальный сайт последователей Эллиотта, который выкладывает аналитику по текущему положению цен на фондовом рынке: elliottwave.com. Лучшей книгой по теории Эллиотта принято считать работу Роберта Пректера.

    3. Основные концепции волновой теории Эллиотта

    • Вторая волна никогда не перекрывает первую (чаще всего она перекрывает её от 22% до 61%);
    • Третья волна самая длинная в движении;
    • Четвертая волна никогда не заходит на первую;
    • Первая и пятая волна чаще всего идентичны по цене и времени;
    • Тенденции постоянно чередуются;
    • Коррекция A, B, C обычно составляет не более 61%;

    4. Как использовать теорию Эллиотта в торговых стратегиях

    Построить торговую стратегию исключительно на волнах Эллиотта ещё никому не удалось. Это связано со множеством неизвестных переменных, которые каждый трейдер использует по своему.

    Даже если дать нескольким игрокам начертить на графике волны, то каждый из них сделает это по своему. В итоге получится, что кто-то предскажет правильно направление движения рынка, кто-то нет. После начнутся споры о том, что у кого-то эта теория работает, у кого-то нет.

    Поскольку теория никак не описывает длины и размеры волн, то в реальной жизни возможны самые необычные ситуации. Например, что волна один будет длится по времени — 1 день, волна три — 5 дней, а волна 5 — 10 дней. На графике это смотрится довольно ужасно и натянуто. Когда хочешь что-то увидеть на графике, то обязательно найдутся множество аргументов за свою правоту.

    Я не встречал пока трейдеров, которые бы строили свою торговлю лишь на данных от волн Эллиотта. Видимо она и вправду является лишь красивой теорией без практического применения.

    Метод Эллиотта очень субъективен и из-за этого возникает множество проблем, которые невозможно решить. Трейдинг является точной наукой. Мы должны знать когда войти и когда выйти, а не гадать, что сейчас коррекция или все же стадия роста.

    Теория волн Эллиотта (Elliott Wave Theory) — это

    Теория волн Эллиотта — это математическая теория об изменении поведения общества или финансовых рынков

    Все о волновой теории Эллиотта: видео, книги, статьи о теории волн, информация о советниках и индикаторах волн Эллиотта

    Структура публикации

    Теория волн Эллиота — это, определение

    Теория волн Эллиотта (Elliott Wave Theory) — это математическая теория о развитии и изменении поведения общества или финансовых рынков, которые можно распознать в виде определенных моделей. Ральф Нельсон Эллиотт в своих трудах выделил несколько разновидностей волн, которые постоянно повторяются.

    Теория волн Эллиотта — это математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выделил восемь волн, которые постоянно повторяются. (Пять по тренду и три против тренда).

    Теория волн Эллиотта – это теория, которая говорит о том, как поведение общества или финансового рынка развивается или изменяется, и их можно различить благодаря специальным моделям.

    Теория волн Эллиотта – это разработка известной теории Доу. Она применима для любого свободно торгуемого актива, обязательства или товара (акции, облигации, нефть, золото и т.д.). Теория волн была выдвинута бухгалтером Ральфом Нельсоном Эллиоттом в монографии «Волновой принцип», опубликованной в 1938 году.

    Теория волн Эллиотта – это один из наиболее известных технических методов анализа и прогноза финансовых рынков. Вызывая жгучий интерес со стороны трейдеров, во многом именно из-за трудностей ее интерпретации, она остается одним из наиболее спорных учений в техническом анализе.

    Теория волн Эллиотта – это одна из многих попыток объяснить поведение рынка с точки зрения математики. Основной принцип этой теории, так же как и у подобных ей заключается в распознавании на ценовом графике определенных моделей, которые время от времени повторяются. Согласно теории Эллиотта, существует восемь волн, которые постоянно появляются на ценовом графике.

    Теория волн Эллиотта — это теория, согласно которой социально-массовое поведение участников биржевой игры проходит стадии экспансии, энтузиазма, эйфории, успокоения, упадка и депрессии.

    История создания Теории волн Эллиотта

    Ральф Нельсон Эллиотт родился 28 июля 1871 года в Мэрисвилле (Канзас). Вначале его трудовая деятельность была связана с организацией бухгалтерского учета, работал он в различных железнодорожных фирмах Мексики. Зарекомендовав себя как грамотным специалистом в организации финансовых потоков, он сделал карьеру. В 1924 г. по предложению Государственного департамента США он даже занимался реорганизацией финансовой системы целой страны (Никарагуа). Находясь на государственной службе, Эллиотт написал свои первые научные труды, они касались организации работы железных дорог и экономического развития Латинской Америки.

    После издания своих первых книг, еще не имеющих никакого отношения к анализу финансовых рынков, Эллиотт принял решение вернуться в США и открыть собственную консалтинговую фирму. В 1929 году он был вынужден отойти от дел по причине развития тропического заболевания, полученного им в Центральной Америке. Это и стало отправной точкой в работе Эллиотта над анализом финансовых рынков. Будучи лишенным возможности заниматься своим привычным бизнесом, он всецело посвятил себя анализу поведения фондового рынка.

    Эллиотту удалось заметить и описать модель развития цены, он заметил, что эта модель все время повторяется с некоторыми вариантами, ему удалось выделить все эти варианты и описать взаимосвязь между ними. Кроме того, он заметил, что одна модель всегда состоит из других, более мелких моделей и сама является частью более крупной модели. Причем, независимо от ценовых и временных размеров формирующихся моделей, все они имеют одинаковые закономерности своего развития.

    В 1934 году Эллиотт представил свой метод на суд Чарльзу Коллинзу, известному финансисту того времени. Изучив предложенную Эллиоттом концепцию, Коллинз предложил совместную работу над книгой, которая вышла в свет в 1938 году и называлась «Закон волн». Последующие 12 лет изучения графиков изменения биржевых цен привели к выходу в свет в 1946 году книги «Закон природы — секрет Вселенной», которая, являясь «венцом творения Р. Эллиотта», может считаться отправной точкой в развитии и применении теории волн к анализу не только графиков биржевых цен, но и всех процессов, связанных с массовой психологией, включая историю развития человеческого общества вообще.

    Введение в волновой анализ, «Закон природы»

    В чем же заключалось открытие, сделанное Ральфом Нельсоном Эллиоттом? Он сделал вывод, что траектория движения рыночных цен выглядит следующим образом:

    1. Любое трендовое движение состоит из пяти волн, которые включают три движущих (импульсных) волны, направленных в сторону основного тренда, и две коррекционных, направленных в противоположную сторону. Волны этого участка он обозначил цифрами 1, 2, 3, 4, 5.

    2. После завершения описанной выше структуры трендового движения следует коррекция этого движения, которая состоит из трех волн, две из которых движущие и одна коррекционная. Волны этого участка Эллиотт обозначил буквами А, В, С. Здесь, конечно, не все так просто, встречаются различные варианты и отклонения от приведенной ниже модели, однако их (этих вариантов и отклонений) конечное число, все они имеют общую базовую структуру, а принципы и закономерности их развития будут рассмотрены в следующих разделах.

    Волны Эллиотта

    Причем, с точки зрения Эллиотта, вывод получился столь всеобъемлющим, что можно было применять эту модель для анализа всех рынков, всех времен и народов. Эллиотту пришлось выделить большое количество вариантов развития данной модели и сочетаний отдельных волн внутри каждого варианта. Однако, как уже было сказано, количество вариантов и сочетаний оказалось ограниченным, это позволило утверждать, что открыта некоторая естественная закономерность в изменении биржевых цен, да и вообще всех процессов, связанных с массовой психологией. Т.к. эта книга в первую очередь посвящена биржевым спекуляциям, то я постараюсь более не возвращаться к вероятному вселенскому смыслу закона волн Эллиотта.

    Вторым важным выводом Эллиотта было утверждение, что все волны внутри себя состоят из других, более мелких волн (т.е. имеют точно такую же внутреннюю структуру, как и вся модель) и, в свою очередь, принимают участие в формировании точно такой же модели большего временного и ценового масштабов. Т.е. представленная на рисунке 1.1.1. модель приобретает следующий вид:

    Видя перед собой эту схему, легко предположить, как цена будет развиваться далее. Правильно, восходящее движение продолжится, пока не будет сформирована необходимая структура колебаний (набрано количество смен направления движения), и мы не увидим еще две восходящие волны, по структуре аналогичных первой, представленной на графике. Эти волны должны отвечать некоторым требованиям, описанным в Главе 2 настоящего методического пособия. Потом, законченный импульс снова станет первой волной, после него сложится трехволновая коррекционная модель, которая займет место волны 2 большего масштаба и т.д. Вот вам и спираль, угаданная древними философами и определяющая цикличность развития мировых финансовых рынков.

    «Но в таком случае цены всегда растут», — скажете Вы, и будете правы — тренд на фондовых и товарных рынках всегда направлен вверх. Объяснения этому очень просты: если говорить о товарных рынках, то рост цен связан с инфляцией и ростом спроса на основные товары при ограниченных возможностях производства (например, нефть или металл). Если же говорить о фондовом рынке, то здесь все не так однозначно. Отдельные компании появляются, работают, разоряются и исчезают, цены на их акции подвержены влиянию многих факторов, не связанных с рынком в целом. Однако, если говорить о фондовом рынке как об индикаторе состояния экономики страны (здесь необходимо рассматривать фондовые индексы, такие как DJ, индекс РТС и др., а не акции отдельной компании), то наличие на нем глобального нисходящего тренда приведет к исчезновению данного государства по причине финансового краха. Истории известны примеры исчезновения целых цивилизаций, однако ситуации такого рода не пригодны для финансовых спекуляций, т.к. деньги нельзя есть. Следовательно, не стоит рассматривать их при планировании торговых стратегий. Во всех остальных случаях экономика страны работает, предприятия получают прибыль, их активы растут, значит, акции дорожают.

    Forex в этом смысле имеет свою специфику, цена на нем не определяет стоимость конкретного материального актива, а является лишь соотношением стоимости двух валют. Следовательно, если предположить на рынке Forex наличие глобального тренда, то рано или поздно одна из валют, участвующих в формировании валютной пары, обесценится до нулевой отметки. Такое обесценивание не может быть связано с объединением денежных систем по принципу Евросоюза, а будет свидетельством или основанием для краха финансовой системы целого государства и исчезновения последнего, как это произошло с Советским Союзом. Вариант исчезновения США или Великобритании, или любой другой страны -участницы рынка Forex в ближайшей перспективе представить сложно, поэтому Forex скорее «флэтовый» рынок (рынок, глобальный тренд на котором горизонтальный). Кроме того, Forex в сегодняшнем своем состоянии существует относительно недавно, всего лишь с 1971 года, поэтому, с точки зрения глобальных закономерностей своего развития в рамках Волновой теории Эллиотта, изучен пока слабо (просто нет необходимого количества данных). Впрочем, для принятия конкретных торговых решений не требуется точно знать глобальные закономерности развития волновых моделей на рынке Forex, достаточно пользоваться локальными моделями, а закономерности их развития ничем не отличаются от классических, описанных Р. Н. Эллиоттом.

    Для эффективности любого метода необходимо, чтобы в нем была заложена какая- либо идея, априори не подвергаемая сомнению, аксиома, если хотите. Такой идеей в волновой теории является строгое соответствие волновой структуры базовым принципам. Очень часто под базовыми принципами понимается соотношение длин или длительностей волн в волновой модели, на мой взгляд, такой подход в корне неверен, двигаясь по этому пути, аналитик сбивается на описательную работу. Т.е. он пытается описать и сравнить на основе внешних признаков одинаковые по сути, но неповторимые по форме предметы и процессы. Это все равно, что сравнивать облака, синоптики давно разбили их на группы и систематизировали по сути, но попробуйте найти на небе два одинаковых облака.

    Так же работает и волновая теория: нет двух одинаковых по размерам и срокам формирования волн, но их внутренняя сущность (внутренняя структура) имеет строго определенные рамки. Т.е., аксиомой волновой теории является строгое выполнение рынком структуры колебаний. Иными словами, волна не может закончится, пока не завершена ее последняя подволна, которая, в свою очередь, не может быть закончена, пока в ней не наберется необходимое количество подподволн и т.д. Под структурой колебаний для целей данного методического пособия понимается количество смен направления движения; базовой единицей измерения является однонаправленное колебание (движение рынка без изменения направления). Учтите, что каждый вид волны состоит из более мелких волн со строго определенной внутренней структурой каждой из них, если эта структура не выполнена, то волна не может считаться завершенной. Если что-то в развитии рынка не соответствует базовым представлениям о необходимой структуре, то Ваше понимание развивающейся волновой модели неверно.

    Возможно, какие-то вещи пока не поняты Вам, но не пытайтесь понять или осмыслить их сейчас просто запомните сказанное здесь и, читая дальше это методическое пособие, всегда держите в уме эти строки, а понимание придет само собой, вы даже не заметите этого.

    Взаимосвязь волнового анализа и математики Фибоначчи

    Леонардо Фибоначчи Пизанский родился в итальянском городе Пиза в семье торговца и городского чиновника. В молодые годы он познакомился с коммерческой и торговой практикой того времени, кроме родного итальянского языка, овладел французским, греческим, латынью. Когда его отец был назначен таможенным чиновником, Леонардо, помогая отцу, много путешествует по Средиземноморью. Во время своих поездок он изучает науку и культуру посещенных им государств. После одного из своих путешествий в Египет он опубликовал свой знаменитый труд под названием «Liber Abacci» («Книга исчислений»). В нем была описана десятичная система исчисления, до того времени неизвестная в Европе. Позднее эта система стала использоваться повсеместно и вошла в историю как индо-арабская.

    Леонардо Фибоначчи был величайшим математиком своего времени, за свою жизнь он опубликовал три математических труда. Это уже упомянутая ранее «Liber Abacci», изданная в 1202 и переизданная в 1228 году, «Practica Geometriae».

    Заслуги Леонардо Фибоначчи, безусловно, велики, но математика не является предметом нашего изучения. Основной предмет нашего интереса — это числовая последовательность: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т.д., которая была описана в его первой работе. Последовательность эта была получена в результате решения математической задачи: «Сколько пар кроликов, помещенных в замкнутое пространство, можно получить за один год от одной пары кроликов, если каждая пара приносит каждый месяц, начиная со второго, новую пару?». Решением задачи и является приведенная выше числовая последовательность. Первые два месяца остается одна пара, на третий месяц она приносит потомство и становится две пары, на четвертый месяц в размножении по-прежнему участвует только первая пара, которая приносит еще одну пару кроликов. Теперь их уже 3 пары. Со следующего месяца еще одна пара вступает в размножение, теперь количество кроликов увеличивается на две пары, пар становится 5 и т.д. Получается, что каждый следующий член последовательности равняется сумме двух предыдущих, т.е. последовательность можно продолжать до бесконечности. Если рассматривать прямое и обратное отношение соседних членов ряда Фибоначчи, то с увеличением порядкового номера исследуемой пары мы получим математическую функцию:

    Прямые и обратные соотношения любых членов ряда Фибоначчи аналогичным образом стремятся к соотношениям такого рода. Так, например, отношение а(п)/а(п-2) примерно равно 2,618, а обратное ему отношение 0,382 и т.д. Многие из этих соотношений присутствуют на рисунке 1.2.З., отражая пропорции строения человеческого тела.

    Правило золотого сечения математики Фибоначчи

    Собственно, ряд Фибоначчи интересен нам как первая открытая числовая последовательность, отражающая правило золотого сечения. Благодаря открытию такой последовательности мы сейчас и говорим о Леонардо Фибоначчи.

    Само же правило золотого сечения известно людям с древних времен. В общем виде оно гласит: деление отрезка на две части отвечает требованиям золотого сечения, если большая часть относится ко всей длине отрезка так же, как меньшая часть относится к большей. Фигуры, отвечающие требованиям золотого сечения, всегда считались совершенством формы, хотя они и не отличаются симметрией. Пример деления отрезка по правилу золотого сечения приведен на рисунке 1.2.1.

    С точки зрения арифметики, выполнение правила золотого сечения возможно только при условии, что каждое из отношений равняется числу «фи» — 0,618033. Это число так же, как и число «фи», не имеет последнего знака после запятой. Данное обстоятельство указывает на недостижимость совершенства, т.е. человеку не под силу идеально разделить отрезок на две части по правилу золотого сечения или построить квадрат, по площади равный кругу (куб по объему равный шару). Число «фи» обладает еще одной интересной особенностью — у него есть пара — 1,618033. (число антипод), это единственная в арифметике пара чисел, являющихся абсолютными антиподами, т.е. если единицу разделить на 1,618, то мы получим 0,618, и наоборот, если единицу разделить на 0,618, то мы получим 1,618.

    Свойства золотого сечения создали вокруг этого числа романтический ореол таинственности и чуть ли не мистического поклонения. Человек различает окружающие его предметы по форме. Интерес к форме какого-либо предмета может быть продиктован жизненной необходимостью, а может быть вызван красотой формы. Форма, в основе построения которой лежит сочетание симметрии и золотого сечения, по мнению Леонардо да Винчи, способствует наилучшему зрительному восприятию и появлению ощущения красоты и гармонии. Целое всегда состоит из частей, части разной величины находятся в определенном отношении друг к другу и к целому. Принцип золотого сечения — высшее проявление структурного и функционального совершенства целого и его частей в искусстве, науке, технике и природе.

    Считается, что золотое сечение впервые было описано Пифагором (VI в. до н.э.), а он, в свою очередь, позаимствовал его у египтян или вавилонян. В пропорции древних сооружений, храмов, украшений гробницы Тутанхамона соблюдены правила золотого сечения, это указывает, что египетским мастерам они были известны. Французский архитектор Ле Корбюзье нашел, что в рельефе из храма фараона Сети I в Абидосе и в рельефе, изображающем фараона Рамзеса, пропорции фигур соответствуют величинам золотого деления. Зодчий Хесира, изображенный на рельефе деревянной доски из гробницы его имени, держит в руках измерительные инструменты, в которых зафиксированы пропорции золотого деления. В фасаде древнегреческого храма Парфенона также присутствуют золотые пропорции. При его раскопках обнаружены циркули, которыми пользовались архитекторы и скульпторы античного мира. В Помпейском циркуле (музей в Неаполе) также заложены пропорции золотого деления. Модель этого циркуля приведена на рисунке 1.2.2.

    Ученые и мыслители средневековья тоже обращали большое внимание на золотые соотношение, называя его «выражением божественного триединства — бог сын, бог отец и бог дух святой (подразумевалось, что малый отрезок есть олицетворение бога сына, больший отрезок — бога отца, а весь отрезок — бога духа святого)». Исследованием феномена золотого сечения занимались такие величайшие умы, как Леонардо да Винчи, Лука Пачоли, Альбрехт Дюрер (разработал теорию пропорций человеческого тела), Иоган Кеплер (обращает внимание на значение золотой пропорции для ботаники).

    В 1855 г. немецкий исследователь золотого сечения профессор Цейзинг опубликовал свой труд «Эстетические исследования». Он измерил около двух тысяч человеческих тел и пришел к выводу, что золотое сечение выражает средний статистический закон. Деление тела точкой пупа — важнейший показатель золотого сечения. Пропорции мужского тела колеблются в пределах среднего отношения 13:8= 1,625 (обратите внимание — числа из ряда Фибоначчи) и несколько ближе подходят к золотому сечению, чем пропорции женского тела, в отношении которого среднее значение пропорции выражается в соотношении 8:5= 1,6. У новорожденного пропорция составляет отношение 1 : 1, к 13 годам она равна 1,6, а к 21 году равняется мужской. Пропорции золотого сечения проявляются и в отношении других частей тела — длина плеча, предплечья и кисти, кисти и пальцев и т.д. Собственно говоря, Цейзинг пришел к выводу, что динамика изменения пропорций человеческого тела в полной мере соответствует динамике увеличения численности кроликов. Выводы, сделанные Цейзингом относительно пропорций человеческого тела, проиллюстрированы на рисунке 1.2.3.

    Современные исследования доказали наличие множества математических рядов, обладающих свойствами, аналогичными свойствам ряда Фибоначчи. Исследованием этой проблемы занимался белорусский ученый Э.М. Сороко. В своей книге «Структурная гармония систем» (Минск, «Наука и техника», 1984) он обращает внимание, что хорошо изученные двойные сплавы обладают особыми, ярко выраженными функциональными свойствами (устойчивы в термическом отношении, тверды, износостойки, устойчивы к окислению и т. п) только в том случае, если удельные веса исходных компонентов связаны друг с другом одной из золотых пропорций (т.е. одним из соотношений между членами ряда Фибоначчи или любого другого ряда, обладающего аналогичными свойствами). Это позволило автору выдвинуть гипотезу о том, что золотые соотношения есть числовые инварианты самоорганизующихся систем. Будучи подтвержденной экспериментально, эта гипотеза может иметь фундаментальное значение для развития синергетики — новой области науки, изучающей процессы в самоорганизующихся системах.

    Золотые отношения проявляются повсюду в окружающей природе, они определяют развитие растений и живых организмов. На рисунках 1.2.4. — 1.2.6. приведены соответственно проявления золотых отношений при росте цикория, в строении ящерицы и в форме птичьего яйца.

    Пьер Кюри в начале нашего столетия сформулировал ряд глубоких идей симметрии. Он утверждал, что нельзя рассматривать симметрию какого-либо тела, не учитывая симметрию окружающей среды. Этот вывод приобретает особое значение для аналитиков финансового рынка. Рынок представляет результат, полученный от реализации совокупности решений, принимаемых одновременно миллионами участников. Каждый принимает и реализует свое решение по одному ему известным основаниям, но существующие естественные законы развития массовой психологии неотвратимо придают ему форму золотого сечения. Это выливается в то, что относительные оценки различных рыночных колебаний почти всегда связаны одним из золотых соотношений, полученных при рассмотрении прямых и обратных соотношений членов ряда Фибоначчи с фиксированным сдвигом порядкового номера. Естественно, эти отношения всегда проявляются при сравнении ценовых и временных проекций отдельных волновых моделей.

    Проявление золотых соотношений между ценовыми и временными проекциями волновых моделей подчеркивает естественную природу волновых моделей, которые описывают структуру ценовых колебаний. Однако хочу отметить, что в ВТЭ не заложено четких инструментов, позволяющих заранее определить, каким именно из многочисленных золотых соотношений будут связаны конкретные волновые модели. В ВТЭ есть лишь некоторые возможности для использования вероятных проявлений золотых отношений.

    Еще один аспект, связывающий ВТЭ и золотые соотношения, был отмечен Р. Пректером в книге Р. Пректера и А. Дж. Фроста «Волновой принцип Эллиотта», Москва, Альпина Паблишер, 2001 год. Обратите внимание на рисунок 1.1.2.:

    Сколько волн самого большого порядка представлено на нем? Это волны 1 и 2, одна импульсная и одна коррекционная, т.е. 1+1=2. Теперь опуститесь на порядок глубже и посчитайте более мелкие волны. Вы получите 5 волн в импульсе и 3 — в коррекции, т.е. 3+5=8. Аналогичным образом посчитайте еще более мелкие волны, их 13 и 21, всего 34. Таким образом мы получили классический ряд Фибоначчи: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34 и т.д., с развитием модели ряд будет продолжаться.

    Волновая теория как продолжение классического технического анализа

    Из книг о всевозможных методиках анализа финансовых рыков Вам должно быть известно, что различные инструменты анализа часто дают сигнал на вход в рынок примерно на одном и том же участке графика. Причина этого кроется в том, что все они имеют один и тот же предмет изучения — графики изменения биржевых цен, но различные методики. Методы волнового анализа во многом перекликаются с методами классического графического теханализа. Определенным образом построенные линии консолидации дают более четкое представление о перспективах развития рынка. Волновой анализ позволяет заранее определить, будет линия консолидации пробита или произойдет отскок.

    Такие линии консолидации называются сигнальными линиями. Особое значение в волновом анализе приобретают также и горизонтальные уровни консолидации. Построенные по определенным точкам волновой разметки, они либо гарантированно пересекаются, либо наоборот, остаются непреступными, как крепость. Это вытекает из основных принципов развития волновых моделей. Не остались забыты в волновой теории и классические фигуры технического анализа, такие как треугольники, вымпелы, флаги, головы и плечи.

    Треугольники занимают отдельное место, их трактовка в волновой теории значительно более подробна и существенно увеличивает эффективность использования треугольников. В отличие от классического технического анализа, подход, применяемый в волновой теории, позволяет со значительной точностью установить точку завершения треугольника, а также направление пробоя его ограничивающих линий. В отдельных случаях Волновая теория позволяет осмысленно открывать позиции не только по выходу рынка из треугольника, но и в процессе его формирования. Хотя, справедливости ради, нужно заметить, что это возможно только при достаточном ценовом и временном масштабах фигуры. Грамотное применение волновой теории позволяет использовать в целях извлечения спекулятивной прибыли не только сужающиеся треугольники, но даже такую сложную и нестабильную фигуру, как расширяющийся треугольник.

    Однако далеко не каждый участок графика, с точки зрения технического анализа отвечающий всем требованиям, предъявляемым к треугольникам, может быть признан таковым с точки зрения волновой теории. Требования, предъявляемые к треугольникам в рамках ВТЭ, значительно более строгие, чем требования технического анализа. Такой подход позволяет существенно увеличить надежность принимаемых торговых решений. Типичная ситуация разобрана на рисунках 1.3.1.-1.3.3.

    Обратите внимание, с точки зрения технического анализа — это абсолютно законный треугольник, даже движение рынка после пробоя в полной мере соответствует размерам высоты. А вот как описывает ситуацию волновой анализ:

    Исходя из методов Волновой теории, данный участок ни при каких обстоятельствах не может быть трактован как треугольник, однако сигнал на открытие позиции поступает несколько раньше и требует меньшего размера стопа, чем при использовании классического теханализа. На рисунке 1.3.3. показан тот же участок графика, адаптированный специально для проведения волнового анализа.

    Кроме того, на рисунке 1.3.2. показана линия тренда, которая в Волновой теории называется «сигнальной линией». По завершении импульсной волны эта линия тренда (она строится по точкам окончания 2-й и 4-й волн), обязательно пересекается графиком цены. Причем, метод Волновой теории позволяет с высокой долей вероятности утверждать, будет ли это существенный пробой, или он останется лишь проколом.

    На рисунке 1.3.4. приведен пример, когда техническая и волновая оценки соответствуют сценарию сужающегося треугольника. Однако Волновая теория позволяет контролировать завершение фигуры значительно более четко, да и вход в рынок допускается значительно раньше, с существенно меньшим стопом. Классический технический вход показан стрелкой на самом верху, хотя возможен и чуть более ранний (вторая сверху стрелка), но все равно вход в рынок с точки зрения Волновой теории происходит существенно раньше (самая нижняя стрелка). Таким образом получается, что самый консервативный вход в рынок, с точки зрения Волновой теории совпадает с самым агрессивным входом на основе классического теханализа.

    Также необходимо учитывать, что движение рынка после пробоя линии треугольника в данном случае слегка не достигает верхнего края высоты. Это обстоятельство может не позволить исполниться ордерам, фиксирующим прибыль. Волновая же теория позволяет контролировать движение и отличать возможную коррекцию от существенного разворота. Подробнее этот пример рассмотрен на рисунке 2.1.5.8.

    Во многих случаях лишь применение Волновой теории может уберечь Вас от ошибочного входа в рынок при формировании какой-либо фигуры технического анализа. Особенно это касается разворотных фигур, таких, например, как «голова и плечи». Если Вы внимательно посмотрите на рисунок 1.1.2., то найдете на нем как минимум две таких фигуры, вот они:

    Потенциально аналогичные конфигурации могут формироваться во всех точках завершения импульсных волновых моделей, в момент формирования выглядят они совершенно классически и дают четкие сигналы, но только фигуры определенного масштаба, сформировавшиеся в строго определенных точках, могут принести гарантированный положительный результат. Во всех остальных случаях перспектива положительного исхода выглядит как минимум сомнительной.

    Здесь приведены лишь некоторые примеры более глубокого понимания рынка благодаря применению Волновой теории Эллиотта. Внимательно изучив ее, Вы сами заметите, как все вопросы, имевшиеся у Вас после изучения классических видов анализа рынка, отпадут сами собой. Вы сможете четко определять будущее направление пробоя треугольников, вымпелов и флагов, отличать эффективные разворотные фигуры от ложных, стойкие линии консолидации от гарантированно пробиваемых в данной рыночной ситуации. Но, несмотря на все озвученные преимущества, ВТЭ лишь один из многих методов анализа графиков биржевых цен, который не несет в себе абсолютной истины, но дает возможность чувствовать себя на рынке «в своей тарелке». И лишь внимательное ее изучение и правильное применение позволяет извлекать существенную и стабильную прибыль от спекулятивной торговли.

    Волны Эллиотта. Краткий обучающий курс

    Взаимосвязь волновой теории и фундаментального анализа

    Любой новичок знает, что долгосрочные движения цен на финансовых рынках определяются фундаментальными факторами. Все фундаментальные факторы можно поделить на три основных группы:

    Внутри каждой группы существует огромное многообразие факторов, все они воздействуют на состояние финансового рынка одновременно, формируя сложную модель взаимосвязей и взаимозависимостей. Современные экономисты научились строить эффективные модели для оценки влияния, как каждого конкретного фактора, так и совокупности факторов на события, происходящие на финансовом рынке. Однако таким способом можно с высокой долей вероятности рассчитать лишь экономически обоснованную цену. Но текущая рыночная равновесная цена и экономически обоснованная цена это, как говорят в Одессе, «две большие разницы». С помощью специально построенной экономической модели можно эффективно определить экономически обоснованную цену любого товара или курс любой валюты на год вперед, но совершенно невозможно сказать, будет ли экономически обоснованная цена через год соответствовать равновесной рыночной цене. А ведь результаты наших сделок определяются не относительно экономически обоснованной, а относительно равновесной рыночной цены. Но даже если рыночная и экономически обоснованная цены через год будут примерно одинаковы, траекторию движения реальной рыночной цены до настоящего уровня с помощью фундаментального анализа на основе самой сложной и правильной экономической модели определить вообще невозможно. Основной причиной такого несоответствия являются принципы, заложенные в основу формирования рыночных цен, они определяются не реальной экономической обоснованностью, а текущим балансом спроса и предложения на рынке и эластичностью спроса и предложения по цене. Модель определения рыночной цены на основе баланса спроса и предложения была разработана одним из представителей неоклассической экономической теории Альфредом Маршалом. Модель представлена на рисунке 1.4.1.

    На современном валютном рынке спрос и предложение отличаются высокой эластичностью по цене, можно привести этому массу объяснений, но изучение фундаментальных оснований формирования курсов валют на рынке Forex не является предметом изучения настоящего методического пособия. Результатом такой эластичности становится существенное отклонение текущей равновесной рыночной цены от экономически обоснованного курса конкретной валюты. Эти отклонения в моменте могут достигать существенных размеров настолько, что знание экономически обоснованной цены может не иметь для трейдера никакой практической пользы. Иными словами, знание рыночной тенденции, безусловно важно, но гораздо большую роль для получения спекулятивной прибыли играют ответы на три вопроса:

    1. Где открывать позицию?

    2. Где ограничивать убытки?

    3. Где фиксировать прибыль?

    Решая эти вопросы, каждый из тредеров руководствуется собственными, одному ему понятными соображениями, но, совершая сделки, каждый из нас формирует либо спрос, либо предложение, воздействуя на равновесную рыночную цену. Учитывая фундаментальные основания, цена двигается в направлении основного тренда, отклоняясь от него в разные стороны по причине изменения эмоционального состояния участников рынка. Благодаря использованию Волновой теории можно с высокой долей вероятности определять настроения участников рынка, собственно волновые модели и есть результат взаимодействия постоянно меняющейся массовой психологии участников рынка и влияния фундаментальных факторов на формирование текущей рыночной цены. Значит можно сделать вывод: влияние фундаментальных факторов формирует общее направление долгосрочной тенденции развития рыночной цены, а Волновая теория Эллиотта позволяет определить траекторию этого движения и с высокой долей вероятности указывает на точку изменения настроений участников рынка под влиянием изменившегося внешнего воздействия.

    Если рассматривать краткосрочное влияние фундаментальных факторов, связанное с публикацией важных новостей, то можно с уверенностью утверждать, что никакая новость не сможет нарушить принципов развития правильно построенной волновой модели. Что позволяет не обращать существенного внимания на публикацию новостных данных, а размещать свои стопы, основываясь исключительно на данных волновой разметки. С другой стороны, публикация важных фундаментальных данных зачастую является катализатором смены волновых моделей. Т.е., если на точку предполагаемого завершения какой-либо волновой модели приходится выход новостей, то, скорее всего, модель завершится либо незадолго до выхода новости, либо в момент ее публикации, либо сразу после этого. Примеров такого поведения рынка можно встретить сколько угодно, хотя не всегда удается правильно предугадать, какая именно модель завершилась в этой конкретной точке. Типичный пример такого поведения графика цены представлен на рисунке 1.4.2.

    Обратите внимание на дату — 10 февраля 2005 года, последний резкий рывок вниз был связан с публикацией данных о торговом балансе США. Значение торгового дефицита оказалось несколько меньше ожидаемого, что, в принципе, является положительной новостью для американской экономики и должно было привести к укреплению доллара США. Именно так и развивался рынок сразу же после публикации новости, завершив тем самым импульсную ценовую фигуру, которая, в свою очередь, занимала место волны С и завершила коррекцию большего порядка. Как раз этого нисходящего участка и не хватало для завершения модели; сразу после ее завершения, несмотря на положительный новостной фон, произошел разворот рынка, и началось существенное и достаточно долгое падение доллара. С точки зрения Волновой теории в тот момент времени это была достаточно предсказуемая реакция, хотя столь прозрачной она бывает не всегда. Особенно это актуально при развитии сложных коррекционных моделей, которые подробно описаны в разделе «Особенности формирования сложных волновых структур».

    История через призму волновых моделей

    Как уже говорилось выше, есть все основания полагать, что не только финансовые рынки, но и история человеческого общества развиваются по траектории, описываемой при помощи ВТЭ. Авторами исследований этой проблемы была издана книга «12000 years of Elliott Waves».

    Экономическое развитие общества — процесс многоуровневый. Он включает в себя как мелкие тактические тенденции, так и более масштабные, в том числе вековые и тысячелетние. Насущная необходимость человечества — понимать, на какой собственно стадии развития оно находится и что его ждет в будущем, привела к возникновению различных методов анализа глобальных тенденций. В гуманитарных и технических науках, в течение всего времени их существования, возникали теории использования каких либо «тактических» инструментов для создания целостной картины прошлого. Это утверждение справедливо и для технического анализа биржевых тенденций вообще и волновой теории Эллиотта в частности.

    Основная информация, касающаяся тысячелетних тенденций мирового развития с точки зрения волновой теории, содержится в книге Д. Миллера, Д. Жубера и М. Батлер «12000 years of Elliott Waves». На русском языке некоторые ее положения изложены в работе А. Дж. Фроста и Р. Пректера «Волновой принцип Эллиотта». Однако рассматривать тысячелетние тенденции мы не будем по причине невозможности создать эффективную систему торговли на обрывочных и недостоверных данных, и уж тем более на таких данных невозможно создать адекватную аналитическую модель. Достоверной же информации о ценовых движениях эпохи средневековья, не говоря уже о более ранних временах, настолько мало, что даже использование методов усреднения («единый доллар» для всей истории человечества) приводит к откровенным заблуждениям и искажениям реальности.

    Ко всему прочему глобальные экономические перспективы прошлого и будущего человечества — отдельная тема, не входящая в предмет исследования данного методического пособия. Поэтому обратимся к более близкому для нас периоду — XIX-XX вв., по нему существует достаточно четкие данные. А также более близкой теме — развитие фондового рынка с точки зрения волновой теории и взаимосвязи этого развития и реальных событий, оказавших воздействие на ход мировой истории. Рассматриваться будет американский фондовый рынок, т.к. он более всего на всем интересующем нас временном промежутке соответствовал образу «свободного рынка», т.е. мало искажаемый правительственными манипуляциями, к тому же в современном мире именно его развитие, по сути дела, определяет лицо мировой экономики.

    Отправной точкой для нас будут служить 1789 — 1790 гг. — время, когда после окончания войны за независимость происходило формирование американской экономики вообще и фондового рынка в частности. По волновой теории, начиная с этой точки и до сегодняшнего дня, сформировалась классическая глобальная структура из пяти волн, которая, в свою очередь, состоит из волновых структур меньшего масштаба. График развития рынка за данный период приведен на рисунке 1.5.1., данный чертеж был опубликован в книге Р. Пректера и А. Дж. Фроста «Волновой принцип Эллиотта», Москва, Альпина Паблишер, 2001 г., стр. 170.

    Как мы видим на графике, начиная с этой точки и до сегодняшнего дня, сформировалась классическая глобальная структура из пяти волн, которая, в свою очередь, состоит из волновых структур меньшего масштаба.

    1. 1789-90 — конец 30-х гг. XIX в. Время начала бычьего рынка, нарастания производственных мощностей и первых спекулятивных крахов — 1812 год, связанный с войной между США и Великобританией (2-я волна внутренней структуры основной волны). Стоит обратить внимание, что в связи с отсутствием кардинальных исторических потрясений 4-я волна (20-е гг. XIX в.) носила весьма локальный характер. 1837 год — крах основных железнодорожных компаний, связанный с разногласиями по вопросам монетарной и торговой политики между президентом Джексоном и Банком Соединенных Штатов. Крах 1837 года обозначил вершину первой импульсной волны и начало формирования корректирующей.

    2. Конец 30-х — начало 60-х гг. XIX в. В функциональном значении этого кратковременного спада совпадают взгляды как волновиков, так и экономических историков. Любое зарождающееся ценовое движение, как и формирующаяся экономика, нуждается в периоде небольшого спада, позволяющего выявить основные недостатки предыдущего движения и сформировать более надежную фундаментальную базу для дальнейшего развития.

    3. 60-е гг. XIX в. — 1929 г. 3-я (наиболее продолжительная по Эллиотту) волна бычьего рынка и один из наиболее интересных периодов вообще в истории американского фондового рынка. Эпоха становления массового производства и уникального в истории «свободного рынка», неконтролируемых спекуляций, бешеный рост которых сменялся обвальными крахами, приводившими к временной парализации всей деловой жизни страны. Эпоха безудержного оптимизма, веры в экономический прогресс, которая закончилась «отрезвлением» 1929 г. — началом эпохи «Великой депрессии». Внутренняя структура данной волны определяется всеми авторами довольно небрежно и приблизительно, что связано со спецификой развития рынка, представляющего собой непрерывное чередование практически равномерных острых спадов, заканчивающихся расчисткой затоваренных рынков, выбросом обанкротившихся предприятий, и резких подъемов, сопровождающихся усилением инвестиционной активности. Тем не менее, узловыми точками внутренней структуры являются середина 60-х гг. XIX в. -Гражданской война в США и, как ее следствие, временная заморозка всех спекуляций (2-я волна), и 1893 г. — начало 20-х гг. XX в. — период формирования 4-й коррекционной волны в виде расширяющегося треугольника, начавшейся с паники, вызванной введением постоянного паритета золота к серебру, когда за несколько недель разорилось около 800 банков. 4-я волна развивалась в условиях череды паник, вызванных как экономическими, так и политическими катаклизмами, на которые был столь богат данный исторический период (самый яркий пример — Первая мировая война). Завершение же коррекции стало началом Age of Prosperity (эпоха Процветания) 20-х гг.-последний рывок «чистого рынка».

    4. 1929 — 1932 гг. Корректирующая волна — время мирового экономического кризиса, инспирированного крахом фондового рынка в США. Ее масштабы, гигантские для отдельно взятого периода, являются соразмерными с темпами и уровнем 80-летнего бычьего рынка — доказательство необходимости масштабного взгляда на ситуацию в любом виде, в том числе и в виде волновой структуры. Однако следует уточнить, что в данном случае подобная разметка волн (с выделением 1932 г. в качестве времени завершения нисходящей коррекции) не подтверждается историческими данными, по которым время окончания общего депрессивного развития американской экономики приходится на конец 1940-х гг.

    5. После 1932 г. (или после конца Второй мировой войны — с исторической точки зрения) начинается завершающая, 5-я импульсная волна, которая, с учетом двух последних десятилетий, по мнению ряда волновиков, приблизилась к своей вершине. Так что, если двухвековая волновая структура верна, то на первую половину XXI в. приходится масштабный корректирующий сдвиг фондового рынка США, а учитывая экономические реалии сегодняшнего дня, то и всего мира.

    История, в том числе и экономическая, — явление сложное и многомерное. Она требует для исследования большого количества элементов, во многом схожих с элементами биржевого анализа — опора на достоверные данные, умение видеть явления в перспективе и во всей их многомерности, искусственно не усложнять, но и не упрощать. Взгляд на историю с точки зрения волновой теории имеет свои недостатки — чрезмерное упрощение многослойных тенденций и пренебрежение к достоверности данных, но и свои достоинства — возможность увидеть структуру развития в перспективе большего масштаба. Безусловно, он не является научно обоснованным взглядом и в ближайшем будущем, если исследователи, использующие его, не научаться более внимательно относиться к материалу, который они исследуют, вряд ли таким станет, но, тем не менее, в истории достаточно часто бывает так, что априорные концепции становятся базой для будущих исследований.

    В любом случае имеет место быть подтверждение волновой структуры реальными историческими событиями, и вполне возможно, что через несколько лет мы получим тому новые подтверждения.

    Обращая внимание на график, я согласен с мнением Вячеслава об окончании 4-й коррекционной волны всего цикла не в 1932 году, как это показано на рисунке 1.5.1., а в конце 40-х годов XX века. Эта же гипотеза подтверждается и методиками анализа, приведенными во второй главе данного методического пособия (см раздел 2.1.2. «Трендовый импульс», подраздел «Проверка волн в импульсе» и раздел 2.1.5. «Сужающийся треугольник»). Необходимо отметить, что исследователи проделали огромный объем работы по сбору и анализу данных, и только благодаря этому мы сейчас можем обсуждать и оспаривать сделанные ими выводы. За это им огромная благодарность.

    Сегодня мы уже знаем реальное развитие событий и можем легко взглянуть на реальный график после 1977 года. Таким образом, можно утверждать, что выводы, сделанные исследователями, несмотря на наши критические замечания (которые кстати не следует считать истиной в последней инстанции), в целом подтвердились. Более того, соответствуют одному из базовых сценариев развития импульсных моделей такого рода (см. раздел 2.1.2. «Трендовый импульс», подраздел «Правило растянутости11). Примерно с 1982 года начинается бурный взрывной рост фондового рынка США, который увеличивает стоимость индекса DJ более, чем в 10 раз. Именно такой вывод (правда, возможно, с меньшими ценовыми ориентирам) следовало бы сделать на основе волновой разметки графика, приведенного на рисунке 1.5.1. Однако импульсная модель с растянутой 5-й волной обладает одним интересным свойством: по ее завершении рынок очень быстро возвращается назад на 80 — 90% от ее длины. Так что, если предположить, что эта растянутая 5-я волна завершена (или близка к своему завершению), то индекс DJ в ближайшие несколько десятилетий может в реальном выражении вернуться к отметке 2000 $. Т.е. падение может идти по двум сценариям: либо при сохранении паритета покупательной способности доллара акции действительно будут падать в цене; либо цена на них будет оставаться относительно стабильной, а покупательная способность доллара США будет существенно падать. Если выводы верны, то, скорее всего, в реальности будет иметь место нечто среднее — плавное снижение акций при одновременном снижении покупательной способности доллара США. В принципе финансовый крах Соединенных Штатов предрекают многие известные аналитики (Джордж Сорос, например), и мне не хотелось бы к ним присоединяться. Однако некоторые фундаментальные особенности развития американской экономики (постоянный рост государственного долга, огромный внешнеторговый дефицит) делают такой сценарий развития событий в принципе вероятным в долгосрочной перспективе.

    Стандартные волновые модели, условные обозначения и порядок волн

    Прежде чем приступать к изучению закономерностей развития различных волновых моделей, необходимо разобраться в том, что такое «порядок» волн и выучить стандартные обозначения различных волновых моделей.

    Ни одна волна не существует сама по себе, а каждая волна имеет строго определенную внутреннюю структуру и занимает строго определенное место в общей волновой структуре рынка. Во второй главе мы рассмотрим все возможные последовательности стандартных ценовых фигур, закономерности развития и принципы группировки последовательностей ценовых фигур.

    Несмотря на все возможные варианты, которые будут рассмотрены ниже, в природе существует всего два типа волн: импульсные и коррекционные. Причем, всего существует две импульсных ценовых фигуры — это трендовый импульс и Терминальный Импульс, а также шестнадцать видов коррекционных ценовых фигур — это зигзаги, плоские коррекции, сужающиеся и расширяющиеся треугольники и 12 видов сложных коррекций. Все ценовые фигуры состоят из волновых моделей. Всего в Волновой теории (в природе) существуют три возможных разновидности волновых моделей:

    1. Трендовый импульс

    3. Плоская коррекция

    Все ценовые фигуры представляют лишь последовательности этих трех волновых моделей, а каждая из них, в свою очередь, состоит из таких же фигур и/или моделей, только меньшего порядка. Так трендовый импульс, имея внутреннюю структуру 5-3-5-3-5, состоит из пяти волн, три из которых имеют точно такую же, как и у него, внутреннюю структуру, а две других — любую из возможных коррекционных структур.

    Зигзаг, в свою очередь, состоит из трех волн, две из которых, т.е. волны А и С, представляют из себя импульсы меньшего порядка, а волна В является законченной коррекцией меньшего порядка. Плоская коррекция состоит из двух коррекционных моделей меньшего порядка (волны А и В) и одной импульсной модели меньшего порядка (волна С). Все законченные импульсные и коррекционные ценовые фигуры участвуют в формировании ценовых фигур большего порядка, занимая при этом строго определенные места (т.е. импульсные модели могут занимать только те места в общей волновой структуре рынка, где должны располагаться пять волновых моделей, а коррекционные — только места трех волновых моделей). Итак, порядок конкретной волны определяется тем, сколько раз она участвовала в формировании моделей высшего порядка, и наоборот, тем, сколько раз модели меньшего порядка участвуют в формировании текущей волны.

    Прежде чем перейти к рассмотрению различных волновых моделей, необходимо сформулировать основные принципы использования условных обозначений, которые мы будем применять в процессе изучения курса Волновой теории Эллиотта. Каждый автор книг по ВТЭ считает своим долгом предложить собственный вариант применения условных обозначений для маркировки волновых моделей и порядка волн, участвующих в их формировании. Поскольку данная работа является не фундаментальным трудом, а всего лишь методическим пособием по изучению и применению ВТЭ на рынке Forex, я не буду изобретать велосипед или предлагать вам его определенную модель. Ограничусь лишь общими принципами применения условных обозначений и способами отражения в этих обозначениях порядка формирующихся волн. Надеюсь, что каждый читатель сможет самостоятельно найти наиболее удобный лично для него способ маркировки.

    Итак, общие принципы применения условных обозначений состоят в том, что все волны, участвующие в формировании импульсных ценовых фигур, обозначаются цифрами, а волны, участвующие в формировании коррекционных ценовых фигур, буквами. Порядок волн принято выделять с помощью размера, цвета или последовательно указывая обозначения всех волн, в формировании которых участвует текущая волна. Примеры использования различных способов маркировки приведены на рисунках 2.1.1.1. и 2.1.1.2.

    На данном рисунке показано, как можно сочетать различные варианты обозначения волн при рассмотрении импульсной волны. Такие же способы можно применять относительно зигзагов и плоских коррекций, как это показано на рисунке 2.1.1.2.

    Какие паттерны волны Эллиотта лучше торговать? | Торговый Хаос НЕ по книжкам

    На практике Вы можете применять любой удобный именно Вам способ обозначения волновых моделей и ценовых фигур.

    Здесь остается лишь отметить, что, в случае формирования треугольных коррекций, их волны обозначаются А, В, С, D, Е, а в случае формирования сложных коррекций, волны, занимающие места соединительных волн, обозначаются X.

    Трендовый импульс теории волн Эллиотта

    Импульс — это модель, состоящая из пяти волн, три из которых направлены в одну сторону и сами, являясь импульсными волнами, имеют точно такую же внутреннюю структуру, а две другие — коррекционные и направлены в другую сторону. Таким образом, внутренняя структура трендового импульса выглядит как 5-3-5-3-5.

    Основные правила формирования волн трендового импульса теории волн Эллиота

    1. Вторая волна никогда не достигает начального уровня первой волны. Нормальный её размер — в пределах 38,2 — 61,8 % от волны 1. Хотя возможны и некоторые отклонения от нормы. Для развития второй волны характерна неуверенность рынка, поскольку первая волна часто воспринимается как откат относительно предыдущего движения. Так что вторая волна с завидной регулярностью может достигать уровня 61,8% от первой волны, а в отдельных случаях пересекает его. Теоретически она может достичь даже 99% от размера первой волны, хотя на Forex мне не приходилось видеть, чтобы вторая волна откатывалась более чем на 76 — 80% от первой волны. Пример такой волны приведен на рисунке 2.1.2.2., это часовой график фунта. Данную волновую модель я исследовал буквально во время написания настоящего методического пособия. Хотя она впоследствии и оказалась зигзагом, но на начальной стадии формирования импульса довольно сложно отличить его от зигзага по причине существенной схожести с внутренней структурой волны (структура зигзага 5 — 3 — 5 в отличие от импульсной волны 5-3-5-3-5). Модель зигзага будет описана ниже.

    Следует отметить, что это правило одно из самых жестких в волновом анализе, и как бы Вам ни хотелось им пренебречь, рынок все равно Вас за это накажет. На практике его необходимо трактовать существенно шире: ни одна коррекционная волна не достигает начального уровня предшествующей ей импульсной волны.

    2. Четвёртая волна никогда не достигает ценового диапазона первой (второй) волны, или иными словами, волны 2 и 4 в трендовом импульсе никогда не должны перекрываться. Нормальный размер 4-й волны лежит в пределах от 38,2% до 61,8% от длины волны 3. Вероятность нарушения данных параметров крайне низка. Если на Вашем графике происходит перекрытие волн 2 и 4, то существует три возможные альтернативы:

    Техника разметки волн Эллиотта на примере золота = XAU BTC NEO LTC

    Волна 3 еще не закончилась, и то, что Вы считаете 4-й волной, на самом деле лишь часть 3-й волны. Наблюдаемая Вами фигура является терминальным импульсом (терминальные импульсы будут рассмотрены ниже). Наблюдаемая Вами волна вообще не импульс, а всего лишь одна из коррекционных волновых моделей.

    Справедливости ради, нужно отметить, что теоретически возможны случаи, когда 4-я волна все же достигает ценового диапазона 1-й (2-й) волны, но это обычно заметно лишь на свечных графиках и характерно для очень мелких временных масштабов. Графики, специально преобразованные для анализа волновых конфигураций (принципы построения таких графиков будут рассмотрены ниже), почти всегда исключают данное нарушение. Либо в процессе своего формирования 4-я волна все же заходит в ценовой диапазон 1-й (2-й) волны, но завершается все равно за его пределами. Возможные формы коррекционных моделей будут рассмотрены в разделе «Коррекции».

    3. Третья волна никогда не бывает самой короткой из волн 1, 3, 5 и всегда превосходит конечный уровень 1 волны. Данное правило, хотя и считается «железным» во всех книгах по волновому анализу, но на практике не стоит исключать возможности появления волны, имеющей структуру трендового или терминального импульса, в которой 3-я волна окажется самой маленькой из трех движущихся волн. Признавать группировку волн с учетом такого исключения следует только в случаях, когда все иные варианты группировки не приемлемы. Обычно сомнений с выполнением данного правила не возникает, и оно всегда оправдывается. На рисунке ниже приведен пример классического трендового импульса.

    3-я волна необязательно должна быть самой большой из трех импульсных волн, она может быть и второй по величине. Однако большую 3-ю волну можно считать нормой развития импульсных волновых моделей.

    4. Пятая волна, как правило, преодолевает конечный уровень третьей волны. Но в любом случае она не может быть меньше 38, % четвёртой волны. На практике мне ни разу не удалось усомниться в данном правиле, пятая волна всегда была больше, чем 38,2% от 4-й волны. К сожалению, данное правило не дает никаких преимуществ в принятии торговых решений и нужно только для правильного определения точек начала и окончания ценовых фигур.

    Приведенные здесь четыре правила должны учитываться при определении импульсной структуры волны в первую очередь. Хотя в волновой теории нет и, наверное, не может быть абсолютно жестких и ненарушаемых правил, т.к. в анализе финансовых рынков нет и не может быть абсолютной истины, однако несоблюдение этих четырех (или хотя бы одного из них) правил должно поставить под сомнение волновую разметку. Согласиться с нарушением одного из этих правил можно только при условии безоговорочного соблюдения трех остальных и, по возможности, большего количества из приведенных ниже менее значимых ограничений.

    Правило чередования в теории волн Эллиота

    В трендовом импульсе коррекционные волны 2 и 4 должны существенно отличаться друг от друга. Понятие существенного различия является субъективным, для формализации подхода можно выделить некоторые критерии сравнения этих двух волн:

    1. Цена — проекция длин волн на вертикальную ось, т.е. сравнивается номинальное количество пунктов, пройденное ценой во время формирования коррекции. Я бы считал различие существенным, когда номинальный размер хода во 2-й и 4-й волнах отличается хотя бы на 38,2%.

    2. Внутренняя структура — различные волновые структуры коррекций будут рассмотрены ниже. Данное правило можно считать выполненным, если внутренние структуры волн 2 и 4 имеют различные названия согласно перечню возможных коррекционных структур.

    3. Время формирования — проекция длительности волн на горизонтальную ось. Аналогично пункту 1 можно считать правило выполненным, если проекции отличаются, хотя бы на 38,2%.

    4. Сила отката относительно предыдущей импульсной волны. Различие должно проявляться в сравнении процентного отношения 2-й волны относительно 1-й и 4-й волны относительно 3-й. Например: правило чередования 2-й и 4-й волн по силе отката считается выполненным, если размер 2-ой волны относительно 1-й ближе к 61,8%, а 4-й относительно 3-й ближе к 38,2 или 50,0%.

    Правило чередования можно считать выполненным, если хотя бы одно из приведенных условий соблюдается. Чем больше условий будет выполнено, тем выше надежность сделанной разметки.

    Проверка волн в импульсе теории волн Эллиота

    Одним из наиболее важных инструментов при анализе внутренней структуры импульсных волн является применение так называемых сигнальных линий. Это обычные линии консолидации, построенные по определенным точкам волновой модели. Значение этих линий при определении точек начала и окончания как волн внутри импульса, так и начала и завершения импульса в целом, трудно переоценить.

    Первая сигнальная линия 0-2. Она проводится через точку начала 1-й и окончания 2-й волн. Главным ее свойством является то, что ни одна часть волн 1, 2 или 3 не должна пересекать эту линию. Особенно строго это правило должно выполняться относительно 3-й волны. Она может быть пересечена только волной 4, хотя это пересечение не является обязательным условием развития волновых моделей. Надо отметить, что на Forexe 4-я волна, скорее, не будет пересекать эту сигнальную линию. Итак, сигнальная линия 0-2 позволяет с максимальной долей уверенности определить точку начала первой, окончания второй и начала третьей волн.

    На рисунке 2.1.2.4. показано, как сигнальная линия 0-2 меняет наше представление о точке окончания второй волны и начала третьей. Иногда только построение сигнальных линий позволяет правильно выбрать точку отсчета для новой ценовой фигуры.

    Если построенная линия 0-2 пробивается рынком раньше, чем есть основания предполагать завершение 3-й волны, то единственной альтернативой остается вывод о том, что 2-я волна еще не завершена, либо рассматриваемая Вами ценовая фигура не является частью трендового импульса.

    На рисунке 2.1.2.5. приведен пример такой ситуации на реальном графике. Обратите внимание как после окончательного построения линии 0 — 2 ни одна часть 1-й, 2-й или 3-й волн не пересекает ее.

    Наиболее важной сигнальной линией трендового импульса является линия 2-4. Она проводится через точки окончания 2-й и 4-й волн. Ни одна часть 3-й, 4-й или 5-й волн не должна пересекать эту линию, исключение составляет 5-я волна в случае, когда она развивается в Терминальный Импульс (модель терминального импульса будет рассмотрена ниже). Следующая после импульса коррекция обязательно должна пробить линию 2 — 4 за время, меньшее времени формирования 5-й волны этого импульса, что и будет являться подтверждением окончания данной ценовой фигуры. Если линия 2 — 4 не пробита, то этот импульс нельзя считать завершенным, с другой стороны, пробой линии 2-4 позволяет сделать вывод о завершении импульса однозначным. Если пробой линии 2-4 происходит раньше, чем есть основания полагать, что 5-я волна завершена, у Вас есть только два возможных варианта трактовки событий: либо 4-я волна еще не завершена, либо волна, которую Вы рассматриваете, не является трендовым импульсом. На рисунке 2.1.2.6. показано, как использовать линию 2-4 для определения точки окончания 4-й и начала 5-й волны. Точка пробоя, подтверждающая завершение импульса, отмечена черным квадратом, и показан срок наступления этого события, который меньше, чем срок формирования 5-й волны.

    На рисунке 2.1.2.7. приведен пример изменения угла наклона линии 2 — 4 по мере формирования 4-й волны. Обратите внимание на место, отмеченное рамкой. При первоначальном построении небольшая часть 2-й волны в составе 3-й пересекала линию 2-4. Этот факт должен настораживать аналитика, и в моих аналитических обзорах того времени на него обращалось особое внимание. Наличие такого пересечения заставляло усомниться в эффективности построения линии 2 — 4 и правильности определения точки окончания 4-й волны. Когда искомая точка завершения волны 4 все же сформировалась, данное нарушение не было устранено, но стало значительно меньше. При этом ни одна часть 5-й волны все же не вышла за пределы линии 2-4, эта линия была пересечена только коррекцией, сформировавшейся по факту завершения 5-й волны. Причем время, затраченное рынком на пересечении линии 2-4, оказалось существенно меньше времени формирования 5-й волны.

    Правило растянутости в теории волн Эллиота

    Правило растянутости гласит: в трендовом импульсе одна из волн — 1,3 или 5, должна быть растянутой. Волна считается растянутой, если её длина равна или больше, чем 161,8% от длины второй по величине волны. Правило растянутости затрагивает также правило чередования 2-й и 4-й волн трендового импульса. Это проявляется в том, что обычно самая сложная из волн 2 и 4 по структуре, большая по глубине отката и времени формирования соседствует с растянутой волной. Значит возможны три варианта растяжения: растянутая первая волна, растянутая третья волна и растянутая пятая волна.

    1. Растяжение первой волны.

    В случае если растянута первая волна, визуально это будет похоже на диагональный треугольник или клин. Здесь главное — является обратить внимание на внутреннюю структуру подволн данного импульса. В рассматриваемом нами сейчас случае эта структура должна иметь вид 5-3-5-3-5. Внешне трендовый импульс с растянутой первой волной может напоминать Терминальный Импульс, реально таковым не являясь. Внутренняя структура подволн терминального импульса имеет вид 3-3-3-3-З и будет рассмотрена ниже. Волна, имеющая структуру терминального импульса, может занимать только строго определенные места в волновых моделях большего порядка, тогда как трендовый импульс с растянутой первой волной не имеет таких строгих ограничений. Кроме того, для трендового импульса с растянутой первой волной должны по возможности соблюдаться все приведенные выше ограничения, но решающее значение для определения волны как трендового импульса будет играть все же внутренняя структура ее подволн.

    В случаях, когда 1-я волна растянута, т.е. она является самой большой из трех импульсных волн, ее длина должна составлять как минимум 161,8% от второй по величине импульсной волны, скорее всего, это будет 3-я волна. 5-я волна в этом случае, как правило, выглядит неудавшейся и не достигает линии, проведённой через конечные точки волн 1 и 3. Учитывая правило чередования, самой сложной волной из коррекционных волн 2 и 4 будет 2-я волна.

    Конечно, здесь можно много говорить о том, какими должны быть отношения волн 1 и 2, 3 и 4, 1 и 5, 3 и 5, 4 и 5, но все это несущественно, они, эти отношения, могут быть любыми. Действительно, длины и длительности этих волн часто бывают связаны отношениями Фибоначчи, но это вовсе необязательно. Обратите внимание на то, что даже выполнение отношения, подтверждающего растянутость первой волны, нестрогое, т.е. длина 1-й волны больше или равна 1,618 длины 3-й волны.

    100% на фибо-уровнях отмечена величина 3-й волны, обратите внимание на то, что 1-я волна лишь немного преодолевает размер 161,8% от этой величины. Интересным фактом является окончание 5-й волны на уровне 261,8% 3-й волны, отложенном от начала импульса, всего лишь интересный факт, который вряд ли можно как-то использовать. Да и сам факт растянутости 1-й волны становится очевидным только после пробоя линии 2 — 4 и сваливания рынка в коррекцию. Это значительно затрудняет использование данной информации при открытии реальных позиций. Изучение данной модели трендового импульса необходимо главным образом для ее интерпретации в составе моделей большего порядка.

    2. Растяжение третьей волны.

    Растяжение 3-й волны — одна из наиболее распространенных форм развития импульсных структур. При рассмотрении импульсных моделей в первую очередь следует рассчитывать на то, что 3-я волна будет растянутой. Следует отметить, что растянутость 3-й волны относительно первой вовсе не мешает 5-й волне растянуться еще больше, однако о растяжении 5-й водны мы поговорим чуть ниже. Растяжение 3-ей волны встречается в трех различных вариантах:

    2.1. Волна 1 очень маленькая. В этом случае, вероятно, что 5-я волна будет ориентирована на точку канала, проведённого через вершину 3-й волны параллельно линии 2-4, хотя исполнение данного условия совсем необязательно. Кроме того, в этом случае 5-я волна довольно часто не делает нового максимума или делает его, лишь слегка преодолевая максимум 3-й волны.

    Очевидно, что в этом случае самой длительной и сложной из волн 2 и 4 будет являться именно 4-я волна. Волны данной модели, вероятно, будут связаны какими-то отношениями Фибоначчи, но это вовсе не является обязательным условием выделения и интерпретации данной модели. Типичный пример формирования такого трендового импульса приведен ниже на рисунке 2.1.2.11.

    Обратите внимание на то, что 5-я волна, завершающая весь представленный на рисунке импульс, хоть и сделала новый максимум относительно предшествовавшей ей 3-й волны, но он дался ей с большим трудом, сразу после его достижения рынок обвалился. Это говорит о возможной массовой фиксации прибыли в сочетании с открытием коротких позиций. При этом 4-я волна данного импульса откатывается на 50% относительно волны 3, в то время как 2-я — на 61,8% относительно 1-й. И это, даже несмотря на то, что 4-я волна значительно более сложная по структуре и длительная по сравнению со 2-й.

    2.2. 3-я волна составляет 1,618 или чуть более от 1-й волны. 5-я волна в этом случае, как правило, стремится к линии канала, проведённой через вершину волны 1 параллельно линии 2-4. При этом максимум 3-й волны, как правило, пробивает эту линию. Волны 1 и 5 в этой модели обычно близки друг другу по длине и длительности, либо соотносятся с коэффициентами 0,618 — 1,618.

    Это одна из наиболее часто встречающихся волновых моделей, ее можно считать нормой развития рынка, если такая постановка вопроса вообще уместна. На рисунке 2.1.2.13. приведен пример такой волны.

    Отличием данной волновой модели от предыдущих является то, что она позволяет сделать хоть какие-то представления о перспективах развития 5-й волны. Хотя все это лишь догадки, и реальный рынок может развиваться как угодно. Неизменной останется только внутренняя волновая структура — (5 — 3 — 5 — 3 — 5).

    2.3. Волны 1 и 3 примерно равны и составляют 161,8% от 5-й волны. В данном случае очень высока вероятность неудавшейся 5-й волны. Часто такая ситуация встречается в пятой волне большего порядка.

    Пример такой волны приведен ниже на рисунке 2.1.2.15.

    Возможности использования данной конфигурации в реальном времени также существенно ограничены. Т.к. при формировании 3-й волны примерно равной 1-й есть все основания ожидать растянутую 5-ю волну. Однако, зная о возможности развития данной конфигурации, следует подстраховаться и внимательно отнестись к ранее открытым позициям. Кроме того, о развитии растянутой 5-й волны должна также предупреждать сложная и длительная 4-я волна. В приведенном примере 2-я и 4-я волны довольно похожи по длительности и сложности, хотя правило чередования все же выполняется.

    3. Растяжение пятой волны

    Высокая вероятность появления растянутой 5-й волны возникает, когда длина 3-й волны больше длины 1-й, но не достигает уровня 161,8% длины 1-й волны. Однако, появление растянутой 5-й волны возможно даже в случаях, когда 3-я волна в полной мере отвечает правилу растянутости относительно 1-й. Пример такой волны приведен на рисунке 2.1.2.17.

    Учитывая правило чередования, в импульсе с растянутой 5-ой волной самой сложной и длительной будет 4-я волна. При этом ее первый сегмент, вероятно, достигнет уровня 0,618 от волны 3, однако, это совершенно не обязательно, подтверждением тому является пример волны на рисунке 2.1.2.17. На Forexe чаще встречается конфигурация, когда именно завершающая фаза коррекции будет иметь значительно большие длину и время формирования, чем первая.

    5-я волна в этом случае достигнет уровня как минимум 100% от ценового расстояния 0-3, отложенного от уровня окончания 4-й волны. Максимальная длина 5-й волны, в общем-то, ничем не ограничена, но, как правило, не превысит уровень 261,8% ценового расстояния 0-3, отложенного от конца волны 3. Кроме того, 5-я волна в процессе своего формирования, скорее всего, должна пробить линию, построенную через точки окончания волн 1 и 3.

    Импульсной модели с растянутой 5-й волной следует уделить особое внимание. Предположение о высокой вероятности растяжения 5-й волны можно сделать до того, как это станет очевидно на том основании, что 3-я волна не может быть признана растянутой относительно 1-й волны. Наблюдая при этом формирование 4-й волны в качестве самой сложной из волн 2 и 4, можно с высокой долей уверенности предполагать растяжение 5-й волны. Более того, размер пятой волны в данном случае имеет достаточно определенные ориентиры. Еще одним важным обстоятельством при принятии решений об открытии позиций в условиях развития импульса с растянутой 5-й волной является тот факт, что после завершения такого импульса, как правило, происходит резкий откат рынка в район начала 5-й волны, т.е. примерно на 90 — 100% ее размера. Этот откат развивается за время меньшее или равное времени формирования растянутой 5-й волны. Далее на рисунке 2.1.2.17. приведен пример импульса с растянутой 5-й волной, образовавшегося на рынке Forex.

    Обратите внимание, как совпали на рисунке 2.1.2.17. уровни Фибоначчи. Волна 3, отмеченная стрелкой, практически достигла уровня 261,8% от 1-й волны того же порядка. При этом этот же уровень 261,8% точно совпал с уровнем начала растянутой 5-й волны благодаря расширенной коррекции. А точка окончания растянутой 5-й волны точно совпала с уровнем 161,8% ценового расстояния от начала волны 1 до окончания волны 3, приложенного к уровню начала 5-й волны. И хотя линия, построенная по точкам окончания волн 1 и 3, выглядит не эстетично, растянутая 5-ая волна ее уверенно пробивает. Импульс, представленный на рисунке 2.1.2.17., имеет еще одну интересную особенность: его 4-я волна не только не достигает уровней коррекции Фибоначчи, но завершается даже несколько выше уровня окончания 3-й волны того же порядка.

    Правило одновременного присутствия в теории волн Эллиота

    Все свойства, описывающие природу формирования волновых моделей, должны присутствовать одновременно. Если какие-то из необходимых свойств отсутствуют или не выполняются, то необходимо вести речь об альтернативных сценариях развития рынка. Сценарий, отвечающий наибольшему количеству описанных свойств, и будет рассматриваться как основной при принятии решений об открытии позиций.

    Значение и месторасположение волновых моделей трендового импульса теории волн Эллиота

    Основным достоинством волновой теории является то, что волны определенной структуры могут занимать только строго определенные места в общей волновой структуре рынка. Благодаря этому при поиске возможностей совершения сделки аналитик может выбрать для открытия позиций только волны с заранее определенной внутренней структурой. Основное правило биржевой торговли: «Никогда не открывать позиций против тренда», с успехом применяется и при использовании Волновой теории Эллиотта. Однако благодаря ее возможностям можно заранее определить, может ли начавшееся движение быть трендовым или нет. Для целей волновой теории трендовым движением можно считать любое движение, имеющее внутреннюю структуру трендового импульса. Зная, какие места в общей волновой структуре рынка могут занимать трендовые импульсы, необходимо открывать свои позиции только в направлении этих волн и удерживать до момента их завершения. Такой подход к открытию позиций является оптимальным в рамках волновой теории, т.к. внутренняя структура трендовых импульсов заранее определена в отличие от коррекций, где возможно большое количество вариантов внутренней структуры.

    Волны, имеющие структуру трендового импульса, могут занимать место в общей волновой структуре рынка:

    — 1-й, 3-й или 5-й волн в трендовом импульсе большего масштаба;

    — волн А и С зигзага большего масштаба;

    — волны С плоской коррекции большего масштаба.

    Коррекции в теории волн Эллиота

    Предыдущий раздел «Трендовый импульс» заканчивался словами о значении импульсных волн при принятии торговых решений. Однако раздел, посвященный коррекциям, необходимо начать с объяснения их значения, чтобы все дальнейшее изложение воспринималось под нужным углом.

    В предыдущем разделе мы определились, что все позиции следует открывать только в направлении тренда, т.е. в направлении движения импульсных волн, т.к. их развитие проще всего контролировать. Если Вы внимательно читали первую главу, то должны были обратить внимание на то, какое место занимают импульсы в общей волновой структуре рынка — они всегда следуют за коррекциями. Значит, чтобы своевременно открыть прибыльную позицию, Вам следует научиться определять не столько момент начала импульса, сколько момент завершения предшествующей ему коррекции. В разделе «Коррекции» речь пойдет в первую очередь о том, как устроены те или иные виды коррекций и как они развиваются, но особое внимание следует обратить на то, достижение каких ценовых и/или графических ориентиров может служить необходимым и достаточным основанием для принятия решения о входе в рынок. Также будет сказано несколько слов о возможных ориентирах для выставления открывающих ордеров.

    Зигзаг в теории волн Эллиота, построение сигнальных линий зигзага и определение момента его завершения

    Зигзаг — одна из наиболее распространенных коррекционных волновых моделей, хотя для Forexa это не совсем верно. По моим наблюдениям, на Forex сложные волновые модели встречаются не реже, чем простые. А из простых, на мой взгляд, плоская коррекция все же встречается чаще. Однако, отдавая дань уважения истории развития волновой теории Эллиотта, отметим относительную частоту появления зигзагов.

    Внутренняя волновая структура зигзага имеет вид 5-3-5. Волны А и С в зигзаге по своей внутренней структуре являются импульсами (меньшего масштаба). Соответственно они должны отвечать всем требованиям к импульсным волнам, приведенным в предыдущем разделе. Волна В в зигзаге в принципе может иметь любую коррекционную структуру, от простой до самой сложной. В общем виде структура зигзага представлена на рисунке 2.1.3.1.

    Длины волн А и С зигзага часто соотносятся с коэффициентами 0,618; 1,00; 1,618, хотя возможно и любое другое соотношение их длин. Волна В, как правило, лежит в диапазоне 0,382 — 0,618 волны А, хотя довольно часто превышает уровень 61,8% от волны А. Типичный пример зигзага, встречающегося на рынке Forex, приведен на рисунке 2.1.3.2.

    Обратите внимание, что волна В откатывается несколько дальше, чем 61,8% волны А, а длина волны С превосходит 100%, но не достигает 161,8% длины волны А. В данном случае зигзаг занимает место 2-й волны нисходящего трендового импульса. Движущие волны А и С в данном примере являются классическими трендовыми импульсами.

    Коррекции в отличие от импульсов имеют гораздо менее жесткие ограничения в своем развитии. Так, у зигзага есть только два более или менее значимых ограничения:

    1. Волна В не должна пересекать начальный уровень волны А и иметь длину более 1% волны А.

    2. Аналогично трендовому импульсу у зигзага строится сигнальная линия О-В.

    Сигнальная линия О-В строится по точке начала волны А и точке окончания волны В, как показано на рисунке 2.1.3.3.

    Основным свойством сигнальной линии О-В является то, что ни одна часть волн А, В или С зигзага не может пересекать эту линию. Особенно строго это правило касается волны С, кроме случаев, когда волна С имеет внутреннюю структуру терминального импульса (особенности формирования терминальных импульсов будут рассмотрены ниже). Аналогично линии 0 — 2 в трендовом импульсе, линия 0 — В в зигзаге помогает определить точку окончания волны В и начала волны С, как это показано на рисунке 2.1.3.3. Таким образом, если линия О-В пересекается до того, как есть основания предполагать завершение волны С зигзага, то возможны две альтернативы: либо волна В еще не закончилась, и построенная линия О-В нуждается в корректировке, либо наблюдаемая нами ценовая фигура не является зигзагом. Пример использования этого свойства линии О-В приведен ниже на рисунке 2.1.3.4. Кроме того, сигнальная линия О-В зигзага обладает всеми свойствами линии 2 — 4 трендового импульса, т.е. ее пробой при условии, что есть основания считать волну С завершенной, наверняка означает завершение данной волновой модели.

    В начальной стадии своего формирования зигзаг очень напоминает импульс, т.к. имеет схожую внутреннюю структуру: 5-3-5 у зигзага или 5-3-5-3-5 у импульса. Это часто может ввести аналитика в заблуждение при принятии решения о месте, занимаемом данной волной в общей волновой структуре. Я оказался в этой ситуации при анализе волны, приведенной на рисунке 2.1.3.2, т.к. считал ее началом импульсного движения. Довольно часто эта ошибка связана с субъективными обстоятельствами в анализе, когда аналитик пытается привести развитие реальных событий к желаемой волновой структуре и не замечает при этом очевидных моментов в развитии рынка. Наверное, полностью исключить ошибки такого рода не удастся, но можно свести их к минимуму за счет внимательной оценки всех описанных ранее свойств импульсов и зигзагов. В рассмотренном на рисунке 2.1.3.2 примере окончательную точку в моих заблуждениях поставило преодоление рынком уровня начала С волны зигзага — событие, ни при каких обстоятельствах не укладывающееся в гипотезу об импульсной природе восходящего движения. Но главная причина ошибки состояла все же в неверном определении внутренней структуры волны предшествующей исследуемому зигзагу. Она имела структуру трендового импульса, и в контексте развития волновой структуры рынка за ней никак не мог следовать импульс, а только волна коррекционной структуры.

    Однако основной задачей анализа является вход в рынок. Поскольку импульсы всегда идут после коррекций, то, возможно, по завершению зигзага Вам придется принимать решение об открытии позиции. Ожидание пробоя линии 0 — В в качестве сигнала для открытия позиций можно считать самой консервативной стратегией входа в рынок. Применение данной стратегии возможно лишь при формировании зигзагов небольшого порядка сложности, а следовательно, небольших колебаниях рынка. При формировании зигзагов большего масштаба данная стратегия входа себя не оправдывает, т.к. серьезно задерживает вход в рынок и требует постановки внушительного stoploss-а. В этом случае следует применять более агрессивную стратегию входа. Эта стратегия построена на том, что внутренняя структура волны С зигзага импульсная, следовательно, эта волна обладает всеми свойствами импульса, а позицию необходимо открывать сразу по ее завершении. Пример использования данной стратегии в режиме реального времени также показан на рисунке 2.1.3.4.

    Рассмотренный здесь зигзаг занимает место волны В в зигзаге большего масштаба, следовательно, по завершении волны В будет формироваться волна С, имеющая импульсную структуру. Это предположение дает возможность открывать позицию при завершении текущего зигзага. При этом необходимо учесть два основных аспекта:

    1. Состоялся или нет пробой сигнальной линии, построенной относительно предшествующей волны, в данном случае линии 2-4, построенной для волны А зигзага большего масштаба;

    2. Достигнут ли один из целевых фибо-уровней коррекции 38,2%, 50,0% или 61,8%.

    При рассмотрении рисунка 2.1.3.5 выполнение обоих этих условий становится очевидным, это означает — открытие позиции при преодолении рынком линии 2-4 волны С зигзага более чем возможно.

    Ориентиром для постановки открывающего ордера может служить либо точка окончания 4-й волны в волне С, либо первый экстремум (максимум или минимум), сложившийся на графике цены после пробоя линии 2-4. Ордер, ограничивающий убытки, выставляется на предполагаемую точку завершения коррекции (в данном случае зигзага, т.е. на точку завершения 5-й волны в волне С). В случаях, когда рассматриваемые ценовые колебания не слишком велики, ограничение убытков можно поставить на уровень предельно допустимого размера коррекции. Такая ситуация часто возникает при открытии краткосрочных позиций в направлении тренда внутри импульсных волн. При развитии импульса до его завершения точки начала составляющих его импульсных волн не должны преодолеваться рынком. Преодоление такой точки отвергает предложенный сценарий. Саму по себе технологию входа в данном случае можно изобразить на схеме, приведенной на рисунке 2.1.3.6.

    Зигзаг — одна из наиболее легко идентифицируемых коррекционных волновых моделей. Если первая волна модели, которая занимает место коррекции, формируется в импульс, то можно сделать однозначный вывод о развитии зигзага. Конечно, этот зигзаг может оказаться лишь частью более Сложной Коррекции, но до его завершения модель развития рынка практически определена.

    Волна, имеющая структуру зигзага, может занимать место в общей волновой структуре рынка:

    — 2-й и 4-й волн трендового импульса;

    — 1-й, 2-й, 3-й, 4-й и 5-й волн терминального импульса;

    — волны В в зигзаге большего порядка;

    — волн А и В плоской коррекции большего порядка;

    — волн А, В, С, D и Е треугольника большего порядка;

    — X волны в составе сложных коррекций или составной части Сложной Коррекции.

    Плоская коррекция в теории волн Эллиота, построение сигнальных линий плоской коррекции и определение момента ее завершения

    По моим личным наблюдениям, плоская коррекция встречается на Forexe чаще всех остальных коррекционных моделей, особенно на самом низком уровне сложности рассматриваемых волн. Она имеет внутреннюю структуру 3-3-5. Т.е. волны А и В в составе плоской коррекции имеют коррекционную внутреннюю структуру, единственным ограничением здесь является то, что волна А в плоской коррекции не может быть треугольником. Волна С в плоской коррекции имеет импульсную внутреннюю структуру. В ценовом отношении все волны плоской коррекции стремятся к равенству, это можно назвать природной сущностью плоских коррекций. Внутренняя структура плоской коррекции представлена на рисунке 2.1.4.1.

    Однако на практике плоская коррекция идеальной формы встречается довольно редко. Здесь возможны многие варианты, и можно долго говорить о возможных соотношениях волн в составе плоской коррекции, но решающую роль при интерпретации плоской коррекции в составе ценовых фигур большего масштаба будут играть две вещи:

    1. Внутренняя структура входящих в ее состав волн, она должна иметь вид 3-3-5 (методы определения внутренней структуры моноволн будут рассмотрены ниже).

    2. Визуальное восприятие графика.

    Чтобы подготовить Вас к визуальной интерпретации волновых моделей как плоских коррекций, приведу несколько возможных вариантов плоских коррекций на реально-временном графике. Поскольку волна А в составе плоской коррекции формируется первой, будем считать ее эталоном для последующих волн.

    1. Неудавшаяся волна В (А > В), при этом возможны три альтернативы: а) В > С; б) В = С; в) В < С. Все эти варианты представлены на рисунке 2.1.4.2.

    2. Нормальная волна В (А = В), при этом возможны три альтернативных варианта: а) В > С; б) В = С; в) В < С. Все эти варианты представлены на рисунке 2.1.4.3.

    3. Сильная волна В (А < В), при этом возможны три альтернативных варианта: а) В > С; б) В = С; в) В < С. Все эти варианты представлены на рисунке 2.1.4.4.

    Плоская коррекция, как и любая другая волна, имеет свои сигнальные линии. Их построение аналогично сигнальным линиям зигзага, однако их значение и важность при принятии решений довольно сильно отличаются от значения и важности сигнальных линий зигзага. Итак, первая сигнальная линия О-В. Ее вид существенно зависит от размеров волны В относительно волны А. Возможные варианты ее построения приведены на рисунке 2.1.4.5.

    Как и в случае с зигзагом, сигнальная линия О-В применяется для определения точки окончания В и начала С волны. Однако, в отличие от ситуации с зигзагом, рассматривать пробой линии О-В плоской коррекции как сигнал, подтверждающий завершение данной волновой модели, возможно только в случае неудавшейся В волны. В двух других случаях это как минимум нецелесообразно, т.к. точка возможного пробоя линии О-В значительно отстоит от точки возможного завершения плоской коррекции. Единственным адекватным способом открытия позиции после плоской коррекции является использование сигнальной линии 2 — 4 С волны в составе плоской коррекции. Схема открытия позиций аналогична схеме, приведенной на рисунке 2.1.3.6 для зигзага.

    Начиная с плоской коррекции, а также во всех последующих волновых моделях мы сталкиваемся с двойственностью понимания и трактовки ценовых фигур в процессе их развития. И здесь я вынужден согласиться с критиками Волновой теории Эллиотта в том, что однозначная трактовка волновых моделей, расстановка обозначений волн и их группировка возможна только после завершения текущей волновой модели. Однако это вовсе не мешает правильно прогнозировать точки смены направления тенденции и открывать прибыльные позиции даже при ошибочном разложении графика на волны. Подробнее о способах сглаживания погрешностей анализа мы поговорим в разделе «Применение Волновой теории для принятия эффективных торговых решений», а пока постарайтесь вникнуть в суть существующей проблемы.

    Итак, внутренняя структура плоской коррекции 3-3-5. Если предположить, что мы ожидаем завершение коррекции после 1-ой волны импульса, чтобы открыть позицию в расчете на продолжение трендового импульса, то волна А в составе плоской коррекции легко может выглядеть как завершенная коррекция, т.к. по своей структуре она является законченной коррекционной моделью, а по размеру легко может достигать необходимого уровня коррекции. Таким образом, мы сталкиваемся с необходимостью открывать позицию по завершению волны А в составе плоской коррекции. В этой ситуации возможны два варианта:

    1. Рассматриваемая коррекция достаточно небольшого масштаба, тогда допущенную на входе погрешность можно сгладить за счет постановки стопа на начальную точку импульса, относительно которого и происходит коррекция. Схематично ситуация представлена на рисунке 2.1.4.6.

    Здесь нужно обратить внимание на то, что постановка открывающего ордера на точку начала плоской коррекции в этом случае абсолютно не защищает от преждевременного входа в рынок, т.к. волна В в плоской коррекции может пересекать этот уровень. Да и постановка стопа на уровень предполагаемого завершения коррекции, а на самом деле относительно точки завершения волны А в составе плоской коррекции, также абсолютно не гарантирует Ваш стоп от срабатывания, т.к. волна С в составе плоской коррекции может достигать и пересекать этот уровень.

    2. Рассматриваемая коррекция достаточно большого масштаба, тогда позиция, открытая в волну В в составе этой плоской коррекции, может быть весьма прибыльной, несмотря на ошибку в подсчете волн. Данная ситуация описана на рисунках 2.1.4.7 и 2.1.4.8.

    Итак, речь идет об участке рынка, который на данном чертеже трактуется как В волна в составе 4-ой волны. Это период с 14.05.2004 г. по 19.07.2004 г. Как видно из приведенного рисунка, волна А является законченной «тройкой» (коррекцией) и достигает всех необходимых уровней, следовательно, вполне может быть принята за законченную 4-ю волну. При этом необходимо построить сигнальную линию 2-4 (рекомендую самостоятельно проделать все необходимые дополнительные построения на вашем реальном графике в программе технического анализа) относительно всего развивающегося импульсного движения, а также линии 0-В относительно рассматриваемой волны А и 2 — 4 относительно волны С в составе волны А так, как это показано на рисунке 2.1.3.6.

    Проделав все необходимые построения, я дождался пробоя сигнальных линий и открыл позицию, постаравшись зафиксировать прибыль максимально близко к вершине 3-й волны в составе развивающегося импульса. Потерпев неудачу при попытке открыться в 5-ю волну (период 14.06 — 21.06.2004 г.) волны А (или волны 1, как я тогда предполагал) (см. рисунок 2.1.4.8.) по причине нестандартной ее конфигурации (она имела структуру терминального импульса), я переждал коррекцию и снова открыл позицию, как мне тогда казалось, в начало 3-й волны. Кстати, непосредственно решение об открытии позиции рассмотрено в разделе «Зигзаг» на рисунке 2.1.3.5. Поскольку ситуация была довольно прозрачной, мне удалось войти в рынок в самом начале нового импульса и удерживать открытую позицию до самого его конца. Однако, т.к. я рассчитывал на продолжение восходящего движения и рассматривал сложившийся импульс как 1-ю волну в составе 3-й, я принял решение не закрывать позицию на время коррекции. Я лишь передвинул стоп по предполагаемой сигнальной линии 0-2 (см. рисунок 2.1.4.8.), который и сработал, зафиксировав лишь часть моей прибыли.

    Данное обстоятельство существенно поколебало мою веру в то, что коррекция закончилась и началось формирование импульсной волны, окончательное подтверждение гипотезы о продолжении коррекции я получил после пробоя предполагаемой линии 2-4, построенной относительно всего импульса. Сделать объективный вывод во время формирования рассмотренной В волны в составе плоской коррекции о месте занимаемом ею в общей волновой структуре рынка было невозможно. Эта задача осложнялась еще и тем, что ее внутренняя структура имела вид зигзага, а как я уже упоминал в разделе «Зигзаг», эта модель в процессе своего формирования очень похожа на импульс. Однако, принимая торговые решения с оглядкой на два возможных сценария развития событий (эти сценарии были более чем прогнозируемы), можно было легко избежать потерь в размерах полученной прибыли. Для этого нужно было лишь зафиксировать прибыль на время предполагаемой коррекции, тем более учитывая возможную альтернативу в развитии волновой модели. Несмотря на допущенные ошибки в принятии торговых решений (а именно эти ошибки сыграли ключевую роль) и трактовке волновых моделей по результатам сделок, совершенных в процессе формирования рассмотренной В волны, была получена существенная прибыль. Это еще раз подчеркивает высокую надежность Волновой теории Эллиотта как инструмента анализа рынка и принятия торговых решений.

    Коварство плоской коррекции становится еще более очевидно, если представить себе, что А волна в составе плоской коррекции также имеет структуру плоской коррекции. Такая конфигурация может дважды и даже трижды сыграть с Вами злую шутку. Представьте, что Вы ожидаете завершения коррекции для открытия позиции, а перед Вами формируется зигзаг, который впоследствии оказывается А волной в составе плоской коррекции большего масштаба. Дождавшись завершения плоской коррекции, Вы пытаетесь повторно открыть позицию, однако эта плоская коррекция сама выполняет роль А волны в составе плоской коррекции еще большего масштаба. Пример такого поведения цены приведен на рисунке 2.1.4.9.

    Сложность данной ситуации состоит еще и в том, что первая А волна имеет не просто структуру плоской коррекции, а структуру Сложной Коррекции «двойная плоская коррекция с малой Х-волной» (сложные коррекции будут рассмотрены ниже). Да и вся плоская коррекция, представленная на рисунке, занимает место всего лишь волны А плоской коррекции большего масштаба.

    Волна, имеющая структуру плоской коррекции, может занимать место в общей волновой структуре рынка:

    — 2-й и 4-й волн трендового импульса;

    — 1-й, 2-й, 3-й, 4-й и 5-й волн терминального импульса;

    — волны В в зигзаге большего порядка;

    — волн А и В плоской коррекции большего порядка;

    — волн А, В, С, D и Е треугольника большего порядка;

    — X волны в составе сложных коррекций или составной части Сложной Коррекции.

    Сужающийся треугольник в теории волн Эллиота

    В волновой теории, как и в техническом анализе, различают сужающиеся и расширяющиеся треугольники. Если сужающиеся треугольники, о которых пойдет речь в данном разделе, можно назвать относительно редким для Forexa явлением, то расширяющиеся треугольники явление крайне редкое. Вторая причина начала рассмотрения треугольных концепций именно с сужающихся треугольников заключается в том, что они могут встречаться на рынке Forex в составе сложных коррекций, особенно на небольших временных масштабах. При этом расширяющиеся треугольники в качестве составных частей сложных коррекций вообще не встречаются. Итак, треугольник — это коррекционная ценовая фигура, имеющая внутреннюю структуру 3-3-3-3-3. Обратите внимание на то, что в состав треугольника входят пять волн, однако законченная ценовая фигура — треугольник, занимает место «троек», т.е. коррекций, и в общей волновой структуре рынка в обозначениях волн большего масштаба считается именно «тройкой». Каждая волна сужающегося треугольника может иметь любую коррекционную внутреннюю структуру, от простых до сложных коррекций, кроме треугольной. Исключение составляет волна Е сужающегося треугольника, ее внутренняя структура может представлять самостоятельный сужающийся треугольник меньшего порядка. Внутренняя структура сужающегося треугольника представлена на рисунке 2.1.5.1.

    Нормой развития сужающегося треугольника является последовательное уменьшение размеров волн треугольника так, как это показано на рисунке 2.1.5.1., т.е.:

    Каждая последующая волна меньше предыдущей. Это правило никогда не нарушается для волн D и Е, волна Е всегда самая маленькая в ценовом отношении из волн сужающегося треугольника. Но, как и плоская коррекция, классический треугольник крайне редко встречается на реально-временных графиках. Иногда выделить треугольник на реально-временном графике бывает даже труднее, чем плоскую коррекцию. Бывает, что приходится констатировать формирование треугольника только после его окончательного завершения, либо трактовать развивающуюся волну как треугольник вплоть до самого последнего момента и, в конце концов, быть за это наказанным Причина этих сложностей заключается во внутренней структуре треугольника: когда на рынке начинается последовательное формирование коррекционных моделей, то в реальном времени существует огромное количество вариантов группировки этой ценовой активности, начиная с плоской коррекции и заканчивая всевозможными вариантами сложных коррекций. Бороться с этой ситуацией довольно сложно, т.к. Волновая теория Эллиотта относится все-таки к субъективным инструментам анализа. Остается только разобрать, какие отклонения возможны в развитии треугольников.

    В этом случае волна В треугольника однозначно самая большая из пяти его волн. Схематично данный треугольник изображен на рисунке 2.1.5.2.

    В этом случае волна С треугольника может быть самой большой из пяти его волн, а может быть все же меньше волны А. Схематично оба этих варианта изображены на рисунке 2.1.5.3.

    В этом случае волна С самая большая из пяти волн треугольника. Схематично этот вариант изображен на рисунке 2.1.5.4.

    Возможность формирования волны С как наибольшей волны треугольника приводится Г. Нили в его работе «Мастерство анализа волн Эллиотта», станица 5-27, рисунок 5-35. (Москва, ИК Аналитика, 2002 г.)

    Обращаю Ваше внимание на то, что во всех вариантах формирования сужающегося треугольника, начиная с волны С, каждая следующая волна меньше предыдущей. Т.е. выполняется неравенство:

    Волна Е в ценовом отношении всегда самая меленькая из волн сужающегося треугольника.

    Как и все описанные ранее волновые модели, треугольник имеет собственные сигнальные линии. В виду большей сложности формирования для треугольника можно построить три сигнальные линии. Их значение в основном схоже со значениями сигнальных линий предыдущих ценовых фигур.

    1. Первой сигнальной линией треугольника является линия 0 — В, она проводится через точку начала волны А и точку окончания волны В треугольника. Основная ее задача помочь правильно определить точку окончания волны В и точку начала волны С треугольника. Ни одна часть волн А, В или С треугольника не должна пересекать этой линии, особенно жестко это правило применяется относительно волны С. Схема построения этой линии для треугольников разных видов показана рисунке 2.1.5.5. Все ограничения, накладываемые линией 0 — В на волны сужающегося треугольника, касаются только первых трех его волн. Волны D и Е могут как пересекать, так и не достигать этой линии. Линия О-В наименее значимая из сигнальных линий сужающегося треугольника, т.к. в момент ее построения нельзя с точностью ответить даже на вопрос о том, треугольник ли перед нами.

    2. Второй сигнальной линией сужающегося треугольника является линия А — С, она проводится через точки окончания волн А и С и решает задачу определения точки окончания С волны сужающегося треугольника. Ни одна часть волн В, С или D не должна пересекать эту линию, особенно жестко это правило действует относительно волны D. Схема построения линии А -С для различных типов треугольников так же приведена на рисунке 2.1.5.5. Линия А — С сужающегося треугольника имеет существенно большее значение для анализа, чем линия О-В, т.к. она строится в момент времени, когда с большой долей уверенности можно предполагать развитие треугольной ценовой фигуры. При этом волна Е сужающегося треугольника может как преодолевать, так и не достигать этой линии.

    3. Третьей сигнальной линией сужающегося треугольника является линия В — D, это основная сигнальная линия сужающегося треугольника. Ее пробой, если есть основания полагать, что волна Е завершена, свидетельствует о завершении ценовой фигуры сужающегося треугольника и позволяет выбрать начальную точку отсчета для следующей ценовой фигуры. Сигнальная линия В — D проводится по точкам завершения волн В и D сужающегося треугольника. Ни одна часть волн С, D или Е не должна пересекать этой линии, особенно строго это правило должно соблюдаться относительно Е волны сужающегося треугольника. Схема построения этой линии для различных типов сужающихся треугольников также приведена на рисунке 2.1.5.5.

    Сужающийся треугольник — самая интересная и полезная модель с точки зрения трейдинга, т.к. после нее не только формируется волна импульсной внутренней структуры, но, кроме того, сужающийся треугольник позволяет определить приблизительные размеры этой волны. Волновой подход к определению размеров выброса цены после треугольника несколько отличается от классического технического подхода. «После завершения сужающегося треугольника происходит выброс, который должен быть не менее 75% самого широкого сегмента этого треугольника и при нормальных обстоятельствах, не будет превышать 125% этого же сегмента, при этом выброс должен преодолеть максимальный или минимальный уровень цены, достигнутый в процессе формирования данного треугольника». (Г. Нили, «Мастерство анализа волн Эллиотта», станица 5-27, 5-28, Москва, ИК Аналитика, 2002 г.) Обращаю Ваше внимание на то, что под выбросом для целей волновой теории понимается следующая за треугольником волна того же порядка.

    В своей книге «Волновой принцип Эллиотта» Р. Пректер обращает внимание еще на одну интересную особенность в развитии постэффектов сужающегося треугольника: «. Мы полагаем, что в большинстве случаев момент, когда ограничивающие линии сходящегося треугольника соединяются в его вершине, соответствует разворотной точке рынка» (стр. 55, Альпина, Москва, 2001 г.).

    Треугольник — модель еще более коварная, чем плоская коррекция, т.к. все волны, входящие в его состав, имеют коррекционную структуру. Если представить себе развитие нормального сужающегося треугольника в реальном времени, то ожидать окончание коррекции можно уже после волны А — технология входа аналогична технологии входа после любой коррекционной структуры. Если следующая волна также имеет коррекционную структуру, то у нас остается три рабочих варианта: а) перед нами плоская коррекция; б) перед нами сужающийся или расширяющийся треугольник; в) перед нами один из вариантов сложных коррекций. Здесь мы имеем два варианта поведения:

    1. Поняв, что коррекция не закончена, закрыть позицию.

    2. В случае рассмотрения небольших рыночных колебаний удерживать позицию, поставив stop-loss на начальную точку предыдущей импульсной волны.

    Основания для выбора той или иной модели поведения описаны в разделах «Трендовый импульс» и «Плоская коррекция», особенно обращаю Ваше внимание на описание к рисунку 2.1.4.6. -удержание позиции «на стопе» допустимо только в том случае, если Вы можете позволить себе поставить его на точку начала предыдущей импульсной волны.

    Формирование третьей подряд тройки (т.е. волны С треугольника) позволяет предположить возможность формирования треугольника, но сделать однозначный выбор в пользу сужающегося или расширяющегося треугольника пока нельзя. Да и других альтернатив группировки волн, связанных с различным порядком сложившихся троек, пока достаточно.

    Дочитав до конца описание всех допустимых волновых моделей, предлагаю Вам ответить на вопрос: «Какие варианты дальнейшего развития волновой модели существуют после формирования третьей подряд коррекционной модели?»

    Таким образом, только после формирования D волны сужающегося треугольника можно с абсолютной точностью утверждать его формирование. Соответственно, принятие торговых решений относительно модели сужающегося треугольника возможно только после начала его последней волны. Схема постановки ордеров показана на рисунке 2.1.5.6.

    В случае формирования относительно большого треугольника допускается агрессивный вход в рынок по факту завершения коррекции, стоящей на месте Е волны. Стоп при этом можно выставлять либо относительно точки предполагаемого завершения волны Е, либо относительно точки завершения волны С или волны А. Второй и третий способы постановки ограничивающего ордера выглядят более надежными, но при условии допустимого размера.

    В случае же формирования относительно небольшого треугольника единственным допустимым уровнем входа является уровень завершения волны D. Постановка стопа на уровень завершения волны Е в этом случае выглядит весьма убедительно.

    Пример абсолютно классического сужающегося треугольника приведен на рисунке 2.1.5.7. Несмотря на то, что этот треугольник сформировался как часть Сложной Коррекции (сложные коррекции будут рассмотрены ниже) и, соответственно, стал основанием для открытия позиции против предшествующего тренда, он был легко идентифицируем. Даже в случае ошибочного открытия позиции после волны А треугольника, эта позиция никак не могла закончиться получением стопа.

    Каждая последующая волна этого треугольника меньше предыдущей, все сигнальные линии ложатся очень хорошо, и оптимальной точкой входа является максимум, сформированный волной D. Обратите внимание на то, что волна Е несколько проколола линию А — С, а выброс составил примерно 140% относительно волны А — самой большой волны треугольника.

    Волна, имеющая структуру сужающегося треугольника, может занимать место в общей волновой структуре рынка:

    — 4-й и значительно реже 2-й волн трендового импульса;

    — 4-й и значительно реже 2-й волн терминального импульса;

    — волны В в зигзаге большего порядка;

    — волны В плоской коррекции большего порядка;

    — волны Е сужающегося треугольника большего порядка;

    — входить в состав сложных коррекций.

    Особенности формирования сложных волновых структур в теории волн Эллиота

    Возможность формирования двойных и тройных сложных коррекций была описана еще Р.Н. Эллиоттом в его работе «Закон природы». Среди современных авторов наиболее подробно волны этого типа описал Г. Нили. В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» он описывает восемь типов сложных коррекций с малыми Х-волнами и четыре типа коррекций с большими Х-волнами. В своей работе я придерживаюсь этой классификации, хотя среди известных авторов есть и другое отношение к этой группе волновых моделей.

    Для целей настоящего раздела Х-волной будем считать коррективную ценовую фигуру (она может иметь любую коррекционную структуру, включая сужающийся треугольник и один из возможных вариантов сложных коррекций, исключением можно считать лишь расширяющийся треугольник), которая возникает сразу после стандартной коррекции (зигзага или плоской коррекции) и «длина которой составляет менее 61,8% или более 161,8% от предшествующей ей стандартной коррекции, а сразу после нее возникает новая стандартная коррекция». (Г. Нили, «Мастерство анализа волн Эллиотта», страница 8-2, Москва, ИК Аналитика, 2002 г.) Так описал большие (более 161,8%) и малые (менее 61,8%) Х-волны Г.Нили. Однако он сам писал, что не уделял существенного внимания рынку Forex, возможно, поэтому мои наблюдения несколько отличаются от описанных в его книге. Во-первых, для целей Forex я сравнивал бы длину Х-волны не с длиной всей предшествующей простой коррекционной ценовой фигуры, а только с ее волной С. Во-вторых, я бы разделил их на малые и большие по принципу менее 61,8% волны С предшествующей ценовой фигуры и более 61,8% волны С предшествующей ценовой фигуры, т.к. столь серьезные выбросы (161,8%) в рамках коррекций на Forex встречаются достаточно редко.

    Кроме того, я бы отметил еще одну особенность развития Х-волн на Forex — это более высокая, по сравнению с соседними волнами, удельная скорость движения. Удельная скорость движения определяется как количество пунктов, пройденное в единицу времени в процессе формирования Х-волны. Время формирования Х-волны должно быть существенно меньше времени формирования входящих в состав Сложной Коррекции моделей, а по своему внешнему виду движение внутри Х-волны должно быть более однородным (имеется в виду отсутствие существенных смен направления движения внутри Х-волны). Думаю, данного описания вполне достаточно для правильного и своевременного идентифицирования Х-волны в местах ее возможного появления. Далее рассмотрим варианты формирования сложных волновых моделей.

    Сложные коррекции с малыми Х-волнами в теории волн Эллиота

    В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили приводит восемь видов коррекций с малыми Х-волнами, шесть из которых начинаются зигзагом, и два — плоскими коррекциями. Рассмотрим по порядку все возможные варианты.

    Двойной зигзаг в теории волн Эллиота

    Внутренняя структура этой волны имеет вид (5 — 3 — 5) — (X) — (5 -3 — 5), ее внешний вид и возможность построения сигнальных линий для двойного зигзага представлены на рисунке 2.2.1.1.

    Сигнальной линией двойного зигзага является линия В — В. Она строится по точкам окончания волн В, причем точка окончания X-волны также может лежать на этой линии. Естественно, что каждый зигзаг имеет собственную сигнальную линию 0 — В, а каждая волна С — собственную сигнальную линию 2-4. Следует отметить, что при использовании рассмотренных ранее агрессивных схем входа в рынок после простых коррекций очень легко открыть позицию в момент формирования Х-волны Сложной Коррекции. Таким образом, обращаю Ваше внимание на то, что в случаях, когда вероятность формирования Сложной Коррекции высока, лучше воспользоваться консервативной схемой открытия позиции.

    Тройной зигзаг в теории волн Эллиота

    Внутренняя структура этой волны имеет вид (5 — 3 — 5) — (X) -(5 — 3 — 5) — (X) — (5 — 3 — 5), ее внешний вид и возможность построения сигнальных линий для тройного зигзага представлены на рисунке 2.2.1.2.

    Так же, как и в случае двойного зигзага, сигнальной линией тройного зигзага является линия В — В — В, а Х-волны могут как слегка пересекать, так и не достигать этой линии. Причем недостижение более вероятно. Модели двойных и тройных зигзагов отличаются относительно большим размером, высокой скоростью движения цены, четко укладываются в параллельные каналы. Если представить себе контроль развития такой волны в реальном времени, то предпочтительнее было бы открывать позицию не по завершении, а в начале такой волны. К тому же «поймать» момент завершения такой волны не так уж легко, т.к. существуют такие сложные коррекции с малыми Х-волнами, как двойные и тройные комбинации. От двойных и тройных зигзагов они отличаются тем, что вместо второго и третьего зигзагов соответственно стоит сужающийся треугольник.

    Двойная комбинация (начинающаяся с зигзага) в теории волн Эллиота

    Г. Нили выделил два вида двойных комбинаций с малыми X-волнами, начинающихся с зигзага. Их внутренняя структура соответственно имеет вид (5 — 3 — 5) — (X) — (3 — 3 — 5) — зигзаг + плоская коррекция и (5-3-5)-(X)-(3-3-3-3-3) — зигзаг + сужающийся треугольник. Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.3. и 2.2.1.4. соответственно.

    Волна А плоской коррекции может иметь любую коррекционную внутреннюю структуру от зигзагов до сложных коррекций (см. раздел «Плоская коррекция»). Это обстоятельство может очень сильно затруднить группировку волн во время формирования данного вида коррекции. Кроме того, пробой линии В — В двойного зигзага является очевидным сигналом на вход в рынок, и лишь эффективный контроль развивающейся волновой структуры позволит своевременно внести необходимые изменения в тактику торговли. А именно, увидев развитие коррекционной волновой модели, закрыть позицию.

    Однако двойная комбинация зигзаг + плоская коррекция имеет вполне адекватную сигнальную линию, пробой которой явно свидетельствует о завершении второй фазы Сложной Коррекции, но не о завершении всей Сложной Коррекции, т.к. возможно развитие тройной комбинации. Кроме того, волна С плоской коррекции будет иметь собственную сигнальную линию 2-4.

    Двойная комбинация зигзаг + сужающийся треугольник является еще более сложной для интерпретации в реальном времени моделью. Худшим вариантом можно считать случай, когда А волна треугольника имеет структуру зигзага. В этом случае есть вероятность открытия позиции, а эффективный уровень стопа просто отсутствует, т.к. уровень завершения А волны сужающегося треугольника может быть пересечен в процессе формирования С волны. Единственной более или менее адекватной сигнальной линией для данной волновой модели является линия В — D сужающегося треугольника. К сожалению, она может быть построена лишь в самый последний момент перед завершением модели.

    Сложные коррекции с малыми Х-волнами, завершающиеся сужающимися треугольниками, — это тот случай, когда сужающийся треугольник является разворотной фигурой. Классический технический анализ рассматривает сужающийся треугольник как фигуру продолжения тенденции. И действительно, когда он занимает место самостоятельных коррекционных моделей, то служит основанием рассчитывать на продолжение тенденции. Однако в случаях, когда сужающийся треугольник является завершающей фазой Сложной Коррекции с малой Х-волной, его с полным на то основанием можно назвать разворотной моделью.

    Тройная комбинация в теории волн Эллиота

    В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили выделил два вида тройных комбинаций с малыми X-волнами, оба они начинаются с зигзага, однако других видов тройных комбинаций с малыми Х-волнами выделено не было. Их внутренняя структура соответственно имеет вид:

    Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.5. и 2.2.1.6. соответственно.

    Эта модель в процессе своего формирования может напоминать все, что угодно, от трендовых импульсов до всех существующих вариантов сложных коррекций с малыми Х-волнами, начинающихся с зигзагов. Таким образом, использование агрессивных стратегий входа в рынок может привести к многократному срабатыванию стопов, а консервативная стратегия входа в рынок не позволит Вам открыть позицию раньше А волны завершающего модель сужающегося треугольника. В этом случае стоп, выставленный на уровень начала волны А сужающегося треугольника (в реальном времени эта точка может выглядеть как окончание тройного зигзага), не гарантирован от срабатывания, однако оно очень маловероятно. Обнадеживает то обстоятельство, что, по крайней мере, Г. Нили не выделяет более сложных волновых моделей, чем тройные комбинации. Следовательно, пробой линии В — D сужающегося треугольника однозначно говорит о завершении текущей коррекционной модели, а уровень точки D является идеальным местом для открытия позиции. Независимо от того, какое место занимает эта тройная комбинация, по своей природе эта волна имеет очень внушительный размер, а учитывая конечную консолидацию, обещает довольно мощное движение после разворота.

    Тройная комбинация зигзаг + плоская коррекция + сужающийся треугольник — самая сложная для интерпретации в режиме реального времени волновая модель. Но даже после ее завершения очень трудно верно сгруппировать имеющиеся ценовые колебания. Во всем остальном верно все то, что сказано относительно предыдущей волновой модели, описанной на рисунке 2.2.1.5.

    Двойная комбинация (начинающаяся с плоской коррекции) в теории волн Эллиота

    В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили выделяет два вида таких коррекций. Их внутренняя структура имеет вид:

    Другие варианты сложных коррекций, начинающихся плоскими коррекциями, будут рассмотрены в разделе «Сложные коррекции с большими Х-волнами». Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.7. и 2.2.1.8. соответственно.

    Вне зависимости от соотношения волн внутри каждой плоской коррекции сигнальная линия В — В будет наиболее эффективной в этой ценовой фигуре. Учитывая, что тройная комбинация в этом случае невозможна (по крайней мере, по мнению Г. Нили), линия 2-4, построенная относительно последней волны С, будет давать возможность для агрессивного входа в рынок. Этот вход будет эффективен в случае, если вторая плоская коррекция не занимает место волны А сужающегося треугольника. Тогда мы имеем дело со следующей конфигурацией.

    В случае развития этой конфигурации линия В — В может совпасть с линией В — D сужающегося треугольника, но может и не совпасть. В любом случае их расположение будет очень похожим, и обе они будут эффективно решать задачу подтверждения окончания данной конфигурации.

    Итак, мы рассмотрели все варианты сложных коррекций с малыми X-волнами. Рассматривать примеры реальных ситуаций и места возможного появления сложных коррекций будет оптимальным после тога, как будут изучены четыре варианта сложных коррекций с большими Х-волнами.

    Сложные коррекции с большими X-волнами в теории волн Эллиота

    Г. Нили выделял только четыре вида таких коррекций, все они начинаются плоскими коррекциями, более того, зигзаги, по мнению Нили, вообще не участвуют в формировании коррекций данного вида. Все коррекции с большими Х-волнами состоят либо только из плоских коррекций, либо завершаются сужающимся треугольником.

    Особенностью формирования сложных коррекций с большими Х-волнами является относительно большой размер Х-волны по сравнению с предыдущей коррекционной фазой. Как я уже говорил выше, считаю, что его нужно сравнивать не со всей коррекционной моделью, а только с завершающей ее волной. Правда, в случае формирования классической плоской коррекции, это одно и то же. Да и классификацию сложных коррекций по размеру Х-волн также можно оспаривать, т.к. на рынке Forex размер Х-волны может и не достигать указанных Нили ориентиров. В любом случае при группировке и классификации волновых моделей в стандартные и нестандартные ценовые фигуры решающую роль будет играть внутренняя структура составляющих модель волн.

    Двойная и тройная плоская коррекция в теории волн Эллиота

    Данные модели имеют внутреннюю структуру

    Их внешний вид и возможности построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.2.1. и 2.2.2.2. соответственно.

    Обратите внимание на то, что при формировании коррекционных моделей такого рода, за счет большого размера Х-волны существует высокая вероятность общего движения цен в сторону, противоположную коррекции. Учитывая особенности формирования данной модели, существует единственная возможность построения сигнальных линий, она заключается в построении сигнальной линии 2-4 относительно волны С каждой из плоских коррекций. Это означает, что Вы почти наверняка откроете позицию после завершения первой фазы, правда, при этом нужно помнить о необходимости (желательности) достижения фибо-уровней коррекции. Т.е. при завершении первой фазы, прежде чем открывать позицию, необходимо обратить внимание, достаточный ли размер относительно предыдущего импульсного движения имеет завершенная плоская коррекция, и, если нет, воздержаться от входа в рынок. Основной причиной необходимости и оправданности такого поведения является то обстоятельство, что следующая фаза Сложной Коррекции в принципе может преодолевать точку начала Х-волны, а это означает, что нет эффективной точки постановки стопа. Если позиция все же открыта, Вам необходимо внимательно следить за структурой развивающейся ценовой активности и, в случае формирования коррекционной структуры, закрыть позицию. Все сказанное здесь действительно для всех вариантов сложных коррекций с большими Х-волнами, которые приведены на рисунках ниже. Рис. 2.2.2.2.

    Несмотря на симметричность фаз сложных коррекций на моих рисунках, на реальном графике они могут существенно отличаться друг от друга, как по размеру, так и по времени формирования.

    Двойная и тройная комбинации в теории волн Эллиота

    В разделе «Сложные коррекции с большими Х-волнами» остались только две нерассмотренных модели:

    Их внешний вид и возможности построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.2.3. и 2.2.2.4. соответственно.

    Собственно говоря, двойная и тройная комбинации этого типа мало отличаются от двойной и тройной плоских коррекций по возможностям контроля за развитием событий в реальном времени. Единственной адекватной сигнальной линией является линия В — D сужающегося треугольника. У сложных коррекций, заканчивающихся сужающимися треугольниками, равно как с малыми, так и с большими Х-волнами, есть одно существенное преимущество — как только формирование сужающегося треугольника в контексте предыдущей ценовой активности становится очевидно, все варианты развития событий отпадают сами собой. Сценарий последующих действий становится абсолютно однозначным, а именно, постановка открывающего ордера на уровень завершения волны D (схема открытия позиции и постановки стопа подробно описана в разделе «Сужающийся треугольник»).

    Итак, мы рассмотрели все описанные Г. Нили варианты сложных коррекций. И хотя он и не предполагает других сочетаний простых коррекционных моделей в составе сложных, реальный рынок слишком многообразен и может со временем меняться. Поэтому нельзя полностью исключать возможности формирования иных вариантов, но до тех пор пока эти варианты не будут выделены и описаны, и при этом описание будет заслуживать доверия, для целей реальных операций на финансовом рынке лучше все-таки руководствоваться имеющимися моделями.

    Надеюсь, что к настоящему времени, говорить о способах определения момента завершения и построении сигнальных линий волн, входящих в состав сложных коррекций, уже не требуется. Если у Вас остались какие-то вопросы, то обратитесь к соответствующим разделам. Естественно, что каждый зигзаг, плоская коррекция или сужающийся треугольник, входящие в состав Сложной Коррекции, имеют свои закономерности развития и собственные сигнальные линии. Основной проблемой трейдера при наблюдении сложных коррекций будет то, что каждая фаза Сложной Коррекции — законченная коррекционная ценовая фигура, которая может играть самостоятельную роль. Значит возникает необходимость в открытии позиций.

    Предупреждающими факторами могут служить:

    1. Достижение или недостижение целевых фибо-уровней коррекции.

    2. Место, занимаемое рассматриваемой коррекционной волной в общей волновой структуре рынка.

    При рассмотрении сложных коррекций следует уделить особое внимание местам их возможного появления. В принципе любой вид Сложной Коррекции — это обычная коррекционная модель, которая может занимать любое место, предназначенное для коррекционных моделей в общей волновой структуре рынка. А именно:

    — 2-й и 4-й волн трендового импульса;

    — 1-й, 2-й, 3-й, 4-й и 5-й волн терминального импульса;

    — волны В в зигзаге большего порядка;

    — волн А и В плоской коррекции большего порядка;

    — волн А, В, С, D и Е треугольника большего порядка;

    — Х-волны в составе сложных коррекций.

    Однако, учитывая особенности формирования отдельных коррекционных моделей, можно выделить ценовые фигуры, появление в составе которых тех или иных видов сложных коррекций более или менее вероятно.

    Сразу хочу обратить Ваше внимание на тройные коррекции с малыми Х-волнами. Эти модели по определению имеют внушительную «длину» (количество пунктов, пройденное рынком от начала до конца модели), поэтому вероятность их появления в местах, где не ожидается существенного движения, крайне мала (существенное коррекционное движение ожидается, как правило, после завершения крупных импульсных моделей). С другой стороны, эти модели с очень высокой вероятностью могут появляться в волнах 1, 3, 5 терминальных импульсов. Эти волны, хотя и являются коррекционными по своей структуре, но движущие по своей природе, где, как ни здесь, появиться столь резким и однородным колебаниям, какими являются тройные коррекции с малыми Х-волнами. В принципе то же самое можно сказать и о двойных коррекциях с малыми Х-волнами, хотя это менее «длинные» волны и вероятность их появления в местах обычных коррекций (2-х, 4-х, В в зигзагах, А и В в плоских коррекциях) выше, чем у тройных коррекций с малыми X-волнами. Кроме движущих волн терминальных импульсов, очень высока вероятность появления двойных и тройных сложных коррекций с малыми Х-волнами в качестве волн сужающихся и расширяющихся треугольников. Причем в сужающихся треугольниках вероятность их появления от волны А к волне Е снижается, а в расширяющихся — наоборот.

    Рассмотрим возможные варианты появления этих моделей на реальном графике.

    На рисунке 2.2.2.5. мы наблюдаем тройную комбинацию зигзаг + зигзаг + сужающийся треугольник, которая занимает место третьей волны терминального импульса. Из особенностей формирования данной конкретной модели можно отметить то, что зигзаги очень похожи друг на друга: имеют мощную волну А, достаточно солидную волну В и неудавшуюся волну С. Причем во втором случае волна С -Терминальный Импульс (особенности формирования терминальных импульсов будут рассмотрены ниже). Х-волны также очень похожи: обе настолько малы, что с трудом различимы на свечном графике. Неподготовленному аналитику очень легко принять их за шум. В третьей части методического пособия мы рассмотрим методы, позволяющие свести к минимуму рыночные шумы и практически исключить возможность серьезной ошибки в подсчете волн.

    На рисунке 2.2.2.6. мы можем наблюдать тройной зигзаг в качестве волны А сужающегося треугольника. Саму фигуру мы уже рассматривали в разделе «Сужающийся треугольник». Обратите внимание, как движение набирает скорость: каждый следующий зигзаг больше предыдущего. А вот сигнальную линию в данном случае удобнее строить по вершинам Х-волн. Эта линия объединяет вершины двух первых волн В (во втором случае максимум волны В, а не точку ее окончания (волна В в этом случае имеет конфигурацию, представленную на рисунке 1.2.4.4. (а)), и обе вершины Х-волн, и только третья волна В не участвует в ее формировании.

    На рисунке 2.2.2.7. представлена двойная комбинация зигзаг + плоская коррекция. Она занимает место 5-й волны терминального импульса. Х-волна имеет крайне небольшой период формирования, а вторая фаза Сложной Коррекции (плоская коррекция) существенно меньше, чем первая фаза (зигзаг). Эффективной сигнальной линией в данном случае является линия В — X — В. К сожалению, построение эффективных сигнальных линий в сложных коррекциях значительно более неопределенный и отложенный во времени процесс по сравнению с простыми коррекциями (с сигнальными линиями трендового импульса это вообще не идет ни в какое сравнение), когда сигнальную линию можно построить задолго до завершения коррекции. Т.о., сигнальная линия в сложных коррекциях играет значительно меньшую роль, однако она необходима для подтверждения структуры после ее окончательного формирования.

    Менее мощные по движущему потенциалу сложные коррекции с малыми Х-волнами, такие, например, как двойные плоские коррекции, встречаются достаточно редко. И в целом места их появления не отличаются от возможных мест появления стандартных видов коррекций. Как правило, масштаб их колебаний настолько мал, что не может служить основанием для принятия каких-либо торговых решений, более того, эти участки рынка часто даже не нуждаются в точном определении их внутренней структуры, настолько они незначительны. Пример одной из таких коррекций приведен на рисунке 2.2.2.8.

    Здесь умышленно приведена часть того же участка графика, что приведен на рисунке 2.1.4.9., чтобы можно было рассматривать отдельные волны в контексте общей волновой структуры рынка. Здесь двойная плоская коррекция занимает место волны А плоской коррекции большего масштаба. Метки движения расставлены относительно десятиминутного графика, т.к. на большем временном масштабе свечной график не позволяет сделать правильный вывод относительно структуры данного участка рынка. Обратите внимание на то, что все колебание от начала до конца этой ценовой фигуры составляет всего 125 пунктов, учитывая погрешность входа и выхода, такое движение проще игнорировать, чем использовать в принятии торговых решений. Кроме того, траектория движения имеет рваный характер и грозит случайным срабатыванием стопов.

    А вот сложные коррекции с большими Х-волнами по своей природе имеют отрицательный потенциал движения (т.е. склонны двигать рынок не против тренда, а в его сторону). Следовательно, их появление в качестве движущих волн терминального импульса крайне маловероятно. Оно возможно только в случае, если Х-волна не будет преодолевать начальной точки предыдущей фазы Сложной Коррекции (в принципе такое возможно, хотя Г. Нили не предусматривает такой конфигурации Х-волны). Данный вывод следует из правила, по которому начальные точки движущих волн импульса не должны пересекаться ни в процессе формирования самой движущей волны, ни в процессе формирования следующей за ней коррекции. Хотя это правило не является слишком уж жестким для терминальных импульсов, но его выполнение все же желательно (принципы формирования терминальных импульсов будут рассмотрены ниже). Столь же маловероятно появление волн этого типа в составе как расширяющихся, так и сужающихся треугольников по причине высокой вероятности пересечения начального уровня ценовой фигуры в процессе ее формирования. Такое поведение рынка для треугольников также несвойственно. Чаще всего мне приходилось встречать на Forex тройные плоские коррекции с большими Х-волнами. Особенно часто они появляются на месте 4-х волн трендового импульса. Пример такой коррекции приведен на рисунке 2.2.2.9.

    Обратите внимание, и плоские коррекции, входящие в состав сложной, и Х-волны существенно отличаются друг от друга. Сама тройная плоская коррекция занимает место 4-й волны. Размер первой Х-волны действительно составляет 161,8% от размера волны С предыдущей плоской коррекции, а вот вторая Х-волна лишь немного превышает предшествующую ей волну С. Третья плоская коррекция имеет значительно больший период формирования, чем две предыдущих. Несмотря на все эти различия (кстати сказать, Г. Нили не указывает на какие-либо жесткие взаимосвязи между фазами Сложной Коррекции), я был вынужден так сгруппировать этот участок графика, поскольку другого варианта группировки просто не нашел. И еще один очень интересный момент: 4-я волна не только не достигла целевого фибо-уровня коррекции, но и закончилась несколько выше точки завершения 3-й волны. Такое поведение рынка можно рассматривать как указывающее на силу тренда. И действительно, существенный рывок вверх не заставил себя долго ждать — 5-я волна этого импульса оказалась растянутой. Результат такого развития событий приведен на рисунке 2.1.2.17 в разделе «Растяжение 5-й волны трендового импульса».

    Мы рассмотрели все варианты сложных волновых моделей, приведенные Г. Нили в книге «Мастерство анализа волн Эллиотта». Наличие таких моделей существенно осложняет жизнь трейдера, т.к. в реальном времени весьма сложно эффективно сгруппировать составные части сложных коррекций. Особенно серьезные проблемы возникают при рассмотрении терминальных импульсов, т.к. они являются завершающими волнами, и определить точку их завершения наиболее важно. Ну что ж, спекулятивная торговля -рискованное и вероятностное занятие, любая сделка не может считаться прибыльной до тех пор пока она не закрыта, а на случай ошибочного входа в рынок у нас есть stop loss.

    Расширяющийся треугольник в теории волн Эллиота

    Расширяющийся треугольник — последняя коррекционная модель, которую нам осталось рассмотреть. Ему отведено последнее место по двум причинам. Во-первых, он встречается существенно реже остальных видов коррекционных моделей. Во-вторых, все описанные выше коррекционные модели могут участвовать в его формировании в качестве волн расширяющегося треугольника.

    Это утверждение касается и сужающегося треугольника, с той оговоркой, что он может участвовать в формировании волн расширяющегося треугольника в качестве составной части Сложной Коррекции. Собственно структура расширяющегося треугольника ничем не отличается от структуры сужающегося треугольника. Однако, если сужающийся треугольник характеризуется снижением амплитуды колебаний от начала к концу модели, то расширяющийся треугольник — его полная противоположность -амплитуда колебаний от начала до конца модели только возрастает. Внутренняя структура расширяющегося треугольника представляет пять последовательно сформировавшихся коррекционных моделей («троек») — (3 — 3 — 3 — 3 — 3). Так же как и в случае с сужающимся треугольником, несмотря на пятиволновую внутреннюю структуру, вся модель считается коррекционной (т.е. «тройкой») и может занимать только места коррекционных моделей в составе общей волновой структуры рынка. Внутренняя структура каждой из волн расширяющегося треугольника представляет законченную коррекцию, имеющую любую законченную структуру — от простых до сложных коррекций. Как самостоятельные модели не могут участвовать в формировании волн расширяющегося треугольника только треугольники (ни расширяющиеся, ни сужающиеся). Внутренняя структура расширяющегося треугольника представлена на рисунке 2.2.3.1.

    В отличие от сужающегося треугольника каждый следующий сегмент расширяющегося треугольника покрывает большее ценовое расстояние. Т.е. нормой формирования волн расширяющегося треугольника является последовательное увеличение входящих в его состав волн:

    Однако, как и в случае с сужающимся треугольником, здесь возможны некоторые варианты. Причем вне зависимости от развивающегося варианта самой маленькой волной расширяющегося треугольника будет либо волна А, либо волна В, а самой большой, сложной по структуре и, вероятно, самой длительной волной будет волна Е. Пример построения сигнальных линий расширяющегося треугольника приведен на рисунке 2.2.3.2.

    Так же как и сужающийся треугольник, расширяющийся треугольник имеет три сигнальные линии: О-В, А — С и В — D. Значение этих линий также очень схоже со значением линий сужающегося треугольника. Ни одна часть волн А, В или С не должна пересекать линию О-В, особенно строго это правило касается волны С. Ни одна часть волн В, С или D не должна пересекать линию А — С, особенно строго это правило касается волны D. Зато волна Е расширяющегося треугольника почти обязательно должна пересечь эту линию. Что, с одной стороны, может служить хорошим подтверждением завершения модели, с другой стороны, считаться сигналом на открытие позиции. Ни одна часть волн С, D или Е не должна пересекать линию В — D. Линия В — D в расширяющемся треугольнике играет значительно меньшую роль, чем в сужающемся, т.к. ее пробой, если и произойдет, все равно не может служить сигналом для открытия позиций.

    С учетом приведенных условий возможен ряд отклонений в развитии волн расширяющегося треугольника от классического (идеального) случая, приведенного на рисунке 2.2.3.2., все они представлены на рисунках ниже. Исходя из того, что в расширяющемся треугольнике самой маленькой может быть только А или В волна, а волна Е — самая большая, возможны следующие варианты формирования расширяющихся треугольников:

    В этом случае волна А — самая маленькая волна треугольника, а волна С, хотя и меньше В, но не меньше А.

    В этом случае волна А — самая маленькая волна треугольника, а волна D, хотя и меньше С, но не меньше волны А.

    В этом случае волна В — самая маленькая волна треугольника, а волна С может быть как меньше, так и больше волны А.

    В этом случае волна В — самая маленькая волна треугольника, волна С может быть как меньше, так и больше волны А, а волна D, хотя и меньше волны С, но больше волны В.

    Возможности использования расширяющихся треугольников для принятия торговых решений в теории волн Эллиота

    Вероятные постэффекты и возможности принятия торговых решений на основании расширяющегося треугольника существенно отличаются от аналогичных аспектов сужающегося треугольника. За счет постоянного расширения диапазона колебаний во время формирования расширяющегося треугольника рынок «выдыхается», что не позволяет рассчитывать на сильные и резкие колебания рынка после завершения волны Е. Волна, следующая за расширяющимся треугольником и направленная в противоход волне Е, несмотря на эти обстоятельства, стремится достичь как минимум 100% длины волны Е расширяющегося треугольника. Это обстоятельство позволяет принять решение об открытии позиции. Учитывая, что сигнальная линия В — D не обладает такими свойствами как в случае сужающегося треугольника, техника открытия позиции будет существенно отличаться от техники, описанной в разделе «Сужающийся треугольник». Возможность открытия позиции и постановки стопа показаны на рисунке 2.2.3.7.

    Оптимальным, на мой взгляд, является постановка открывающего ордера под линию А — С после выхода цены за пределы этой линии, а стоп будет выставлен после срабатывания этого ордера на уровень предполагаемого завершения волны Е. Размер стопа в этом случае минимален. При входе в рынок необходимо учитывать, что следующая волна стремится достичь 100% волны Е треугольника, но при этом она почти никогда не достигает линии В — D.

    Формирование расширяющегося треугольника при анализе волновой структуры рынка вызывает те же самые проблемы интерпретации его волн, что и формирование волн сужающегося треугольника, поэтому я не буду останавливаться на этом подробнее. Если у Вас возникают вопросы по этому поводу, обратитесь к соответствующему разделу.

    Волны, имеющие структуру расширяющегося треугольника, могут занимать места коррекционных моделей в волнах большего порядка. А именно:

    — 4-й и значительно реже 2-й волн трендового импульса;

    — 4-й и значительно реже 2-й волн терминального импульса;

    — волны В в зигзаге большего порядка;

    — волны В плоской коррекции большего порядка.

    Г. Нили в своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» пишет, что «. расширяющиеся треугольники не могут возникать в В волнах зигзагов или В, С или D волнах более крупных треугольников» (Москва, ИК Аналитика, 2002 г., стр. 5-31). Я лично не вижу причин невозможности формирования расширяющихся треугольников в волнах В зигзагов, а вот формирование их в волнах А и Е расширяющихся треугольников большего масштаба, которое не исключается Г. Нили, вызывает некоторые сомнения. В любом случае ограничения такого рода являются довольно условными, и, если однажды появится модель, отвечающая всем требованиям к расширяющемуся треугольнику, в месте где ее в общем-то быть не должно, то придется внести изменения в приведенные здесь правила.

    Пример формирования расширяющегося треугольника на реальном рынке приведен на рисунке 2.2.3.8.

    Данный расширяющийся треугольник сформировался в качестве 4-й волны терминального импульса большего порядка. Волна Е, как и положено, преодолевает линию А -С, следующая за треугольником волна, хотя и превосходит в ценовом отношении волну Е, но линии В — D все-таки не достигает. Итак, расширяющийся треугольник — последняя коррекционная модель. На этом рассмотрение коррекционных волновых моделей нами закончено. Нам остается рассмотреть последнюю из возможных волновых моделей — Терминальный Импульс.

    Терминальный импульс в теории волн Эллиота

    Терминальный Импульс по своей природе — движущая волна, которая полностью состоит из коррекционных волн. Также как и трендовый импульс, терминальный состоит из пяти волн, три из которых направлены в одну сторону и две — в другую. Все волны, входящие в состав терминального импульса, имеют коррекционную внутреннюю структуру. Внутренняя структура терминального импульса имеет точно такой же вид, как и у треугольника 3-3-3-3-3, но, в отличие от треугольника, Терминальный Импульс является продолжением направленного движения, а не коррекцией к нему. Волны терминального импульса обозначаются 1, 2, 3, 4, 5, так же как и волны трендового импульса. Волны 1, 3, 5 -движущие, а волны 2 и 4 — волны коррекции относительно волн 1 и 3 соответственно. Внутренняя структура и вид терминального импульса представлены на рисунке 2.3.1.

    Обратите внимание на то, что волны, входящие в состав волн терминального импульса, обозначаются А, В, С, т.к. имеют коррекционную структуру. А сами волны терминального импульса обозначаются 1, 2, 3, 4, 5, т.к. входят в состав движущей волны.

    Развитие волн терминального импульса происходит по принципам, описанным в разделе «Трендовый импульс». Однако при этом существуют два исключения:

    1. Волна 4 может достигать ценового диапазона волны 2 (1). Данное обстоятельство является желательным, но необязательным в формировании волн терминального импульса. На рынке Forex встречаются как терминальные импульсы, в которых ценовые диапазоны волн 2 и 4 перекрываются, так и терминальные импульсы, в которых ценовые диапазоны волн 2 и 4 не перекрываются.

    2. Коррекционные волны 2 и 4 не могут достигать начальных уровней предыдущих движущих волн 1 и 3 соответственно, но в процессе формирования движущих волн пересечение их начальных уровней теоретически возможно, хотя и нежелательно. Вывод о возможности пересечения начальных уровней волн 1, 3 или 5 в процессе их формирования вытекает из понимания их внутренней структуры. В процессе формирования некоторых коррекционных моделей такое пересечение считается нормальным явлением (например, плоские коррекции или сложные коррекции с большими X-волнами). Справедливости ради, нужно отметить, что мне не приходилось встречать подобные аномалии на Forex.

    Что же касается других аспектов формирования ценовой фигуры терминального импульса, как — то: сигнальных линий, правила растянутости, правила чередования и т.д., то они полностью идентичны правилам, описанным в разделе «Трендовый импульс», с одной лишь оговоркой: «В терминальных импульсах все эти правила действуют менее строго». Если у Вас остались какие-то вопросы относительно применения этих правил, обратитесь к соответствующему разделу.

    Если рассматривать внутреннюю структуру движущих волн терминального импульса, то следует отметить, что они могут иметь практически любую коррекционную структуру, кроме треугольника. Формирование движущих волн терминального импульса в качестве сложных коррекций с большими Х-волнами также маловероятно по причине отрицательного потенциала движения этих ценовых фигур. В отношении внутренней структуры коррекционных волн терминального импульса нет практически никаких ограничений, они могут иметь любую коррекционную внутреннюю структуру.

    Наиболее важной особенностью формирования волн терминального импульса является место их возможного появления. Терминальный Импульс — это всегда завершающая волна, она может занимать только место последних волн в моделях большего порядка. А именно:

    — 5-й волны трендового импульса большего порядка;

    — С волны зигзагов большего порядка;

    — С волны плоских коррекций большего порядка.

    Ни в каких других местах волны, имеющие структуру терминального импульса, появляться не могут.

    Волны, имеющие Терминальный Импульс в качестве завершающей волны, также имеют некоторые особенности в своем развитии и завершении.

    Особенности трендового импульса, завершающегося терминальным в теории волн Эллиота

    Если Вы хорошо усвоили принципы развития трендовых импульсов, описанные в соответствующем разделе, то помните, что подтверждением завершения волны трендового импульса является пробой сигнальной линии 2 — 4 за время меньшее времени формирования 5-й волны трендового импульса. Это очень важная особенность развития импульсных волн, которая позволяет подтверждать выдвинутые ранее гипотезы о месте каждой законченной ценовой фигуры в общей волновой структуре рынка. Кроме того, если сигнальная линия 2-4 пробивается до того, как есть основания полагать, что 5-я волна завершена, то эта сигнальная линия должна быть скорректирована. Эти важные свойства сигнальной линии 2-4 существенно теряются в случаях, когда 5-я волна трендового импульса имеет структуру терминального импульса. Дело в том, что 5-я волна, имеющая структуру терминального импульса, как правило, пересекает линию 2 — 4 в процессе своего формирования. Такая ситуация является совершенно нормальной и даже желательной. Закономерности развития такой волны представлены на рисунке 2.3.2.

    Обратите внимание, что сигнальная линия 2-4 трендового импульса пробивается до того, как есть основания предполагать завершение его 5-й волны. Однако она не корректируется, как это показано на рисунке 2.1.2.6. и описано в разделе «Трендовый импульс». Все это очень легко показать на чертеже, но сделать правильный вывод в реальном времени крайне сложно, т.к. все развивающиеся волны имеют коррекционную структуру, и нет ни одной волны, которую можно было бы считать 5-й волной трендового импульса большего масштаба. Зачастую правильный вывод удается сделать лишь ближе к завершению 5-й волны терминального импульса. Хотя, чем больше будет Ваш опыт в наблюдении за волновыми моделями в режиме реального времени, тем больше у Вас шансов своевременно сделать правильные выводы. В данном случае подтвердить завершение фигуры трендового импульса может только сигнальная линия 2-4, построенная относительно волн терминального импульса так, как это показано ни рисунке 2.3.2.

    Особенности зигзагов и плоских коррекций с терминальным импульсом в качестве волны С в теории волн Эллиота

    Аналогом сигнальной линии 2-4 трендового импульса относительно зигзагов и плоских коррекций является сигнальная линия 0 — В. В случае формирования волны С зигзага или плоской коррекции в качестве терминального импульса эта линия тоже частично утрачивает свое значение. Учитывая особенности формирования плоских коррекций (см. раздел «Плоская коррекция»), формирование терминального импульса в качестве волны С плоской коррекции гораздо менее болезненно при анализе графика в реальном времени, т.к. преждевременный пробой линии О-В маловероятен, но, даже если он состоится, это не может служить сигналом на вход в рынок. Схематичное развитие терминального импульса в качестве волны С зигзага или плоской коррекции представлено на рисунках 2.3.3. и 2.3.4. соответственно.

    Обратите внимание на то, что при формировании плоской коррекции сигнальная линия О-В совсем необязательно будет пробиваться. Кроме того, плоская коррекция с терминальным импульсом в качестве волны С — это волна, которая состоит из семи коррекционных волновых моделей подряд. При ее формировании в реальном времени возможно огромное количество вариантов группировки коррекционных моделей, входящих в состав этой ценовой фигуры. Единственной возможностью контролировать завершение зигзагов и плоских коррекций с терминальным импульсом в качестве волны С, является сигнальная линия 2-4, построенная относительно волн, входящих в состав терминального импульса в волне С. Бывают случаи, что правильно классифицировать такую волну как законченную плоскую коррекцию или зигзаг можно только после завершения двух-трех следующих ценовых фигур.

    Таким образом Терминальный Импульс — одна из наиболее сложных, с точки зрения интерпретации и принятия торговых решений, ценовых фигур. Являясь движущей волной, ее начало может служить сигналом на вход в рынок. В этом случае контролировать выход из позиции будет достаточно трудно. Учитывая, что Терминальный Импульс — это всегда завершающая волна ценовой фигуры, ее окончание может служить основанием для входа в рынок. В любом случае, гипотеза о возможном формировании ценовой фигуры терминального импульса должна побудить Вас быть предельно осторожными.

    Вопреки расхожему мнению о редкости появления терминальных импульсов, на рынке FOREX они встречаются регулярно как в качестве волн С зигзагов и плоских коррекций, так и в качестве 5-х волн трендовых импульсов разных масштабов. Примеры таких волновых моделей приведены на рисунках ниже.

    В данном примере Терминальный Импульс занимает место 5-й волны в трендовом импульсе большего порядка, который, в свою очередь, занимает место 3-й волны в трендовом импульсе еще большего порядка. Обратите внимание на то, что пробой сигнальной линии 2-4 происходит до того момента, как есть основания предполагать завершение 5-й волны. После чего единственной сигнальной линией, которая может подтвердить завершение всей ценовой фигуры, остается сигнальная линия 2-4, построенная относительно волн терминального импульса в 5-й волне большего порядка. Если Вы хорошо помните материал раздела «Трендовый импульс», то заметили, что там этот сигнал рассматривался как предварительный или опережающий (нуждающийся в подтверждении). В данном случае все наоборот: пробой этой линии служит подтверждением гипотезы о завершении всей ценовой фигуры.

    В данном примере представлен Терминальный Импульс, занимающий место волны С в плоской коррекции большего масштаба. В процессе формирования терминального импульса линия О-В, построенная относительно волн плоской коррекции, не пробивается в силу своего небольшого наклона. Это характерное поведение терминальных импульсов на месте волн С плоских коррекций, в отличие от 5-х волн трендовых импульсов и волн С в зигзагах. Пробой сигнальной линии 2-4, построенной относительно волн терминального импульса, свидетельствует о завершении ценовой фигуры.

    В данном разделе были рассмотрены основные волновые модели и важные принципы и закономерности их развития. Безусловно, в книгах известных авторов, таких как «Волновой принцип Эллиотта» Р. Пректера и А. Дж. Фроста, «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили, «Elliott Wave Principle» R. Balan описано значительно большее количество правил формирования тех или иных волновых моделей, однако, на мой взгляд, аспекты, приведенные в данном методическом пособии, являются наиболее применимыми и важными, в особенности для рынка Forex.

    Вы приобрели достаточный арсенал знаний для самостоятельного применения Волновой теории Эллиотта на реальном графике. В качестве практического задания ко второй главе Вам необходимо выбрать одну из валютных пар (какая Вам больше нравится) и самостоятельно разложить этот график на волны. В процессе разложения попробуйте самостоятельно сформулировать алгоритм действий по выделению и группировке волновых моделей.

    Принципы графического построения в теории волн Эллиота

    Во время практической работы после изучения Главы 2 нам удалось построить логичные волновые модели на изучаемых графиках. Во время работы над построением этих моделей мы смогли сформулировать алгоритм действий по выделению стандартных волновых моделей и их последовательной группировке в ценовые фигуры. При этом мы всегда работали со свечными графиками. Такой подход создает массу сложностей, причины которых, с одной стороны, заключаются в излишнем объеме информации, которую несет в себе свечной график, а с другой стороны, в отсутствии на нем необходимой нам информации. Мы вынуждены выдвигать массу гипотез, которые не дают точного представления о волновой структуре рынка. Мы вынуждены подгонять рынок под стандартные волновые модели, что затрудняет использование наших выводов при принятии реальных торговых решений. Мы сталкиваемся с невозможностью определить внутреннюю структуру некоторых ключевых участков графика по причине ее неопределенности при данном временном масштабе графика. Как следствие, мы вынуждены опускаться на более мелкие временные масштабы, чтобы там попытаться установить внутреннюю структуру интересных нам участков (из первой главы Вы должны помнить, что в отличие от технического анализа в ВТЭ меньшие временные масштабы имеют приоритет над большими), рискуя скатиться к изучению тикового графика в программе ID System. Все эти аспекты не добавляют привлекательности ВТЭ как инструменту анализа рынка для принятия торговых решений. Методику устранения всех этих проблем предложил Г. Нили в работе «Мастерство анализа волн Эллиотта».

    Принципы нанесения данных теории волн Эллиота на график

    Как бы нам с Вами не хотелось, несмотря на всю мощь современной техники, основным инструментом технического анализа, в т.ч. и ВТЭ, было и остается визуальное восприятие. Поэтому для решения проблемы излишней информативности свечного графика Г. Нили было предложено использовать так называемый адаптированный график. В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» он предлагал различные способы нанесения данных на график, при этом построение необходимо было производить вручную, соблюдая определенные правила нанесения данных. Подробнее с методикой нанесения данных, предложенной Г. Нили Вы можете ознакомиться в его книге. Она изложена в разделах: «Какие данные должны использоваться для анализа волн?» и «Как вы должны наносить данные на график?».

    Современные условия работы на рынке и требования, предъявляемые трейдерами к скорости проводимого анализа, делают невозможным построение графика вручную. Поэтому я предлагаю использовать для построения адаптированного для анализа графика стандартное программное обеспечение MS Office, а именно, редактор электронных таблиц MS Excel. Это позволяет максимально быстро перенести данные из стандартных программ технического анализа на свой рабочий график, а также наносить на график все необходимые пометки, сохранять как отдельные куски графика, так и весь необходимый чертеж в целом, т.е. MS Excel обладает всеми необходимыми возможностями для решения стоящих перед нами задач.

    Как основу построения я предлагаю использовать цену середины свечи, т.е.:

    Это позволяет избавиться от ненужного шума, имеющегося на свечном графике, и взглянуть «сверху» именно на структуру рыночных колебаний. Такой принцип построения является своеобразным фильтром существенных и несущественных, с точки зрения нашего анализа, рыночных колебаний. Пример работы этого фильтра показан на рисунке 3.1.1.

    Здесь Вы можете видеть, как адаптированный график позволяет решить проблему излишней информативности свечного графика, игнорируя некоторые заметные глазу, но неважные колебания цены, с одной стороны, и проблему недостаточной информативности того же графика, показывая на первый взгляд отсутствующие важные колебания рынка, с другой. Безусловно, такой график имеет и ряд недостатков, связанных в основном с потерей полных данных о размерах и сроках колебаний. Но, несмотря на это, преимущества значительно более весомы. Для устранения искажения данных по срокам и размерам колебаний, когда это необходимо (мы рассмотрим такие случаи в разделе 3.2.2. «Определение внутренней структуры моноволны»), за получением всей информации следует обратиться к свечному графику.

    Моноволна как единица построения в теории волн Эллиота

    В волновой теории основное внимание большинством авторов уделяется волновым моделям или паттернам как единице развития графика цены. Три основных волновых модели — трендовый импульс, зигзаг и плоская коррекция, и все возможные составные модели были рассмотрены нами выше. Таким образом работа аналитика при анализе графика с помощью ВТЭ сводится к поиску и правильной интерпретации волновых моделей и последующей группировке их в волновые модели большего порядка. Однако, если посмотреть на эту проблему более внимательно, то становится очевидным, что одни модели состоят из других, т.е., с точки зрения теории, абсолютно качественных результатов можно добиться только при анализе мельчайших рыночных колебаний, а именно, тикового графика. Такая постановка вопроса делает невозможным качественное использование ВТЭ для принятия конкретных торговых решений и в реальном времени позволяет лишь приблизительно оценивать перспективы развития рынка.

    Давайте взглянем на эту проблему с другой стороны. Из чего состоит сама модель? Как мы можем отличить одну модель от другой? Что является единицей построения самой модели? Ответ на эти вопросы состоит в том, что модель становится моделью только после завершения определенного количества колебаний, при условии, что эта последовательность колебаний соответствует требованиям, предъявляемым к модели. Так, единицей формирования модели, а значит единицей исследования ВТЭ являются не модель, а однонаправленные рыночные колебания до смены направления движения, из которых, собственно, и состоит сама модель. Иными словами, любой паттерн представляет собой строго определенную последовательность смены направлений движения цены.

    Г. Нили использовал термин «моноволна». Моноволна — это однонаправленное движение цены, «начавшееся с изменения направления движения цены и длящееся до следующего изменения направления движения цены» (Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика» 2002 г., стр. 2-2.). Обратите внимание, что речь не идет о временных масштабах графика. Моноволна остается моноволной вне зависимости от того, какой масштаб свечи Вы используете для построения адаптированного графика. Но при объединении моноволн в модели возникает вопрос: «Какова внутренняя структура каждой из моноволн?», т.к. в модель можно объединить только моноволны строго определенной внутренней структуры. Соответственно, если найти способ определения внутренней структуры конкретной моноволны, то проблема необходимости постоянного уменьшения временного масштаба анализируемого графика отпадет сама собой. Благодаря такому подходу мы получим возможность выбора более или менее точной оценки имеющейся волновой структуры. Это особенно важно при разложении на волны большого участка исторических данных для определения текущего положения в общей волновой структуре рынка. Решив проблему определения внутренней структуры моноволны мы получим возможность в анализе исторических данных двигаться от большего к меньшему временному масштабу, не неся при этом существенных качественных потерь. В случаях, когда для получения ориентиров нам достаточно грубой оценки, мы будем рассматривать недельный или даже месячный интервал. А по мере приближения к текущему моменту — рассматривать график на все более и более мелких масштабах. Уменьшение масштаба рассматриваемого графика может производиться, пока затраты времени на анализ новой информации не превысят возможный финансовый результат.

    Учитывая, что ни одна волна (будь то моноволна или любая волновая модель) не может существовать самостоятельно и приобретает свое название (1, 2, 3 и т.д. или А , В, С и т.д. или X) и подтверждает внутреннюю структуру («3» — коррекция или «5» — импульс) в зависимость от своего расположения относительно соседних с ней моноволн и/или волновых моделей (причем как предшествующих, так и последующих), определять внутреннюю структуру моноволны (подтверждать предполагаемую внутреннюю структуру волновой модели) можно по ее положению относительно соседних с ней моноволн или волновых моделей. Для решения этой задачи Г. Нили предложил целый комплекс правил и условий, которые мы подробно рассмотрим в разделе 3.2.2. «Правила определения внутренней структуры моноволны». Но для применения этих правил нужно определиться с тем, что считать «взаимным положением» моноволны (волновой модели) относительно соседних моноволн (волновых моделей).

    В своей работе Г. Нили ввел ряд специфических терминов и обозначений, поскольку в основу данного методического пособия положен именно метод Нили, я не буду «изобретать велосипед» и использую предложенную им терминологию. Итак, чтобы определить структуру конкретной моноволны, обозначим изучаемую моноволну т1, необходимо определить ее положение относительно предыдущей (назовем ее тО) и последующей (назовем ее т2) волн. Обратите внимание на две вещи: во-первых, изучаемая волна т1 всегда моно; во-вторых, волны тО и т2 могут быть, а могут и не быть моноволнами. Определить ценовую активность как волну тО можно по принципам, приведенным на рисунках 3.1.1.1. и 3.1.1.2.

    Итак, размер и период волны тО фиксируется, если в процессе ее формирования пересекается конечный уровень т1, как это показано на рисунке З.1.1.1., либо, если в процессе формирования предыдущей волны (назовем ее т(-1)) пересекается начальный уровень т1, как это показано на рисунке 3.1.1.2. Критерием фиксации в данном случае является момент смены направления движения сразу после пересечения, либо непосредственно перед пересечением соответственно.

    Аналогичным образом можно определить ценовую активность как волну т2. Здесь критерием фиксации параметров т2 является пересечение начального или конечного уровня волны т1 после ее формирования. Обратите внимание на одну очень важную особенность: определить внутреннюю структуру текущей моноволны можно только после завершения следующей волны. Это лишний раз подчеркивает истинность утверждения о том, что ни одна волна не существует сама по себе, она лишь часть общего движения рынка, и ее место в общей волновой структуре рынка зависит не только от предшествующих, но и от будущих волн. Такая неопределенность вовсе не исключает возможности использовать ВТЭ в качестве основы торговой системы. Внимательно изучите рисунки 3.1.1.3. и 3.1.1.4., чтобы научиться определять размеры и сроки формирования волны т2.

    Волна т2, как и волна тО, может состоять из любого количества сегментов (колебаний или моноволн), но фиксация ее размера и периода формирования осуществляется только после пересечения начального (Рис. 3.1.1.3.) или конечного (Рис. 3.1.1.4.) уровня т1.

    Приведенные правила определения размера и фиксации периода формирования волн тО и т2 применяются при определении внутренней структуры любой изучаемой моноволны, кроме случаев, когда волна тО и/или т2 представляют из себя законченные волновые модели. Пример такой ситуации показан на рисунке 3.1.1.5.

    В приведенном примере волны тО и т2 имеют ярко выраженную структуру законченного импульса (возможна любая другая законченная структура), т.е., если нет оснований сомневаться в импульсном характере данных участков рынка, необходимо скорректировать точку фиксации размера и периода формирования для волн тО и/или т2, как это показано на рисунке 3.1.1.5. Если просто применить правила, описанные на рисунках 3.1.1.1. — 3.1.1.4., то получится, что мы определяем положение волны т1 относительно «куцего» (незаконченного) движения. Структура предыдущей и последующей волн играет важную роль при определении внутренней структуры рассматриваемой моноволны. Приставка «моно» в данном случае указывает, что на графике нет достаточной информации для применения методов определения внутренней структуры изучаемого участка рынка.

    Правила, разработанные Г. Нили для определения внутренней структуры моноволны, учитывают не только предыдущую и последующую волны относительно изучаемой моноволны, иногда также учитывается более ранняя и/или более поздняя ценовая активность. Рассматриваемые в данном случае волны нумеруются т(-1), т(-2), т(-3) и т.д. и тЗ, т4, т5 и т.д. соответственно. Фиксация их размера и периода формирования осуществляется по правилам, приведенным выше, но при этом рассматривается пересечение начального и конечного уровней не волны т1, а предыдущей или последующей волны — для т(-1) такой волной является тО, для т(-2) — волна т(-1) соответственно, для тЗ — волна т2, для т4 — волна тЗ соответственно и т.д. Пример фиксации размера и периода формирования этих волн приведен на рисунке 3.1.1.6.

    Все эти правила действуют с теми же оговорками относительно возможности рассмотрения в качестве волн т(-1), т(-2), тЗ, т4 и т.д. законченных ценовых фигур.

    Правило нейтральности в теории волн Эллиота

    В использовании адаптированного графика существует еще один нюанс. Поскольку под моноволной понимается однонаправленное движение (без смены направлений), то как же быть с теми случаями, когда направление не меняется, а изменяется лишь скорость движения. Примеры таких участков графика приведены на рисунках З.1.2.1., 3.1.2.2.

    Обратите внимание на отмеченные участки графика. При появлении на Вашем графике аналогичных участков Г. Нили рекомендует пользоваться сформулированным им правилом нейтральности. Оно помогает отнести ценовую активность такого рода к предыдущей или последующей волнам. Полностью с методикой, предложенной Г. Нили, Вы можете познакомиться в книге «Мастерство анализа волн Эллиотта» (Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика», 2002 г., стр. 3-9 — 3-14.).

    С точки зрения работы на рынке Forex в реальном времени основным недостатком данной методики является использование способа ручного построения графика. Поскольку в силу динамичности изменения рынка мы не можем позволить себе использовать такую методику построения графика (предлагаемая методика построения подробно изложена в разделе 3.1. «Принципы нанесения данных на график»), следовательно, не можем построить график, отвечающий принципам применения правила нейтральности, то вынуждены действовать «по обстановке». При принятии решения о присоединении отмеченных на рисунке 3.1.2.1. участков к какой-либо ценовой активности я предлагаю исходить из двух гипотез:

    1. Такое поведение графика лишь случайность, которая никак не влияет на принимаемое нами решение о группировке моноволн в модели и принятие торговых решений.

    2. (Применяется, если первое вызывает сомнения). Такое поведение рынка свидетельствует о пропаже волны на данном участке графика. В этом случае необходимо обратиться к разделу 3.2.3. «Принципы выделения ценовых фигур» подраздел «Пропавшие волны» и, применяя описанную там методику, подтвердить либо опровергнуть гипотезу о пропаже волны на данном участке графика.

    Еще раз обратите внимание на примеры, приведенные на рисунке 3.1.2.1. Волна, представленная в варианте 1, в случае использование первой гипотезы может иметь любую внутреннюю структуру (импульсную или коррекционную). Если после применения правил определения внутренней структуры моноволны этот участок гармонично вписывается в окружающие волны, то рассматривать возможность пропажи волны не имеет особого смысла. Это лишь теоретическая работа, не имеющая практической пользы. Если же применение правил определения внутренней структуры моноволны не позволяет сделать однозначного вывода о группировке волн данного участка графика и есть существенные различия в перспективах развития рынка при коррекционной или импульсной структуре данной волны (она занимает «ключевое место» в общей волновой структуре рынка), то обратитесь к подразделу «Пропавшие волны». В случае пропажи волны на данном участке, коррекционная структура этой моноволны выглядит более вероятной.

    Все сказанное в предыдущем абзаце действительно и для участка графика, показанного в варианте 2, с той лишь оговоркой, что при использовании гипотезы о пропаже волны этот участок с большей вероятностью будет иметь импульсную структуру. Примеры реальных графиков приведены на рисунке 3.1.2.2.

    На данном рисунке последовательно приведен участок адаптированного графика и соответствующий ему участок свечного графика. В первом случае это часовой график фунта за 08.11.2005 г., а во втором случае — часовой график фунта за 03.01 — 04.01.2005 г. В первом случае нет необходимости прибегать к гипотезе о пропаже волн на отмеченных участках графика. Даже в случае пропажи они органично вписываются в основной сценарий развития событий. Во втором случае только благодаря гипотезе о пропаже волн удалось, применяя методику, описанную в подразделе «Пропавшие волны», эффективно построить волновую модель.

    Итак, решая ряд проблем, адаптированный график ряд проблем создает, но его использование все-таки позволяет анализировать реальный рынок более эффективно. Надеюсь, что предложенные в этом и последующих разделах методики сведут вероятность Вашей ошибки при подсчете и группировке волн к минимуму.

    Принципы выделения ценовых фигур на реально-временных графиках в теории волн Эллиота

    За основу данного раздела взята методика, предложенная Г. Нили в работе «Мастерство анализа волн Эллиотта». Однако, несмотря на всю теоретизированность подхода, основным инструментом остается Ваше визуальное восприятие графика цены. Отчасти в угоду именно визуальному восприятию, мы строили адаптированный график и умышленно теряли часть информации, присутствующей на свечном графике. Это создаст нам некоторые проблемы, но, в случае их появления, мы всегда можем воспользоваться старым, добрым свечным графиком.

    Иногда бывает достаточно просто посмотреть на график и можно с уверенностью сказать, какой вид волны мы наблюдаем. Но значительно чаще ни на первый, ни на второй, ни даже на двадцатый взгляд ответить на этот вопрос однозначно нельзя. Всегда остается огромное количество вариантов развития событий, и оно настолько велико, что делает невозможным совершение каких-либо сделок. Здесь необходимо помнить, что после построения адаптированного графика единицей анализа для нас является моноволна. Вопросов может стать значительно меньше, если мы будем точно знать, какова внутренняя структура (импульсная она или коррекционная) исследуемой моноволны. Число вопросов может сократиться еще больше, если мы сможем с высокой вероятностью предположить, начинается ценовая фигура этой моноволной или заканчивается, а возможно она занимает место в центре ценовой фигуры.

    На решение всех этих проблем и была направлена методика Г. Нили, применять которую для анализа графика в реальных рыночных условиях мы будем учиться.

    Структурные обозначения и их последовательности теории волн Эллиота

    Для обозначения свойств конкретной моноволны на графике Г. Нили разработал целую систему специальных обозначений, он назвал их «структурные обозначения». Они одновременно указывают на внутреннюю структуру моноволны и на возможное место, занимаемое ею в общей волновой структуре рынка. Т.к. метод Нили положен в основу этого методического пособия, мы не будем изобретать велосипед, а используем предложенную систему структурных обозначений. Ознакомиться с авторским текстом относительно смысла каждого структурного обозначение можно в книге «Мастерство анализа волн Эллиотта» в разделе «Применение индикаторов положения» (Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика», 2002 г., стр. 3-60 — 3-65). Я же взял из авторского варианта то, что, на мой взгляд, наиболее удобно и легко применимо на практике.

    Итак, все структурные обозначения (СО) делятся на СО импульсных и СО коррекционных волн.

    Структурные обозначения импульсных волн теории волн Эллиота

    Импульсная волна не завершающая ценовую фигуру Эллиотта:

    Моноволна с таким СО может занимать место 1 -й или 3-й волны трендового импульса. А волны зигзага, либо входить в состав ценовой фигуры Эллиотта, участвующей в формировании Сложной Коррекции с малой Х-волной, в качестве волны С. Эта моноволна обладает всеми свойствами импульса, а учитывая, что она занимает не последнее место в ценовой фигуре, следующая волна не должна пересекать ее начального уровня, причем это правило должно выполняться с абсолютной точностью как для адаптированного, так и для свечного графика, за исключением случаев с большой Х-волной.

    Strange, т.е. необычная, особенная пятерка

    Моноволна с таким структурным обозначением часто (но необязательно) имеет внутреннюю структуру терминального импульса, поэтому чаще всего встречается в качестве волны С в составе коррекционных моделей, входящих в состав сложной конфигурации. При выполнении определенных условий, эта волна может занимать место 3-й волны трендового импульса с неудавшейся или растянутой 5-й волной, в этом случае она не может иметь структуру терминального импульса.

    Last, т.е. последняя пятерка

    Моноволна с таким СО всегда завершает ценовую фигуру Эллиотта, т.е. занимает место 5-й волны трендового импульса или С волны зигзагов и плоских коррекций. Чтобы моноволна получила это СО, после ее завершения необходим относительно резкий разворот рынка. Такая волна может завершать сразу несколько ценовых фигур Эллиотта.

    Как видите, СО моноволн, имеющих импульсную внутреннюю структуру, не блещут разнообразием.

    Структурные обозначения коррекционных волн теории волн Эллиота

    First, т.е. первая тройка

    Моноволной с таким СО всегда начинается коррекционная ценовая фигура, либо она является самостоятельной волной, входящей в состав трендового импульса или зигзага в качестве 2-й, 4-й или В волны. Она также может начинать простую коррекцию в составе сложной. Если на Вашем графике две волны подряд имеют СО F3, то они наверняка имеют разный порядок, причем первая F3 выше, чем вторая.

    Central, т.е. центральная тройка

    Моноволна с таким структурным обозначением никогда не может занимать место первой или последней волны ценовой фигуры, поэтому после нее практически никогда не бывает сильных и резких движений. Если у перовой волны группы есть несколько СО, одно из которых «:сЗ», то его можно исключить. В отдельных случаях, если того требует группировка волн, волна с обозначением «:сЗ» может считаться Х-волной, а обозначение «:сЗ» может быть преобразовано в «х:сЗ».

    Центральная тройка в позиции Х-волны

    Моноволна с таким СО не может начинать или завершать ценовую фигуру Эллиотта, если есть основания полагать, что исследуемой волной начинается или завершается какая-либо группа волн, то обозначение «х:сЗ» можно смело исключить. При присвоении конкретной моноволне этого структурного обозначения необходимо также помнить свойства больших и малых Х-волн, описанные в соответствующих разделах. Волна, имеющая СО «х:сЗ», может возникнуть только между двумя самостоятельными коррекционными ценовыми фигурами, следовательно, однозначно трактовать ее как Х-волну Вы сможете только после полного завершения второй фазы сложной ценовой фигуры. Если СО «:сЗ» в отдельных случаях может быть преобразовано в «х:сЗ», то «х:сЗ» никогда не может быть преобразовано в «:сЗ».

    Second last, т.е. предпоследняя тройка

    Моноволна с таким СО всегда является предпоследней волной ценовой фигуры терминального импульса, либо треугольника. Для применения СО «:sL3» необходимо, чтобы следующая волна имела обозначение «:L3». Кроме того, еще как минимум три предыдущих волны должны иметь коррекционную внутреннюю структуру.

    Last, т.е. последняя тройка

    Моноволна с таким СО всегда завершает ценовую фигуру терминального импульса или треугольника. Если для применения «:sL3» необходимо, чтобы следующая волна имела обозначение «:L3», то для применения «:L3», предыдущая волна вовсе необязательно должна иметь обозначение «:sL3», она может иметь либо обозначение «:sL3», либо «:сЗ». Так же как и волна с обозначением «:1_5», волна с обозначением «:L3» может завершать сразу несколько ценовых фигур, и после нее почти всегда следует резкое изменение направления движения цены.

    СО волн, имеющих коррекционную внутреннюю структуру, более разнообразны, но их тоже не слишком много. Теперь необходимо разобраться, в какой последовательно могут встречаться эти структурные обозначения на нашем рабочем графике.

    Стандартные структурные серии теории волн Эллиота

    Применяя структурные обозначения для маркировки моноволн, мы получаем возможность с высокой долей вероятности составить законченные ценовые фигуры. Любая стандартная волновая модель Эллиотта в данном случае будет выражена стандартным сочетанием СО. Так можно составить стандартные серии СО соответствующие каждой из описанных в этой статье ранее.

    Стандартная структурная серия, указывающая на формирование трендового импульса, будет иметь вид:

    Набор моноволн, соответствующий данной последовательности, необходимо проверить на предмет соответствия требованиям, предъявляемым к трендовому импульсу и изложенным в Главе 2. Если эта последовательность удовлетворяет необходимым требованиям, то может быть признана трендовым импульсом Выделяя стандартные модели на адаптированном графике, необходимо соблюдать основное правило построения волновых моделей — двигаться от малого к большому. Т.к. в волновой теории приоритет отдается внутренней структуре каждой волны, то и маленькие волны имеют большее значение, чем большие. Следовательно, при выделении стандартных структурных серий нельзя забывать о порядке формирующихся и группируемых волн. Я имею в виду, что одна или несколько волн, входящих в состав ценовой фигуры (в данном случае трендового импульса), может быть представлена на адаптированном графике более подробно, т.е. не быть моноволной. Тогда структурная серия будет иметь вид:

    где (F3 — сЗ — L5) — плоская коррекция меньшего порядка на месте 2-й волны, (5 — F3 — 5 — F3 — L5) — трендовый импульс меньшего порядка на месте 3-й волны, (5 — F3 — s5) — зигзаг меньшего порядка на месте 4-й волны с терминальным импульсом в качестве волны С. Простые стандартные структурные серии базовых ценовых фигур представлены в таблице 3.2.1.1.

    Если хотя бы одна из волн, входящих в состав модели не моноволна, т.е. сама состоит из моноволн или групп моноволн, то, считается, что такая волна имеет больший уровень сложности. Подробнее эти аспекты выделения ценовых фигур на реально-временных графиках будут рассмотрены в разделе 3.2.3. «Принципы выделения ценовых фигур».

    В качестве самостоятельной работы попробуйте составить аналогичную таблицу для сложных ценовых фигур с малыми и большими Х-волнами.

    Внимательно взглянув на получившиеся таблицы, Вы сможете составить представление о том, в каком соседстве появляются те или иные СО. Так, например, если F3 идет после 5, L5, L3, s5 или х:сЗ, то это могут быть волны одного порядка, но, возможно, и нет. А если F3 появляется после F3, сЗ или sL3, то это всегда волны разного порядка, причем следующая волна порядком меньше, чем предыдущая. Значит, присвоив каждой моноволне на Вашем адаптированном графике СО, Вы сможете качественно составить из них стандартные ценовые фигуры Эллиотта, а затем объединить их в более сложные модели.

    В качестве самостоятельной работы составьте таблицу стандартного возможного соседства для СО, которые могут описывать волны одного и того же порядка, при этом учитывайте как предыдущую, так и последующую моноволны. И таблицу возможного соседства СО, когда они указывают на формирование волн разного порядка, учитывая предыдущую и последующую моноволны.

    Правила определения внутренней структуры моноволны в теории волн Эллиота

    Для определения внутренней структуры конкретной моноволны Г. Нили в своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» предложил эффективную методику, применять которую мы и будем учиться в этом разделе. Методика основана на выдвижении гипотез о внутренней структуре каждой моноволны и о ее месте в общей волновой структуре рынка, на основе сравнения длин и длительностей текущей и соседних волн — прошлых и будущих. Принципы определения и фиксации размеров и длительностей предыдущих и последующих волн рассмотрены в разделе 3.1.2. «Моноволна как единица построения».

    С оригинальной методикой вы можете познакомиться в книге Г. Нили раздел «Правила соотношений длин волн (правила отката)» и раздел «Неформальные правила логики» (Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика», 2002 г., стр. 3-22 — 3-60). Я лишь предлагаю Вам способы адаптации методики к применению относительно анализа больших массивов данных и некоторые собственные усовершенствования в плане удобства применения оригинальной методики. Необходимость быстрого анализа больших массивов данных особенно актуальна при работе на рынке Forex, т.к. здесь применяются в основном краткосрочные спекулятивные стратегии (сделки открываются в основном на срок от нескольких дней до нескольких недель). Кроме того, динамика изменения цен на этом рынке и возможные изменения в размерах потенциальных прибылей и рисков за короткий период времени требуют особенно точного входа в рынок. Решить эти задачи можно, только освоив методики быстрого и относительно точного анализа краткосрочных колебаний рынка. Я не рассматриваю графики менее одного часа и считаю, что это позволяет избежать существенных погрешностей при анализе рынка и поиске точки входа. Та погрешность, которая возникает при анализе часового графика, находится в пределах нормальной и сглаживается за счет отложенных ордеров на вход в рынок и использования стопов. Однако предлагаемая методика может с успехом применяться для любых удобных именно Вам временных интервалов, вплоть до минутного. Мы уже говорили о некоторых аспектах использования волновой теории для определения направления открытия позиции, точки входа и уровня постановки стопа в Главе 2, подробнее этот аспект будет разобран нами во время практических занятий, а итоги наших исследований будут подведены в заключение к настоящему методическому пособию.

    Теперь непосредственно о практикуме применения методики, разработанной Г. Нили. В начальный момент работы на рынке, каждому из нас необходимо установить, в каком месте общей волновой структуры рынка мы находимся, хотя бы с приблизительной точностью. Метод Нили характерен тем, что в отличие от всех предложенных ранее методик позволяет при анализе большого участка графика двигаться от анализа больших временных интервалов к анализу меньших, в отличие от классического подхода, который заключается в движении от меньших интервалов к большим. Это достигается за счет возможности выдвинуть гипотезу о внутренней структуре мноволны. Как Вы сами понимаете, чем меньше временной интервал котировок, используемых для построения адаптированного графика, тем большее количество моноволн Вам предстоит исследовать, чтобы добраться до сути. Поэтому на начальной стадии исследования Вам необходимо начать с больших временных интервалов, например, месячных или недельных. Применяя правила определения внутренней структуры образовавшихся моноволн, Вы сможете выделить довольно большие временные промежутки, где структура рынка очевидна и не вызывает никаких сомнений. Однако в силу серьезного сглаживания и потери информации о котировках при построении адаптированного графика, на нем все же останутся «белые пятна» или участки, на которых последовательность СО не позволяет говорить о какой-либо законченной волновой структуре рынка. Со стопроцентной вероятностью к таким участкам будет относиться и правый конец графика цены, анализ которого наиболее важен для принятия торговых решений. Для устранения возникших проблем Вам необходимо исследовать эти конкретные участки в контексте выводов, сделанных Вами относительно предыдущей и последующей ценовой активности, используя при этом меньший временной масштаб данных. Далее, постепенно уменьшая масштаб построения, Вы доберетесь до правого края графика цены и сможете выдвигать гипотезы о перспективах развития рынка. Такой подход существенно облегчает жизнь трейдеру и позволяет достичь высокого уровня эффективности прогноза при существенно меньших затратах времени и сил.

    Несмотря на все эти усовершенствования, непосредственно вытекающие из методики, предложенной Нили, Вам все же предстоит проанализировать достаточно существенный массив данных. Для систематизации полученной информации мною разработана таблица, позволяющая достичь существенной специализации (унификации выполняемых операций) при работе с данными, а также видеть последовательности СО до нанесения их на график, а значит иметь возможность предварительной оценки возможности появления стандартных структурных серий.

    В графу 1 заносится номер точки данных на Вашем адаптированном графике, который присваивает программа MS Excel. Номер появляется во всплывающей подсказке, как только Вы подводите курсор мыши к нужной точке на адаптированном графике, как это показано на рисунке 3.2.2.1. Я рекомендую писать номер начальной точки исследуемой волны. Эти данные необходимы для своевременной и качественной идентификации соответствующих волн на графике после присвоения им СО.

    В графе 2 указывается индекс текущей волны относительно исследуемой. Напоминаем, что исследуемая волна всегда моно и обозначается т1, предыдущая и последующая — тО и т2 соответственно.

    В графу 3 заносятся данные о размерах соответствующих волн. Данные также берутся с адаптированного графика, размер волны в пунктах получается путем определения разницы значения точки данных начала и точки данных окончания волны. Значения могут быть нанесены непосредственно на Ваш адаптированный график или получены с использованием всплывающей подсказки. Пример использования для этого программы MS Excel приведен на рисунке 3.2.2.1.

    Обратите внимание, что на рисунке волна т2 завершается не в точке максимума, а в точке завершения ценовой фигуры. Возможно, это двойная плоская коррекция с большой Х-волной, либо обычная плоская коррекция с неудавшейся волной С, сейчас это неважно, но при желании, применив описанную методику, Вы можете точно сгруппировать моноволны, образующие т2, в стандартную ценовую фигуру. На основе этого графика заполнены все необходимые графы таблицы 3.2.2.1.

    В графы 4 и 5, рассчитав отношение m2/ml и mO/ml и используя определитель правил и условий, приведенный на рисунке 3.2.2.2., запишите номер правила и индекс условия, которые необходимо использовать для определения внутренней структуры волны ml. В данном случае отношение m2/ml равно примерно 0,508, т.е. больше 0,382, но меньше 0,618, что попадает в диапазон применения Правила 2. А отношение mO/ml примерно 0,426, что также больше 0,382, но меньше 0,618, что соответствует применению условия «b» Правила 2.

    Графы 6 и 7 заполняются на основании соответствующего правила и условия теми параметрами, которые соответствуют всем приведенным требованиям. Правила и условия приведены сразу после Определителя правил и условий. Они содержат оригинальный текст Г. Нили, но переведенный в табличную форму, что позволяет существенно упростить процедуру поиска необходимого СО и гипотезы о местоположении соответствующей моноволны, т.к. практика их применения в рамках очного курса показала, что применять табличную форму значительно удобнее и проще, она позволяет существенно увеличить скорость работы с графиком. После применения Условия b Правила 2 волне ml было присвоено СО «:5», что и отражено в таблице. Графа 6 заполняется на основе графы 2 «Вывод», а графа 7 — на основе графы 3 «СО» таблицы, содержащей текст правил и условий. В графе 8 делается отметка о возможности построения стандартной структурной серии и о группировке волн.

    Примечание: черная точка на рисунке означает «включительно», белая соответственно «исключая».

    Далее приведен текст правил и условий в табличной форме. Каждому абзацу правил и Условий соответствует определенный индекс, который указывает на местоположение этого абзаца в оригинальном тексте Г. Нили. Например, индекс 1 а 5 указывает, что данный текст приводится в Правиле 1, Условие а, абзац 5 оригинального текста. Текст, расположенный в одном абзаце, но разных ячейках, подчинен первой ячейке абзаца, т.е., если условие первой ячейки не выполняется, то можно сразу переходить к следующему абзацу.

    Правило №1 определения внутренней структуры моноволны теории волн Эллиота

    Условие «а»: длина тО меньше 61,8% длины ml.

    Условие «b»: длина тО не меньше 61,8%, но меньше 100% длины ml

    Условие «с»: длина тО лежит в пределах 100% — 161,8% длины ml (включительно)

    Правило №2 определения внутренней структуры моноволны теории волн Эллиота
    Правило №3 определения внутренней структуры моноволны теории волн Эллиота
    Правило №4 определения внутренней структуры моноволны теории волн Эллиота
    Правило №5 определения внутренней структуры моноволны теории волн Эллиота
    Правило №6 определения внутренней структуры моноволны теории волн Эллиота
    Правило №7 определения внутренней структуры моноволны теории волн Эллиота

    Правило 7: возможна любая структура, если ни одно из описаний не подходит, см. раздел о последовательностях индикаторов положения на стр. 3-61. Условие «а»: длина тО меньше 100% длины ml если т2 состоит более чем из трех моноволн или групп мо но волн.

    Для примера давайте попробуем разложить по данной методике график, представленный на рисунке 2.1.4.9. в качестве примера плоской коррекции. Чтобы лишний раз не листать книгу, приведу рисунок еще раз.

    Как Вы помните, здесь для нанесения разметки я использовал 10-минутный график, т.к. на большем временном масштабе трудно было бы разобрать все необходимые колебания. Проверим, даст ли применение адаптированного графика возможность сделать аналогичные выводы. Причем для построения адаптированного графика используем не 10-минутный, а часовой масштаб данных. Адаптированный график приведен на рисунке 3.2.2.13.

    Основы волновой теории Эллиотта

    Обратите внимание, что абсолютный максимум/минимум на свечном и на адаптированном графиках не всегда совпадают. Это безусловный минус адаптированного графика, для его устранения необходимо в ключевые моменты рынка обращать особое внимание на то, где именно закончилась ценовая фигура. С точки зрения волновой теории, окончание фигуры может совпадать с точкой экстремума, а может и не совпадать, причем, оно может находиться как раньше, так и позже точки экстремума. Я уже обращал Ваше внимание, что, несмотря на всю теоретизированность подхода, основным инструментом анализа есть и остается визуальное восприятие графика цены. Учитывая, что во время наблюдения за предыдущей ценовой активностью мы ожидали завершения импульса, последний восходящий участок, сформировавший абсолютный максимум на свечном графике, и является его завершающей волной.

    Взгляд на Волны Эллиота

    Предположим, что эта вершина и является началом новой ценовой фигуры. Чтобы установить это наверняка, необходимо провести аналогичный анализ предыдущей ценовой активности. Мы же проведем исследование последующей ценовой активности на предмет определения ее волновой структуры, исходя из этого предположения. Визуальный осмотр указывает на высокую вероятность коррекционной внутренней структуры сложившегося движения, но выдвинуть сколько-нибудь обоснованные гипотезы о варианте группировки сложившихся волн не представляется возможным, следовательно, необходимо провести подробный анализ, используя все доступные инструменты.

    Первый шаг — это заполнение таблицы:

    Возможно, что в реальной работе Вы столкнетесь с какими-то новыми ситуациями, но методы их разрешения, изложенные в комментариях, должны помочь преодолеть все трудности.

    В 8-й графе таблицы сделаны отметки о предположительной первоначальной группировке волн, СО которых составляют стандартные структурные серии. Далее необходимо все СО нанести на адаптированный график и проверить составленные стандартные структурные серии на соответствие правилам развития тех или иных волновых моделей. Адаптированный график после выполнения всех этих действий представлен на рисунке 3.2.2.14.

    Проверка показывает, что выделенные нами на первом этапе анализа стандартные структурные серии отвечают требованиям формирования соответствующих моделей. Таким образом мы можем выделить на графике ряд законченных ценовых фигур. График после внесения всех необходимых изменений представлен на рисунке 3.2.2.15. Обратите внимание, что все волновые модели, полученные в результате перовой группировки, состоят из моноволн, т.е. это волны второго порядка (первый порядок — моноволна). Участки, структура которых после группировки соответствует коррекционным моделям, отмечены на графике как «:3», а участки, структура которых соответствует импульсным моделям, как «:5». Точки начала и окончания этих моделей также выделены.

    Принципы построения и группировки ценовых фигур в теории волн Эллиотта

    Первыми шагами в этой работе являются проверка данных таблицы на предмет наличия стандартных структурных серий и проверка соответствующих участков графика на предмет выполнения условий развития стандартных волновых моделей, описанных в Главе 2 настоящего методического пособия. Эта работа выполняется достаточно легко и не имеет каких-либо важных особенностей.

    Дальнейшая группировка волн включает в себя работу как с законченными ценовыми фигурами, так и с моноволнами, еще не охваченными группировкой первого этапа. Т.к. не всегда, пользуясь данными таблицы 3.2.2.1. можно утверждать наличие стандартных структурных серий, и уж наверняка заметные при первом рассмотрении стандартные структурные серии не охватывают весь Ваш график. Дальнейшие действия по группировке волновых моделей второго порядка и еще неохваченных моноволн требуют учесть несколько важных правил.

    Волны эллиота

    Правило фиксации внутренней структуры в теории волн Эллиотта

    Это самое важное и строгое правило из применяемых при группировке волн ограничений. Оно гласит: если структура моноволны или группы волн любого порядка определена, то эта моноволна или группа волн может участвовать в формировании общей волновой структуры рынка только как волна соответствующей структуры. Иными словами, если волна признана импульсом, то она ни при каких обстоятельствах не может занимать место коррекционной волны, и наоборот, если волна признана коррекцией, то ни при каких обстоятельствах не может занимать место импульсной волны. Если Вы внимательно посмотрите на данные таблицы, то заметите, что некоторые волны имеют варианты определения внутренней структуры. Этот факт приводит к появлению различных вариантов группировки волн. Однако, учитывая СО окружающих волн и пользуясь стандартными структурными сериями, почти всегда можно выбрать СО, отвечающее всем необходимым требованиям.

    Определив структуру моноволны или группы волн, при построении общей волновой последовательности мы обязаны учитывать это обстоятельство. Однако место, которое занимает конкретная волна (группа волн) в общей волновой структуре рынка, определяется не только ее собственной структурой, но и взаимным расположением текущей и соседних волн (групп волн). Задача группировки осложняется еще и тем обстоятельством, что каждая волна приобретает свое место лишь после завершения следующей волны. При работе с графиком в режиме реального времени это приводит к возникновению альтернативных сценариев развития событий. Именно это обстоятельство и вызывает бурю критики и непонимания со стороны противников ВТЭ. Однако в руках опытного аналитика любой недостаток можно превратить в достоинство. На практических занятиях мы разберем, как использовать данную особенность.

    На реальном графике встречаются также участки, которые при определенных обстоятельствах можно считать как импульсными, так и коррекционными. В таких случаях выбор зависит исключительно от Вашего опыта. Но, независимо от обстоятельств, если структура моноволны или группы волн любого порядка определена однозначно (ну, или почти однозначно), то следует подыскать этой моноволне или группе волн место в общей волновой структуре рынка, соответствующее ее внутренней структуре, т.к. в ВТЭ именно внутренняя структура имеет решающее значение. В процессе работы Вы можете сколько угодно раз производить перегруппировку волн, менять их порядок, но ни при каких обстоятельствах не можете менять внутреннюю структуру моноволны или группы волн в угоду сиюминутным объяснениям развития событий на рынке. Так поступают многие аналитики, чьи прогнозы «выкладываются» в интернете, но каждый новый день заставляет их заново менять свое отношение к рынку. Достичь высокой эффективности в оценках и максимально объективного отношения к рынку можно, лишь применяя старый способ, предложенный А. Конан Дойлем в известном всему миру детективе: «Отбросьте все невозможные варианты развития событий, и, тогда тот единственный, который останется, и будет истинным, каким бы странным он ни казался». Точно так же следует поступать и нам при анализе волновой структуры рынка.

    Правило подобия и баланса в теории волн Эллиотта

    Вторым по значимости правилом при осуществлении работы по группировке волн по методу Нили, на мой взгляд, является правило подобия и баланса. Это правило гласит: все ценовые фигуры можно составлять только из подобных волн, две волны (группы волн) считаются подобными, если соотношение между их длинами и/или длительностями составляет как минимум 1/3. Достаточно подобия только одного из параметров, чтобы моноволны или группы волн считать подобными.

    Это правило имеет гораздо меньшее значение для анализа, чем правило фиксации внутренней структуры. Во-первых, потому что оно выполняется само собой, так что, как правило, не приходится обращать особого внимания на его соблюдение. Во-вторых, невыполнение этого правила вовсе не исключает возможности группировки отдельных ценовых фигур в волновую модель, но, правда, только при условии отсутствия других альтернатив. Так, например, сложные ценовые фигуры, особенно с малыми Х-волнами, почти наверняка нарушают это правило. То же самое можно сказать и о трендовых импульсах большого масштаба, а точнее отдельных их формаций, связанных с различными вариантами растяжений. Один из таких примеров приведен на рисунке 2.1.2.11.

    Обратите внимание, как сильно отличаются 1-я и 3-я волны этого импульса. О каком-либо соблюдении правила подобия и баланса здесь не может быть и речи, однако другого варианта группировки волн на этом участке графика просто нет. Кроме того, соблюдение правила подобия и баланса без выполнения всех остальных ограничений (принципы развития волновых моделей, описанные в Главе 2, СО и стандартные структурные серии, правила взаимного положения волн и фиксации внутренней структуры) вовсе не дает достаточных оснований для объединения моноволн или групп волн любого порядка в волновые модели, а играет лишь вспомогательную роль.

    Правило сложности в теории волн Эллиотта

    В общем случае оно означает, что законченные ценовые фигуры могут быть образованы только волнами одного и того же порядка. Как может обозначаться порядок волны и в чем его значение, подробно описано в разделе 2.1. «Условные обозначения и порядок волн». В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили предлагает методику определения порядка исследуемой волны на основании ее «уровня сложности». По уровню сложности Нили делит все ценовые колебания на:

    — Моноволны — уровень сложности = О;

    — Поливолны (состоят из моноволн) — уровень сложности = 1;

    — Мультиволны — уровень сложности = 2;

    — Макроволны — уровень сложности больше 2.

    Путем подсчета составных частей модели каждой ценовой фигуре присваивается определенный уровень сложности, при этом Г. Нили допускает возможность объединения волн в ценовые фигуры только при условии, что их уровень сложности отличается не больше, чем на единицу. Причем коррекции, как правило, имеют более высокий уровень сложности, чем импульсы, а уровень сложности всей ценовой фигуры определяется по входящим в ее состав движущим волнам. Если движущие волны являются моноволнами, то уровень сложности ценовой фигуры равен 1, если хотя бы одна из движущих волн поливолна, то уровень сложности всей ценовой фигуры равен 2, и т.д. С оригинальной методикой определения уровня сложности ценовой фигуры можно ознакомиться в работе Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта» (Г. Нили, «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика», 2002 г., стр. 7-4 — 7-10).

    Волновая теория Эллиота. Волны Эллиота на практике

    На мой взгляд, соблюдение этого правила является наименее важными при группировке волн на графике, т.к. порядок волны или ценовой фигуры, в первую очередь, зависит от окружающей ее ценовой активности и возможностей объединения в стандартные ценовые фигуры текущей волны с последующей и предыдущей ценовой активностью. Не следует отвергать гипотезу о формировании на конкретном участке графика определенной ценовой фигуры лишь на том основании, что уровень сложности волн не позволяет объединить их в модель. Но и совсем пренебрегать этим правилом не следует. Чаще всего оно выполняется само собой и может служить подтверждением рабочей гипотезы.

    В подтверждение своих слов хочу еще раз обратить Ваше внимание на пример, приведенный на рисунке 2.1.2.11. Уровень сложности 1-й волны представленного импульса как минимум на две единицы отличается от уровня сложности его 3-й волны, однако иного способа группировки волн на этом участке графика мне найти не удалось. А попытки учесть уровень сложности во время развития данной ценовой фигуры привели к нескольким подряд абсолютно одинаковым ошибкам, связанным с преждевременным ожиданием окончания всего импульса. Эти ошибки не позволили использовать возможности данной волны по извлечению прибыли в полной мере.

    Проверим выделенные нами в результате первоначальной группировки стандартные ценовые фигуры на предмет соответствия правилу подобия и баланса и правилу сложности. На первом уровне группировки почти никогда не возникает каких-либо существенных вопросов с их соблюдением. Зафиксируем структуру выделенных нами волновых моделей и перейдем ко второму уровню группировки волн. Г. Нили рекомендует на этом этапе рассматривать выделенные нами стандартные ценовые фигуры как моноволны, провести перегруппировку волн на нашем графике и присвоить каждой из получившихся новых «моноволн» новые СО. Т.е. нам предлагается начать все сначала и заполнить 3.2.2.1 еще раз. Процесс достаточно длительный и трудоемкий, к тому же его нельзя назвать необходимым, по крайней мере, на этом этапе. Вполне можно без существенных потерь в качестве анализа провести еще как минимум одну, а может, и более группировок волн на графике, руководствуясь материалом, изложенным в Главе 2, знанием о структуре сложившихся моделей и моноволн и сопоставляя эту структуру со структурой стандартных волновых моделей. Так, например, плоская коррекция имеет структуру 3-3-5, зигзаг — 5-3-5 и т.д. Все гипотезы, выдвинутые нами на данном этапе исследования, о структуре отдельных участков графика представлены на рисунке 3.2.2.16.

    После устранения с графика всех лишних данных и указания на точки фиксации более крупных ценовых фигур получаем картинку, представленную на рисунке 3.2.2.17.

    Если после проведения всех группировок у Вас еще остались сомнения относительно ценовой фигуры, представленной на этом графике, то Вы можете, воспользовавшись рекомендациями Г. Нили, перестроить свой график, превратив выделенные нами ценовые фигуры в моноволны и определив для них СО и стандартные структурные серии. Но, на мой взгляд, в данном примере нет никаких сомнений относительно рассматриваемой ценовой фигуры — это плоская коррекция. Окончательная группировка волн представлена на рисунке 3.2.2.18.

    На графике умышленно оставлены некоторые СО, чтобы, сравнив их с рисунком 3.2.2.17., вы обратили внимание на выбор СО в случаях, когда возможны варианты. Так, СО «сЗ» для моноволны, находящейся между двумя самостоятельными плоскими коррекциями, должно быть преобразовано в «х:сЗ», что допустимо с точки зрения метода Нили. Выбор СО для группировки волны В тоже очевиден, иного способа группировки в данном случае просто нет.

    Итак, мы с Вами провели подробный анализ графика примерно за шесть рабочих дней. На первый взгляд, процесс кажется трудоемким, но, если делать всю работу по мере появления ценовых колебаний, то Вы вполне уложитесь, работая 1 — 2 часа в день. Какая же польза от того, что мы с Вами можем констатировать момент завершения плоской коррекции в обозначенной нами точке? Как использовать полученные нами знания? Обычная для финансовых спекуляций фраза, к сожалению, не помню, кто ее автор: «Можно знать, куда пойдет рынок, но получить убыток, и можно не знать, куда пойдет рынок, но получить прибыль», — актуальна и сейчас. Чтобы не оказаться в такой ситуации, не нужно морочить себе голову вопросом: «Что сейчас начнет происходить на рынке?», а нужно просто четко выполнить рекомендации по открытию позиций после плоской коррекции, изложенные в соответствующем разделе. Рассмотрим изученный нами участок графика в динамике относительно предыдущего импульсного движения. Разметка представлена на рисунке 3.2.2.19.

    Знаки «?» в разметке указывают, что на данном этапе исследования невозможно с точностью определить порядок сложившихся волн. Поэтому при принятии решения о входе в рынок приходится руководствоваться строго определенной стратегией поведения. Считать развивающуюся коррекцию завершенной в точке завершения волны А нет оснований, т.к. ее размер не достиг нормального размера коррекции относительно предыдущего импульсного движения, что и показано на графике. Однако к моменту завершения всей фигуры, т.е. волны С, минимально необходимый размер коррекции практически достигнут, следовательно, есть основания предположить завершение коррекции и продолжение импульса. Альтернативный сценарий говорит, что это может быть лишь волна А плоской коррекции или треугольника на месте «4?» волны. При пробое линии 2-4, построенной относительно волны С, сложились все необходимые и достаточные условия для входа в рынок. Уровни постановки открывающего ордера и стопа также указаны на рисунке 3.2.2.19. На рисунке 3.2.2.20. показана дальнейшая судьба открытой нами позиции.

    Как видите, наша гипотеза о завершении 4-й волны оказалась ошибочной, а открытая позиция неэффективной. Пришлось понизить порядок сложившейся волны, тогда правильными по факту завершения модели оказались метки движения, выделенные на чертеже рамками. Однако закрыть позицию с существенным убытком было бы крайне сложно, т.к. развитие волны В протекало в течение целой недели, что давало достаточно времени для качественной идентификации данного участка графика. После вывода о том, что развивается не та волна, которую мы ожидали, позицию можно было бы закрыть вручную, либо подтянуть стоп вплотную к рынку. Дальнейшие решения следует принимать, проведя аналогичный анализ новых участков графика и сделав соответствующие выводы.

    Во время рассмотрения примера я постарался обратить Ваше внимание на нюансы применения правил и условий определения внутренней структуры моноволны, которые возникают из-за адаптации графика. Однако в большинстве случаев адаптация практически не отражается на принимаемых решениях, но дает возможность более качественного визуального восприятия рыночных колебаний.

    В качестве практического задания к настоящему разделу попробуйте разобрать с применением данной методики график, изучением которого Вы занимались после прочтения Главы 2 настоящего методического пособия. Начинайте разложение с месячного или недельного временного масштаба. Переходите к более мелким колебаниям по мере необходимости для изучения сложных участков, а также на правом конце графика, чтобы появилась возможность принятия соответствующих торговых решений при работе в режиме реального времени.

    По результатам практического занятия Вы должны отработать навыки применения правил и условий определения внутренней структуры, а также научиться оптимизировать эту работу, т.к. при анализе реального графика зачастую нет необходимости в точном определении внутренней структуры каждой моноволны.

    Пропавшие волны в теории волн Эллиотта

    Возникновение пропавших волн обусловлено использованием для анализа адаптированного графика. В подразделе 3.1.3. «Правило нейтральности» мы уже затрагивали проблему возникновения пропавших волн. А в текущем разделе на примере применения правил и условий определения внутренней структуры моноволн мы обозначили основные приемы решения возникших проблем. Кроме того, непосредственно в правилах определения внутренней структуры моноволн, разработанных Г. Нили, есть ссылки на возможность пропажи волны на том или ином участке графика. В подразделе «Пропавшие волны» мы подведем итог всего выше сказанного и сформулируем основные приемы решения проблемы пропавших волн.

    В первую очередь следует отметить, что, чем меньше временной масштаб рассматриваемого графика, тем ниже вероятность пропажи волны. Пропажу волны можно обнаружить либо при визуальном осмотре адаптированного графика цены, либо в результате применения правил и условий определения внутренней структуры моноволны. В любом случае, гипотеза о наличие пропавшей волны может повлиять на Ваше решение только на первом этапе группировки волн на данном участке графика. После того, как участок графика, подозреваемый в пропаже на нем одной или нескольких волн, начинает участвовать в формировании волновых моделей следующего порядка, наличие или отсутствие на нем пропавшей волны перестает играть существенную роль при принятии торговых решений. С методикой работы с пропавшими волнами, предложенной Г. Нили, можно ознакомиться в его работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» (Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика», 2002 г., стр. 12-34 -12-37.). Однако при работе с реальным графиком нам вовсе необязательно знать, присутствует на данном участке графика пропавшая волна или нет, нам достаточно лишь гипотезы о внутренней структуре всего участка вне зависимости от наличия или отсутствия на нем пропавшей волны. Выдвинуть такую гипотезу и позволяет применение правил и условий определения внутренней структуры моноволны ко всему участку графика, на котором существует вероятность пропажи волны.

    Для начала рассмотрим примеры графиков, относительно которых есть подозрения о пропаже волн. Вероятность наличия на данном участке графика пропавшей волны, как правило, возникает при изменении скорости движения цены без изменения направления движения. В зависимости от конкретной ситуации, в которой возникает данное обстоятельство, можно сделать вывод на предмет наличия или отсутствия влияния возможного факта пропажи на принятие решения о внутренней структуре рассматриваемого участка графика. С целью изучения реальных ситуаций обратимся к примеру, рассмотренному нами выше. На рисунке 3.2.2.21. все участки, где существует вероятность пропажи волны, отмечены рамками и пронумерованы. Последовательно оценим каждый из них.

    1 — этот факт при рассмотрении внутренней структуры нисходящего движения обязательно должен учитываться, т.к. общее движение на данном локальном участке графика является основной тенденцией и от наличия или отсутствия в этом месте пропавшей волны может серьезно зависеть его структура.

    2 — данный участок графика имеет направление противоположное общей тенденции, учитывая, что на нем могла пропасть только одна волна, будет достаточно определить его СО, считая его моноволной. Если после определения СО соседних волн не удастся построить стандартную структурную серию, то необходимо будет провести подробно исследование данного участка на меньшем временном интервале. Если стандартную структурную серию составить все же удастся, то пропажу волны на данном участке графика можно просто игнорировать.

    3 — на данном участке рынок резко меняет направление движения, что свидетельствует о высокой вероятности завершения здесь локальной ценовой фигуры, следовательно, наличие или отсутствие на этом участке пропавшей волны вряд ли может повлиять на волновую структуру рынка. Однако факт пропажи может оказать существенное влияние на длительность текущей и последующей моноволн, поэтому при применении правил и условий определения внутренней структуры моноволн на длительность следует обратить особое внимание.

    4 — в данном случае все зависит от присвоенного всему участку СО, если оно будет указывать на коррекционность исследуемой моноволны и вписываться в стандартную структурную серию, то, скорее всего, нет смысла изучать этот участок более детально.

    5 — такая ситуация встречается достаточно часто и, как правило, указывает на формирование С- волны коррекции (зигзага или плоской коррекции). Обратите внимание, что, если в данном случае предположить пропажу волны, то восходящий участок претендует на право называться импульсом. Поэтому весь восходящий участок необходимо исследовать как моноволну и при выборе СО отдавать приоритет L5.

    6 — данная волна имеет два участка с подозрением на пропажу волны, один отмечен №5, другой №6. Учитывая это обстоятельство и то, что волна направлена в сторону основной тенденции, при выборе для нее СО приоритет следует отдавать СО, указывающим на формирование движущей волны (5, при подозрении на трендовый импульс, или F3/c3, при подозрении на Терминальный Импульс). В любом случае, подробное рассмотрение этого участка необходимо только при невозможности составить стандартную структурную серию, а приоритет принадлежит СО «5».

    7 — волна явно участвует в формировании коррекционной модели, поэтому наличие или отсутствие пропавшей волны, скорее всего, не повлияет на конечное решение. С учетом возможности пропажи волны преимущество отдается коррекционной структуре.

    8 — несмотря на то, что волна направлена в сторону общего тренда, наличие оснований подозревать пропажу волны указывает на ее коррекционный характер. Учитывая это обстоятельство, выбор должен делаться в пользу СО коррекционных волн, и лишь при условии отсутствия на данном участке графика стандартной структурной серии, необходим более глубокий анализ графика.

    Каким образом разрешилась каждая из восьми ситуаций, Вы можете видеть, разбирая приведенный выше пример. Учесть пропажу волны понадобилось лишь в первом случае, но даже это не потребовало обращения к меньшим временным масштабам.

    Волны-имитации в теории волн Эллиотта

    Концепция волн имитаций, предложенная Г. Нили, главным образом основана на визуальном восприятии отдельных волновых моделей. Отчасти такая ситуация может возникнуть в результате пропажи волны. Пример такого поведения рынка представлен на рисунках 3.2.2.22. и 3.2.2.23.

    Отмеченный рамкой участок явно имеет изменение скорости направления движения, что указывает на возможность пропажи здесь волны. Если игнорировать факт пропажи, то все нисходящее движение явно напоминает импульс, причем соответствует всем необходимым и достаточным условиям его формирования. Однако следующая волна также претендует на право иметь импульсную структуру движения. При таких обстоятельствах рассматриваемый нами участок графика может занимать только место волны С. Учитывая, что предшествующая волна имеет СО L5 и завершает предыдущий импульс, на первое место выходит гипотеза о пропаже волны на данном участке графика. В этой ситуации мы можем либо сделать попытку разобраться в ситуации, используя меньший временной интервал графика, либо отложить выделение здесь ценовых фигур до того момента, когда рынок сам расставит все на свои места.

    При рассмотрении меньшего временного интервала гипотеза о формировании импульса не выдерживает никакой критики, на это указывают и структура падения, и факт пересечения ценовых диапазонов предполагаемых 1-й и 4-й волн. Единственно возможная разметка этого участка графика представлена на рисунке 3.2.2.23.

    В качестве практического задания попробуйте самостоятельно придумать примеры волн-имитаций, возникающих по причине пропажи волны.

    Полностью с концепцией волн-имитаций Г. Нили можно ознакомиться в его работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» (Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика», 2002 г., стр. 12-38 — 12-43).

    Проблема визуальной имитации легко решается при переходе к анализу графика меньшего временного масштаба и практически не влияет на результаты анализа. Гораздо большие проблемы для анализа и принятия торговых решений создает «структурная имитация» (авторский термин). Она возникает по причине схожести внутренних волновых структур различных моделей и является, скорее, вопросом группировки сложившихся стандартных ценовых фигур, нежели проблемой анализа волной структуры рынка. При появлении структурной имитации возникают сложности с определением названия волны и ее места в общей волновой структуре рынка. В такой ситуации чаще всего приходится просто ждать, когда развитие рынка само расставит все на свои места. К счастью, структурная имитация относительно редкое явление и может проявляться только при сочетании определенных волновых моделей, к тому же она существует непродолжительные отрезки времени и не затрагивает значительных рыночных колебаний.

    Сочетания волновых моделей, которые могут создавать структурную имитацию в теории волн Эллиотта

    Главную роль в формировании участков графика, которые на протяжении долгого времени не могут быть четко идентифицированы, безусловно, играют терминальные импульсы, хотя не отстают и другие, схожие с ними по внутренней структуре, волновые модели, такие как сложные коррекции, треугольники и плоские коррекции. Однако формирование одной отдельно взятой из этого списка модели не может вызвать существенных затруднений, здесь важны сочетание и взаимное дополнение волн коррекционной структуры. Я уже обращал Ваше внимание на схожесть внутренней структуры терминального импульса и треугольника, однако, учитывая внешний вид, особенности формирования и места возникновения, перепутать их практически невозможно. Итак, каким же должно быть сочетание волновых моделей, чтобы поставить нас в ситуацию, когда невозможно ответить на вопрос о роли текущих колебаний в общей волновой структуре рынка.

    1. Плоская коррекция с терминальным импульсом в качестве волны С — до своего завершения модель практически не поддается идентификации и на определенных стадиях своего формирования с равной долей вероятности может трактоваться как плоская коррекция, сужающийся или расширяющийся треугольник либо вариант Сложной Коррекции. А представьте себе ситуацию, когда такая модель формируется в 4-й волне терминального импульса. В этом случае любая из волн, сонаправленных его 3-й волне, может считаться либо завершающей весь импульс, либо лишь частью 4-й волны терминала.

    2. Расширяющийся или сужающийся треугольник на месте 4-й волны терминального импульса — по причинам, изложенным в пункте 1, определить точку начала и завершения всей модели (а Терминальный Импульс — завершающая волна модели) до завершения первой волны следующей модели не представляется возможным.

    3. Тройная Сложная Коррекция в местах возможного появления терминального импульса, и наоборот перепутать эти модели возможно при формировании двух первых сочетаний.

    Наверное, в реальном рынке возможны еще какие-то сочетания волн, создающие структурные имитации, но мне они пока не встречались.

    Большую помощь при встрече со структурной имитацией оказывает появление на рынке трендового импульса, который почти всегда все расставляет на свои места и указывает на завершение одной и начало другой волновой модели. Пример структурной имитации разобран на рисунках ниже, эта ситуация сложилась во время написания методического пособия и сыграла важную роль при освещении в нем проблемы структурной имитации.

    На рисунке 3.2.2.24. представлен общий обзор сложившейся ситуации. Идет завершающая волна крупной модели, в ней сложились 1-я и 2-я волны, построены все необходимые сигнальные линии, и к текущему моменту, подходит к своему завершению 3-я волна, она обозначена черной цифрой 3. Все вроде бы идет неплохо, но последняя 5-я волна в составе 3-й имеет структуру терминального импульса и к настоящему моменту можно считать ее завершенной. На рисунках 3.2.2.25. и 3.2.2.26. более детально представлен этот Терминальный Импульс на свечном графике и в адаптированном виде соответственно.

    Обратите внимание, на данном отрезке графика для выделения ценовой фигуры мне понадобилось определить СО лишь двух моноволн.

    В данный момент времени все говорит о завершении терминального импульса, однако дальше последовательно формируются две коррекционных волны, и график приобретает совсем другой вид. Адаптированный и свечной графики представлены на рисунках 3.2.2.27. и 3.2.2.28. соответственно.

    Таким образом, казалось бы простая ситуация превратилась в совершенно запуганную, т.к. 4-а волна терминального импульса вполне может быть расширяющимся треугольником, причем пересечение 2-й и 4-й волн, желательное для терминального импульса, еще не состоялось, что делает эту гипотезу вполне вероятной. Пересечение сигнальной линии 2 — 4 на правом конце графика также не проясняет ситуацию, т.к. при формировании терминального импульса в 5-й волне, это является нормой. Структура сложившихся волн пока не позволяет сделать однозначного вывода об их группировке. Все возможные к настоящему моменту варианты группировки волн рассмотренного участка представлены на графике, всего их два:

    1. Терминальный Импульс, а вместе с ним и черная 3-я волна, закончились в точке, где это первоначально предполагалось. Последующие коррекционные модели являются волнами А и В, участвующими в формировании 4-й волны, которая с учетом их структуры и внешнего вида сама может быть плоской коррекцией, расширяющимся или сужающимся треугольником, вариантом Сложной Коррекции. Если следующая восходящая волна, уже заметная на графике, будет иметь импульсную структуру, то, скорее всего, развивается 4-я волна, и она имеет структуру плоской коррекции. Остальные варианты в этом случае становятся значительно менее вероятными.

    2. Терминальный Импульс еще не закончен, а вместе с ним и волна 3. Формирующиеся в настоящий момент волны являются частями расширяющегося треугольника, стоящего на месте волны 4 терминального импульса. В этом случае формирующаяся восходящая волна занимает место волны Е расширяющегося треугольника, должна иметь коррекционную структуру, а сразу после ее пересечения с линией А — С должен произойти разворот рынка, который и станет 5-й волной в составе рассматриваемой 3-й.

    Ситуация требует внимательно отнестись к определению внутренней структуры следующего восходящего движения. По мере его развития и завершения, применяя правила определения внутренней структуры моноволн, подберем возможные СО для каждого участка этой волны. Разбор ситуации представлен на рисунках 3.2.2.29 — 3.2.2.31.

    После первого этапа группировки получаем следующие ценовые фигуры:

    Ну что ж, перед нами как раз один из тех случаев, за которые ВТЭ критикуется, — коррекционный участок не соответствует ни одной из стандартных структурных серий. С точки зрения теоретического подхода к анализу мы должны изучить его на более мелком временном масштабе, однако с точки зрения трейдинга это совершенно не требуется. Восходящая волна явно завершена, теперь мы можем принимать торговое решение вне зависимости от того, какова ее внутренняя структура, и дать рынку возможность самому расставить все на свои места. Описание ситуации приводится относительно реального графика, представленного на рисунке 3.2.2.31.

    Обратите внимание на такую особенность: рассматриваемая волна в любом случае завершает ценовую фигуру — либо расширяющийся треугольник, либо плоскую коррекцию, следовательно, нас ожидает довольно существенное нисходящее движение. Агрессивные игроки могли выставлять ордер на открытие позиции, исходя из сценария расширяющегося треугольника, как это описано в подразделе 2.2.3. «Расширяющийся треугольник», сразу в момент пересечения рынком линии А — С, либо на минимум после сформированного рынком небольшого отката, со стопом на предполагаемую точку завершения восходящей волны. Консервативные игроки могут войти сейчас с рынка либо на пробой текущего локального минимума с тем же стопом. Итак, к настоящему моменту направление движения очевидно: позиция либо открыта, либо выставлен ордер на ее открытие, а теперь уже можно думать, с какой же ценовой фигурой Эллиотта мы имеем дело.

    Судя по структуре рынка, описанной на рисунке 3.2.2.30., более вероятно, что перед нами импульсная ценовая фигура, занимающая место волны С в плоской коррекции. Оценка соответствия этой интерпретации нормам волнового принципа дана после рисунка 3.2.2.32., который описывает ситуацию с точки зрения ценовой фигуры большего масштаба.

    На данном графике нанесены все возможные сигнальные линии, рассмотрим влияние каждой из них.

    1. Сигнальные линии расширяющегося треугольника О-В, А — С и В — D полностью соответствуют всем нормам волнового принципа, но к настоящему моменту они нас не интересуют, за исключением гипотезы о том, что следующая за расширяющимся треугольником волна не должна достигать линии В — D. Это побуждает нас к осторожности и заставляет бережно относиться к возможной прибыли, своевременно закрыв позицию.

    2. Сигнальная линия 0-2, построенная относительно самого большого масштаба волн, представленных на графике, к настоящему моменту также не важна, т.к. 3-я волна явно ее не пересекает, а на 4-ю и 5-ю волны она не накладывает никаких ограничений.

    3. Сигнальная линия 2-4, построенная внутри рассматриваемой волны 3 по входящим в ее состав волнам, — состоявшийся пробой этой линии может указывать на завершение 3-й волны, но в условиях развития терминального импульса в 5-й волне в составе 3-й теряет свою значимость.

    4. Сигнальная линия 0-2, построенная относительно меток движения внутри рассматриваемой волны 3, -казалось бы, эта линия выполнила свою задачу и ее можно благополучно удалить с графика. Но до построения линии 2-4 относительно волн того же порядка (т.е. до фиксации точки окончания 4-й волны в составе 3-й) эта линия указывает нам ориентир в развитии 4-й волны, отмеченной на графике знаком «?», структура которой и задала нам столько вопросов. Это утверждение основано на свойстве линии 2-4: «Ни одна часть 3-й волны не может пересекать этой линии», т.е. линия 0-2 меньшего порядка в данной конкретной ситуации показывает минимально допустимое расположение точки завершения 4-й черной волны, необходимое для выполнения правила.

    5. Если предположить, что изучаемая 4-я волна завершена, то сигнальная линия 2-4, построенная относительно ее точки окончания, также представлена на графике. В этом случае правило непересечения сигнальной линии 2-4 волной 3 нарушается в месте, отмеченном на чертеже рамкой. Это безусловный недостаток модели, хотя он вполне допустим.

    Таким образом, учитывая обстоятельства, изложенные в пунктах 4 и 5, пока нет возможности отбросить ни один из описанных ранее сценариев. При контроле ситуации нужно внимательно следить за структурой развивающейся нисходящей волны и помнить, что ценовые диапазоны черных 4-й и 1-й волн не должны перекрываться, т.е. черная 4-я волна не должна достигать уровня 1,7390. Открытая короткая позиция не может оставаться открытой длительное время, и не следует рассчитывать в ней на существенное движение рынка. Следующая волна представлена на рисунке 3.2.2.33.

    Выборочный контроль СО моноволн, формирующих нисходящее движение, позволяет расставить метки движения так, как это представлено на графике. Данная волна предположительно имеет импульсный характер и может являться 5-й волной, завершающей сразу несколько ценовых фигур. Против такого предположения сейчас свидетельствует только пересечение 3-й волной линии 2-4, отмеченное на рисунке 3.2.2.32. рамкой. Такое предположение дает основание открывать позицию с максимума 4-й волны на рисунке 3.2.2.33. со стопом ниже уровня 5-й волны — этот уровень (максимум 4-й волны), кстати сказать, является и уровнем фиксации прибыли по ранее открытой короткой позиции. Вход на покупку достаточно рискован по причине неполного соответствия теории сигнальной линии 2 — 4, но необходим, т.к. возможно очень резкое и сильное движение после завершения крупной ценовой фигуры.

    Надеюсь, что продолжать разбор этого примера дальше нет смысла, и читатели данной книги сами знают судьбу открытой длинной позиции. Вот так, речь шла о волнах-имитациях, а получился большой пример по открытию позиций и принятию торговых решений. Ввиду рискованности последней длинной позиции до завершения первой восходящей волны следует держать покупку уменьшенным лотом и добавить при условии подтверждения гипотезы о существенном развороте рынка, по возможности, с отката. Я лично принимал решения в реальном времени по описанному выше сценарию, окончательную точку в моих сомнениях поставил пробой рынком уровня 1,7390 -уровень окончания 1-й рассмотренного импульса волны.

    Полный курс по Закону волн Эллиотта/Альфред Дж. Фрост, Роберт Р. Пректер. Аудиокнига/Аудио-ФОРЕКС

    Советники Форекс, основанные на теории волн Эллиотта

    Советники форекс для удобства разделены на несколько групп, и вы можете легко выбрать нужный инструмент в соответствии с заданной стратегией торговли.

    Скальпинг советники Форекс

    Скальпинг – это автоматическая торговля, которая ведется на коротких таймфреймах, где робот открывает большое количество ордеров и закрывает их с небольшой прибылью, очень важно при выборе данного варианта эксперта учитывать размер спреда брокера, так как прибыль иногда составляет всего несколько пунктов.

    Для торговли на 5 минутах

    Этот советник более всего подходит для торговли на 5 минутных графиках по торговой стратегии скальпинг. Благодаря ему можно получить довольно высокую прибыль за счет определения нижней или верхней границ ценового диапазона, именно в этих точках и поступают сигналы на открытие позиций.

    Советник для скальпинга на eur usd

    Преимущество данного советника для скальпинга состоит в том, что он позволяет торговать лотами любого размера, поэтому прекрасно подходит как для обычных счетов, так и для центовых, на которых торговля происходит от 0,01 лота. Размер лота можно настроить самостоятельно. Данный инструмент предназначен исключительно для торговли на валютной паре EUR/USD, его применение дает возможность открывать краткосрочные сделки и быстро забирать полученную прибыль.

    Скальпинг советник для коротких интервалов.

    Советник для осуществления торговли по стратегии скальпинг, позволяет получать прибыль при торговле на 5 минутах. Рекомендуется использовать только при слабом тренде. Средняя прибыльность составляет около 70% от проведенных сделок. Использование советника дает возможность практически полностью автоматизировать торговые операции с использованием скальпинга, это дает брокеру возможность совершать намного большее количество сделок, а значит значительно повысить общий доход, даже при небольшом количестве прибыли от одной сделки.

    Мультивалютный Советник

    Данный мультивалютный советник форекс основан на кластерном индикаторе CCFp. Кроме того, что советник мультивалютный и используется с любой валютной парой на выбор, он так же подходит для любого временного интервала. По сути это самый оптимальны и универсальный вариант для автоматической торговли на рынке форекс, его работа проверена не одним трейдером и в большинстве получила только положительные отзывы.

    Советник EURUSD

    Форекс советник EURUSD построен на основе скальпинга и позволяет осуществить автоматическую торговлю по валютной паре евро доллар. Основная работа его проводится по вершинам графика CCI. В качестве фильтра применяются свечные комбинации.

    Ночной советник форекс

    Ночной советник для автоматической торговли на рынке форекс предназначен для осуществления торговли на временном интервале с 20-00 вечера до 8-00 утра, именно в это время он показывает самые лучшие результаты по прибыли. Валютной парой, на которой происходит ночная торговля, является EUR/CHF, предпочтительным вариантом является торговля при спреде не более 40 пунктов.

    Супер советник форекс

    Данный советник форекс является, по сути, лучшим из всех представленных, в основном он распространяется платно, но можно найти и скачать его совершенно бесплатно. Обладает просто потрясающей прибыльностью, позволяет за год увеличить депозит более чем в триста раз. Тестировался не один раз различными торговыми брокерами и всегда с завидным успехом. Можно применять на супер коротких временных интервалах в 5 минут. Написан для валютной пары EUR/USD. Простой в установке и использовании.

    Форекс советник Spreader

    Полностью автоматизированный советник Spreader сам производит расчет позиций и показывает оптимальный вариант для открытия позиции. Он основан на спредах и не нуждается в установке дополнительных индикаторов. Действие основано на данных предыдущих 60 баров. Временной интервал для торговли один час. Используются только те пары, которые имеют один вид валюты для пипсов. В основном это следующие валютные пары.

    Форекс советник Фибоначчи

    Скальпинг советник, основанный на построении линий Фибоначчи, дает гарантированную прибыль на коротком таймфрейме в 5 минут. Позволяет значительно увеличить депозит за короткое время торговли, отличается массой настроек и выводимых параметров.

    Простой советник

    Пожалуй, самый простой советник, который используется на рынке форекс, но не смотря на всю свою простоту, позволяет получить прибыль на часовом временном интервале.

    Базируется на работе трех распространенных форекс индикаторов, таких как индикаторов Commodity Channel Index, на основании точек пересечения определяет возможность закрытия (открытия) торговых позиций. Кроме этого он производит ряд действий, которые помогают избежать возможного банкротства.

    Ilan советники Форекс

    Советник Форекс Ilan 2.0

    Новый советник Ilan 2.0 представляет собой модифицированную версию всем известного инструмента для автоматической торговли на рынке форекс, благодаря улучшенному алгоритму работы, значительно повысилась средняя прибыльность сделок. Что позволяет получать стабильную прибыль даже на небольшом депозите. Скачать советник можно в конце статьи.

    Советник ilan – принципы работы и отзывы

    Существует довольно большое количество вариантов данного советника, все они работают с разной эффективностью, но как показывает практика – работают. Главное перед его использованием внимательно изучить все имеющиеся настройки, после протестить на демо счете, а только потом начинать использовать в реальной торговле. При этом не следует пускать все на самотек, глупо наедятся, что поставив и настроив советник, вы проверите состояние счета на следующий день и обнаружите большую прибыль, чаше бывает наоборот. Не забывайте, что данный инструмент работает на основании принципа Мартингейла, потому его использование иногда приводит к довольно большим убыткам.

    Советник Ilan 1.6

    Пожалуй, один из самых известных советник Ilan сочетает в себе ряд самых нужных преимуществ. Данный инструмент просто поражает своей гибкостью и многофункциональностью. Советник Ilan применяется на коротко строковых временных интервалах, именно на таких отрезках времени он дает наибольшую прибыль.

    Советник ilan 1.6 dynamic

    Одна из самых извесных версий данного советника ilan 1.6 dynamic, отличается стабильностью в работе и достаточно большой прибыльностью. Работает без глюков и перекосов, присутствует простота настроек, дает гарантированную прибыль.

    Советник ilan трио

    Одна из модификаций извесного форекс советника для автоматической торговли, позволяет осуществлять торговлю на рынке форекс в полностью автоматическом режиме. В затачи трейдера входит только установка начальных пареметров. Один из самых лучших советников для автоматической торговли.

    Советник ilan rsi

    Еще одна из вариаций известного советника представляющая собой советник Ilan_RSI.mq4 отличие данной версии от стандартной состоит в том, что торговля по советнику осуществляется в тандеме с индикатором форекс. С помощью которого происходит определение силы тренда и прогноз его изменений. Кроме этого индикатор RSI играет роль фильтра. Данная версия содержит все преимущества стандартной, плюс дополнительные настройки.

    Индикатор волн Эллиотта

    Трейдеры, которые пользуются волновой теорией Эллиота, должны помнить, что в ее основе лежит математическая последовательность чисел Фибоначчи. Переход на более высокие ступени или уровни происходит как раз в соответствии с этой последовательностью.

    Что касается практического применения волновой теории Эллиота, в е основе лежит умение трейдера правильно определять как весь цикл, состоящий из восьми волн, так и его отдельные фазы. Ведь именно по ним, трейдер будет принимать решение о том, какую именно сделку и когда ему следует открывать. К тому же, в зависимости от того, сколько волн он видит, он может спрогнозировать дальнейшее поведение цены. Также не стоит забывать и об иерархичности в волновой структуре. И самое главное. Если на рынке происходит коррекция – она не может состоять из пяти волн.

    Практическое применение волновой теории затрудняется тем, что трейдеры не всегда правильно могут определить наличие волн на графике. К тому же, бывает достаточно сложно точно прорисовать всю структуру. Поэтому для того, чтобы облегчить работу трейдера постоянно предпринимаются попытки создать индикатор, который бы наиболее точно рисовал волны на графике. Однако идеального индикатора в этой области нет, учитывая различный подход, применяемый к решению этой проблемы.

    Существует несколько индикаторов волн Эллиотта для Метатрейдера 4, которые пытаются графически интерпретировать волны Эллиотта. Одним из продвинутых является индикатор Elliott Wave Prophet. Предназначен он для помощи в проведении волнового анализа и способен в определенной степени предсказывать дальнейшее движение цены на основе уже сформировавшихся волн.

    Основная задача этого индикатора заключается в попытке прогнозирования дальнейшего движения на рынке на основании построения волновой структуры.

    Большую популярность среди трейдер обрел индикатор Elliott Wave Oscillator. По своему внешнему виду он похож на другой, не менее известный индикатор MACD.

    Работа этого индикатора заключается в выявлении волн при помощи отрисовки пиков. Для того, чтобы правильно пользоваться данным индикатором, необходимо хорошо ориентироваться в теории волн. Трейдерам-«волновикам» можно также обратить свое внимание на индикатор Watl.

    Этот индикатор достаточно точно отображает информацию на графике. Однако основным его недостатком является то, что для понимания данных, трейдеру придется внимательно изучать инструкцию к индикатору. Тем не менее, трейдеры должны помнить, что индикаторы волн Эллиота являются лишь вспомогательным инструментом, поэтому полностью и безоговорочно доверять им свою торговлю не стоит. А для того, чтобы торговля с использованием волнового анализа приносила прибыль, необходимо, в первую очередь, изучить саму теорию, а впоследствии, свои навыки, в том числе и с применением вышеописанных и других тематических индикаторов, отточить на демо-счете.

    Книги по теории волн Эллиотта

    Упрощённый анализ волны Элиотта — Джозеф Том

    Одна из главных причин, которую высказывают трейдеры, не отдающие предпочтение анализу Волны Эллиота, заключается в субъективности и запутанности данного метода. И это совершенно так. Около 65% анализа Волны Эллиота состоит из запутанных правил, которые могут быть поняты неоднозначно. 10 аналитиков легко могут дать десять разных ответов. Пытаясь найти выход из положения, мне удалось, в конце концов, построить простую модель, используя однозначно понимаемые всеми 35% Анализа Волны Эллиота. Дальнейшее исследование показало, что 35% понятных правил содействуют извлечению 80% прибыли, которая может быть получена с помощью использования анализа Волны Эллиота.

    Практическое использование волн Эллиота в трейдинге — Сафонов В. С.

    Темой книги является прикладной аспект теории Эллиота, одной из наиболее завершенных в настоящее время концепций технического анализа и поведения финансовых и товарных рынков. Автору удалось перевести теоретические положения волнового принципа в практические приемы трейдинга. Особый акцент делается на алгоритмы диагностики и прогнозирования поведения рынка, прошедшие испытания на практике.

    Последовательность Фибоначчи — Фишер Роберт

    Замечательный труд о сокровенных числах Вселенной, но только без рисунков прочтение сего доставит удовольствие разве что особо одаренным людям. А для общего развития достаточно просто просмотреть «по-диагонали».

    Полный курс по закону волн Элиотта — Фрост А., Пректер Р.

    Общеизвестный факт: если взять 10 трейдеров и пропросить их проанализировать график при промощи волн Элиотта, то получим 10 разных ответов.

    Новые методы торговли по Фибоначчи — Фишер Роберт, Йенс Фишер

    Вначале кратко излагаются основные принципы волновой теории Эллиота и отношения Фибоначчи, создавая общий фон подачи материала. Далее автор переходит к сути концепции, исследуя шесть геометрических инструментов для торговли по Фибоначчи — ряды суммирования Фибоначчи для захвата ритма годовых колебаний рынка: коррекции и расширения (торговля в направлении и против основного тренда), ФИ-каналы (как индикаторы изменений рыночного тренда), ФИ-эллипсы (для идентификации базовых факторов перемещения цены), ФИ-спирали (для идентификации разворотов тренда на рынке), анализ временных целей Фибоначчи (использует отношения 0,618,1,000 и 1,618 для точного предсказания дня, времени и цены соответственно, при достижении которых тренд изменит направление).

    Модель, Цена и Время. Применение Теории Ганна в системах торговли — Хьержик Джеймс

    После краткого введения о В. Д. Ганне и его происхождении, книга начинается с простого объяснения индикатора тенденции. Усваивая применение этого приема, читатель ознакомится с различными моделями, создаваемыми графиками индикатора тенденции, а затем и с концепцией цены и времени. На протяжении всех глав будут обсуждаться различные пути сочетания цены и времени. А по окончании, в последней главе, будут представлены торговые стратегии, использующие все три концепции.

    Мастерство анализа волн Элиотта — Нили Гленн

    Общеизвестный факт: если взять 10 трейдеров и попросить их проанализировать график с помощью волн Элиотта, то они дадут 10 различных ответов. Это обычные если обычные трейдеры. А если они «мастера» — то не менее 15 вариантов ответа. Каждый.

    Исследование взаимосвязи теорий циклов — Миллер Чарльз

    Очень небольшой по объему труд, посвященный волнам Эллиотта, в котором показаны основные принципы, но в очень трудной форме. Так же приведен пример использования программы WinWaves32.

    Критика теории волн Эллиотта

    Предположение о том, что рынки развиваются согласно распознаваемым моделям, противоречит гипотезе эффективного рынка. Бенуа Мандельброт сомневался в том, что поведение финансовых рынков может быть спрогнозировано при помощи волновой теории Эллиотта:

    «Прогнозы, основанные на волновом принципе Эллиотта – неоднозначны. Это искусство, в котором субъективное видение специалиста имеет более весомое значение, нежели объективная оценка, полученная в результате расчётов, характеристики которых, в лучшем случае, комбинированы».

    Роберт Пректер, известный своими прогнозами, построенными на волновом принципе, ранее подметил, что идеи, описанные в статье Мандельброта, «принадлежат Ральфу Нельсону Эллиотту, который описывал их более полно и точно относительно реального поведения финансовых рынков в своей книге Волновой принцип 1938 г.»

    Критика также предостерегает от того факта, что волновой принцип является слишком неясным в части того, что невозможно единообразно определить где волны начинаются и заканчиваются, и поэтому прогнозы по принципу Эллиотта склонны носить субъективные поправки.

    Сторонники технического анализа финансовых рынков подняли вопрос о ценности Волновой теории Эллиотта:

    «Волновая теория Эллиотта, несмотря на свое широкое применение, не является легитимной теорией, но является историей, красноречиво и захватывающе рассказанной Робертом Пректером. И этот рассказ имеет довольно убедительное значение, поскольку Волновая Теория Эллиотта предоставляет кажущуюся возможность приспособить какой-либо сегмент истории развития финансового рынка к флуктуациям в данный момент времени».

    Заключение

    Итак, мы закончили рассмотрение теоретической базы и основных, на мой взгляд, наиболее эффективных методик анализа волновой структуры рынка, разобрали основные подходы к принятию торговых решений при формировании основных волновых моделей и ценовых фигур. Надеюсь, что по прочтении данного методического пособия Вы смогли сделать вывод: «Волновая теория Эллиотта — один из самых эффективных инструментов для анализа графика изменения биржевых цен». Действительно, с ее помощью можно разложить график на отдельные колебания и модели, расставить все на свои места и разложить по полочкам, но разве в этом заключается наша цель? Идя по этому пути, трейдер превратится в археолога, копающегося в прошлом, которого не интересует настоящее. Изучая волновую теорию, нужно всегда помнить о целях проводимых исследований, а они просты и понятны и состоят не в заключение конкретной прибыльной сделки и уж точно не в разложении графика на волновые модели, а в получении длительного положительного результата и стабильного прироста депозита. Поэтому недостаточно иметь эффективный инструмент анализа, жизненно необходимо еще уметь правильно ПРИМЕНЯТЬ это инструмент для решения поставленной задачи. Именно этой теме и посвящаются последние страницы методического пособия.

    Формулируя на основе Волновой теории принципы торговой стратегии, следует исходить и возможностей и недостатков метода, причем предпочтение следует отдавать тем его особенностям, на которые можно рассчитывать с высокой или даже абсолютной вероятностью. Главной такой особенностью является строгое соответствие структуры рыночных колебаний принципам, описанным в Главе 2. Это означает, что ни одно движение не может быть завершено, пока не сложится все набор необходимых колебаний, и в то же самое время, когда все необходимые колебания завершены (вы должны помнить, что структура определяется количеством смен направления движения), движение не может продолжаться. Значит, пользуясь Волновой теорией, мы можем с высокой точностью определять точку окончания конкретной волновой модели и начало новой, имеющей противоположную направленность. Однако мы почти никогда не можем точно определить размеры начавшейся модели (особенно если это движущая волна), в волновой теории просто нет четких методов решения этой задачи. Те методические разработки, которые есть на эту тему, носят лишь описательный характер и не имеют под собой теоретической основы, а значит, не могут быть формализованы. Описательность данного подхода делает его заложником повторяемости истории развития рынков, но совершенно точно известно, что история никогда не повторяется в точности, следовательно, его применение не дает высокой точности в оценке будущих событий и не может рассматриваться как основа торговой стратегии. Еще одним недостатком теории является то, что мы не всегда знаем, какую именно структуру будет иметь начавшаяся волна. Это главным образом связано с наличием таких волновых моделей, как плоская коррекция, треугольник и сложные коррекции. Подведем итог всего выше сказанного:

    1. Мы почти наверняка знаем точку начала и окончания движения.

    2. У нас есть примерные представления о том, какая именно волновая модель начала развиваться;.

    3. У нас нет четких количественной и временной оценок будущего движения.

    На этих трех постулатах нам и предстоит строить нашу торговую стратегию.

    Если Вы помните, то в Волновой теории определяющую роль играет самый маленький порядок волн, именно его структура служит основой построения всех моделей большего порядка. Применяя Волновую теорию, Вам необходимо выбрать, что именно Вы будете считать минимальным колебанием. Сделав такой выбор, Вы не должны уделять серьезного внимания оценке более мелких колебаний, чтобы не превратиться в археолога. Размер отброшенных таким образом колебаний должен относиться Вами к погрешности анализа и сглаживаться за счет фильтров и стопов. Т.е. Вы должны иметь возможность позволить себе Stop-loss требуемого размера. Как я уже неоднократно указывал в данном методическом пособии и на своей аналитической странице, я остановил свой выбор на часовом масштабе графика: он позволяет, затрачивая нормальное количество времени и сил, анализировать график с достаточной точностью и ставить приемлемые stop-loss-ы. Далее, при принятии решений Вам необходимо пользоваться классической системой трех экранов, но, помня, что решающее значение имеет самый мелкий масштаб волн, использовать ее в обратном порядке, двигаясь от меньшего к большему.

    Следующим шагом в построении торговой стратегии будет выбор структуры и масштаба волн, в которые имеет смысл открывать позиции. Естественным нашим желанием является открытие позиций в направлении движущих волн, об этом шла речь в разделе «Трендовый импульс». Однако, учитывая, что мы не всегда можем с уверенностью рассчитывать на столь благоприятное для нас развитие событий, я рекомендую использовать начало волн второго порядка, относительно выбранного минимально рассматриваемого порядка в случаях, когда есть серьезные основания предполагать развитие волны, имеющей структуру трендового импульса. Начало волн третьего и выше порядков может служить основанием для входа в рынок вне зависимости от предполагаемой структуры будущего движения. Хотя Вы можете избрать другую тактику принятия решений об открытии позиций, эта кажется мне достаточно надежной, т.к. при анализе минимально выбранного масштаба колебаний часто допускаются ошибки, связанные с группировкой и определением порядка сложившихся волн. Эти ошибки явление вполне обычное и оправданное, когда речь идет об анализе правого конца графика в силу того, что каждая волна обретает свое место в общей волновой структуре рынка лишь по завершении следующей, а иногда нескольких следующих волн. При таком подходе эти ошибки не окажут существенного влияния на результаты открытых позиций.

    Правила постановки стопов были разобраны нами выше и в полной мере зависят от того, завершение какой волновой модели Вы предполагаете. Что же касается выхода из рынка с прибылью, то, учитывая отсутствие в Волновой теории четких методов оценки ценовых и временных ориентиров движения, выход из позиции должен осуществляться благодаря контролю за завершением текущей модели. Если после того, как позиция уже открыта, Вы наблюдаете отклонение реального развития событий от норм волнового принципа, существующих для предполагаемой Вами волновой модели, не пытайтесь найти этому объяснение или придумать новые нормы, а просто закройте позицию и дайте рынку возможность самому прояснить сложившуюся ситуацию. Данное правило вытекает из постулата о неоднозначности вывода о структуре будущей волны.

    Для оценки размеров будущего движения можно применять другие методы технического анализа, в основание которых положено решение именно этой задачи. В частности с ней достаточно неплохо справляется Теория вил А. Эндрюса. Однако тема совмещения Волновой теории с другими методиками для восполнения недостающих ей критериев оценки предназначена для более серьезного исследования и написания серьезной монографии по методу, а не скромного методического пособия.

    Рассматривая методику определения внутренней структуры моноволны и применяя соответствующие правила, Вы должны были обратить внимание на большой объем механической работы. В принципе ее можно было бы поручить компьютеру, если написать соответствующую компьютерную программу. Эта программа могла бы выгодно отличаться от уже существующих программ по волновому анализу, т.к. выполняла бы исключительно механическую работу, присваивая структурные обозначения каждой моноволне и не пытаясь провести абстрактную оценку развития событий на рынке. По причине отсутствия у машины абстрактного мышления переложить эту работу на компьютер невозможно.

    Как бы ни складывалась впоследствии Ваша карьера трейдера, помните: «Волновая теории Эллиотта лишь один из многих методов анализа рынка, и результат работы, в первую очередь, зависит не от самой теории, а от правильного ее применения».

    Источники и ссылки

    Определитель правил и условий, Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика», 2002 г.

    Практическое применение Теории Волн Эллиотта в трейдинге

    На случай если вы пропустили первые 2 части «Волн Эллиотта», то вы можете найти их здесь и здесь.

    Если Вы начинаете торговлю на финансовом рынке и выбрали Теорию Волн Эллиотта в качестве опорного и вспомогательного метода для анализа, то Вам необходимо осознать, что это не стратегия, а способ оценки возможностей вероятного будущего движения рыночных тенденций. То есть Закон — это свод наблюдений, а не стопроцентных указаний или предсказаний дальнейшей траектории движения цены.

    Волновой анализ по Эллиотту является одним из самых сложных методов прогнозирования цен на финансовых рынках. На то, чтобы освоить его, может уйти несколько лет. Но, тем не менее, для успешной торговли может быть достаточно знать базовые принципы этого аналитического метода. Необходимо научиться распознавать наиболее распространенные модели и выяснить, при каких условиях можно открывать торговые сделки.

    Иными словами, если мы знаем, что в «бычьей» фазе первая, третья и пятая волна развиваются в восходящем направлении, то это говорит о том, что в эти периоды необходимо совершать покупки. Во время развития второй и четвертой волн в таком случае необходимо заниматься продажами. Соответственно, задача трейдера-аналитика будет сводиться к тому, чтобы определить момент завершения медвежьей фазы предыдущего цикла и начала первой волны нового бычьего периода.

    Примитивным примером-описанием может служить следующая иллюстрация:

    Для совершения покупок достаточно над пиками первой и третьей волны разместить отложенные ордера Buy Stop. А для продажи ниже окончания волны A можно разместить ордер Sell Stop.

    В этой иллюстрации многие отметят, что потенциально прибыльного движения после входа в работу ордеров недостаточно или даже слишком мало. Поэтому следующая рекомендация будет состоять в углублении анализа структуры рыночных волн, то есть переход на уровень ниже для отслеживания и нахождения более выгодных и потенциально прибыльных точек входа.

    Переход на уровень ниже предполагает поиск пиковых точек между концом волны B и началом волны C во второй и четвертой коррекционной волне для размещения ордеров Buy Stop над ними. Также этот переход предполагает поиск фрактального пика подволны 1 для волн 3 и 5 более высокого порядка. Подобную тактику можно применять и при поиске точек для продаж в волне C после пробоя минимума подволны B внутри волны B и после пробоя окончания подволны 1 в импульсной волне C.

    Консервативная торговля по моделям

    При консервативном подходе к торговле трейдер отрабатывает только движущие импульсы, которые направлены в сторону основного движения. Для нахождения оптимальных точек входа в рынок, необходимо дождаться появления на графике одной из коррекционных формаций.

    Зигзаг

    Зигзаг является наиболее распространенной коррекционной моделью, которая встречается на графиках чаще других. Он имеет достаточно простую структуру — всего три волны А, В и С. Отличить зигзаг от других моделей можно не только по его форме, но и по структуре составляющих волн. Волны А и С являются импульсами с 5-волновой структурой. Волна-связка В, как правило, является более мелким зигзагом, изредка формируется в виде плоскости или горизонтального треугольника. После формирования зигзага нужно дождаться появления первых импульсов в направлении основной тенденции.

    Горизонтальный треугольник

    Идентифицировать горизонтальный треугольник можно, соединив двумя линиями максимумы и минимумы паттерна, образующего треугольник. Все волны, из которых он состоит, являются обыкновенными зигзагами (каждый из них имеет трехволновую структуру). Ниже изображен фрагмент графика, на котором сформирован горизонтальный треугольник, а также обозначена точка входа в рынок.

    Основной особенностью этой модели является то, что она формируется только в 4-й волне или в волне В зигзага. Совершать сделки можно только после формирования всех составляющих волны треугольника — A, B, C, D и E. После отскока цены от нижней границы треугольника можно покупать (если тренд восходящий), а при отбое от его верхней границы — продавать (если модель сформирована в 4-й волне нисходящего импульса).

    Плоскость

    Паттерн имеет трехволновую структуру. Волна В в ней всегда выходит за пределы диапазона предшествующего импульса. Именно поэтому многие трейдеры опасаются плоскостей, так как волну В часто путают с более мелкой волной в составе импульса. Сделки следует открывать только по тренду и только после завершения волны С внутри плоскости или после теста нижней границы.

    Контртрендовая торговля по волнам Эллиотта

    У трейдеров-волновиков есть «золотое правило»: торговать можно только в направлении глобального или локального тренда. Но, тем не менее, есть ситуации, в которых можно торговать и в противоположном направлении, без повышения рисков.

    Торговля в волне С

    Модель «Зигзаг» имеет важное свойство: волна С в этом паттерне, как правило, по своей амплитуде сравнима с волной (А) и часто заканчивается в районе уровней 50,0% и 61.8% от амплитуды предыдущего импульса по шкале Фибоначчи. Зная такие нюансы, этим можно воспользоваться для совершения сделок против тренда.

    Торговля на завершении Клина

    Клин — это паттерн, который появляется исключительно в пятой волне и говорит о завершении импульса. Он представляет собой волновую фигуру, в которой все составляющие волны являются зигзагами — именно это отличает клин от классического импульса. Кроме того, в нем 4-я волна всегда заходит в диапазон 1-й, что не встречается в обычных 5-волновых импульсах.

    Контртрендовая сделка после формирования всех волн в клине открывается в расчете на совершение коррекции, которая по амплитуде сопоставима с предшествующим 5-волновым импульсом.

    Индикаторы-помощники в торговле по волнам рынка

    Одним из первых вспомогательных индикаторов для трейдера-новичка может стать индикатор Zig-Zag. Он на первых порах поможет ориентироваться между экстремумами. Но с опытом он может оказаться лишним, так как результат индикатора сильно зависит от входных параметров, что может вносить много неточностей в анализ.

    Еще одним важным и популярным индикатором для работы по волнам рынка стоит назвать индикатор Awesome Oscillator Билла Вильямса. Этот индикатор является разновидностью MACD, поэтому все его вариации можно применять для торговли по волнам рынка. Основное свойство и правило, которое нужно использовать в работе — нахождение дивергенций и конвергенций, которые возникают между пятой и третьей волнами.

    Уровни Фибоначчи как определитель окончания волн

    Числа Фибоначчи играют важнейшую роль в торговле с использованием волн Эллиотта.

    Используя известные соотношения Фибоначчи 38,2%, 50%, 61,8%, 161,8% трейдеры могут проецировать длину волны, глубину коррекции, расширения.

    Волны 1 и 2

    Первая импульсная волна используется не для торговли, а для анализа волны 2. Волна 2 никогда не перекрывает начала волны 1. Вторая волна корректирует первую чаще всего на 50-61,8% по Фибоначчи. Очень редко такая коррекция может доходить до 98-99%.

    Волна 3

    Волна 3 никогда не бывает самой короткой среди импульсных волн 1, 3 и 5. Обычно волна 3 – самая длинная волна, она имеет тенденцию достигать уровень 161,8% относительно волны 1. Если она выходит за пределы уровня 161%, то далее ее целью будет уровень 261,8% и редко уровень 423,6% относительно волны 1.

    Волна 4

    В волне 4 многие трейдеры фиксируют прибыль, а другие готовы торговать против тренда. Откат происходит медленно, в течение длительного периода времени и чаще всего достигает даже 38,2% относительно волны 3, реже достигает 50% от волны 3.

    Волна 5

    Волна 5 достигает 61,8% от длины волны 1. Если волна 3 достигает 161,8% длины волны 1, то цели для волны 5 будут достигать 100% от волны 1, или 161,8 % от волны 1 и редко 261,8% от волны 1.

    Если волна 3 не достигает уровня 161,8% от длины волны 1, то волна 5 часто будет достигать 61,8% от волны 1 + волны 3, 100% от волны 1 + волны 3, или 161,8% от волны 1 + волны 3.

    Заключение

    Теория Волн Эллиотта — это уникальный и самостоятельный аналитический инструмент, который при должном уровне умения разметки рыночной картины позволяет получать впечатляющие результаты. Тем не менее, теория до сих пор не получила формализации, похожей на торговую систему, и ее результат зависит от субъективного восприятия и трактовки трейдера-аналитика. Если вы хотите научиться лучше понимать рынок, Волновая Теория Эллиотта поможет вам при должном подходе к изучению и практической тренировке в разметках. Более того, Теория может заложить фундамент в вашу основную торговую стратегию.

    Волны Эллиота: теория и практика применения

    Продолжаем цикл статей по техническому анализу и сегодня мы поговорим о волнах Эллиота. Этот инструмент поможет Вам глубже понимать природу рынка, поскольку на самом деле он отражает глубокие фундаментальные процессы происходящие на рынке – страх участников, жадность, эйфория и т.д. Понимая поведение рынка, Вы начнете понимать что же сейчас происходит с той или иной ценной бумагой или рынком в целом и делать выводы о дальнейших тенденциях.

    Волновая теория Эллиота

    Американским бухгалтером Ральфом Эллиотом в тридцатые годы ХХ-го века были найдены принципы движения биржевых цен. Он определил, что природа изменения цен подчиняется определённым правилам. Если посмотреть на любой график, то можно увидеть чередование разных отрезков пройденного движения в виде волны. Цена движется к вершине волны, затем опускается вниз и так постоянно. Волновая теория в изложении Чарльза Доу была известна и ранее, но она основывалась только на поведении участников рынка, а Эллиот использовал исторические данные за 80 лет.

    Изучая рыночные графики, Эллиот разработал волновую теорию, которая теперь известна всем, кто причастен к инвестированию и биржевой торговле. Такая теория применима для любых рынков, так как движение цен определяют люди и общество, подчиняющиеся законам природы (психологии, социологии, физики и т.д). Активность на рынке накатывается подобно морским волнам, распадаясь на более мелкие. Эллиот пришёл к выводу, что волновая теория является частным случаем фундаментальных законов мироздания.

    В 1938 году впервые была издана книга «Закон волн» с детальным изложением этой теории. Однако практическое применение волновая теория Эллиота нашла только в восьмидесятых годах, когда известный аналитик Роберт Пректер написал книгу об использовании волновой теории для технического анализа рыночных цен.

    Эллиот обосновал свою теорию числами Фибоначчи. Из чисел Фибоначчи 3, 5 и 8 составляется полный волновой цикл. Это пять волн цикла роста, коррекционный цикл из трёх волн, а полный составляет восемь волн. В цикле роста три волны повышения и две волны понижения. В коррекционном цикле две волны понижения и одна волна повышения.

    Все эти волны имеют внешние отличительные признаки. Цикл состоит из двух разных движений. Первое — это импульс, основное направление рынка, а второе — коррекция, откат волны или временная остановка в формировании. Коррекция всегда противоположна тренду, сила коррекции обычно меньше по длине или равна импульсу.Оба понятия относительны и взаимозависимы.То есть после любого импульса следует коррекция, которая не существует без импульса. Между ними есть также различия в характеристиках движения. Импульс всегда резко выражен, а коррекционное движение может иметь медленное или горизонтальное (боковое) развитие.

    Главное отличие между импульсом и коррекционным движением — внутренняя структура этих движений. Сам термин «импульс» начал использовать Пректер. Эллиот обозначал такое движение как «мотив» (motive), определяя эту стадию поведения рынка наиболее важной и существенной.Каждый цикл движения рынка характеризуется ростом или падением. Заслуга Эллиота в разработке формулы соотношения между импульсными и коррекционными движениями в структуре цикла.

    Импульс всегда состоит из пяти волн. В импульсном движении три волны идут по тренду, а две — против. В коррекционном движении три волны. Здесь наоборот — две по тренду, а одна против. Для обозначения этих моделей в системе технического анализа сложились названия «пятиволновка» и «трёхволновка». Но это всё же не математически точная модель, а формула 5:3 довольно условна. Она отображает сам принцип разных видов ценового движения. На практике циклы могут принимать вид 9:7, 13:11 и тому подобные.

    Для отображения разных циклов принято цифровое обозначение для волн импульса, и буквенное для волн коррекции. То есть импульс — это волны с обозначением цифрами от единицы до пятёрки, а коррекция — волны A-B-C. Важной частью теории Эллиота являются его аксиомы. Это положения о максимальной и минимальной длине волн и непересечении волн. Аксиомы — это основа для правильного распознавания характера волны.

    Концепция вложенности волн Эллиота

    Важнейшая закономерность теории Эллиота состоит во вложенности волн. Такое состояние называют ещё фрактальностью. Любая волна может считаться частью большей волны. И точно также эта волна содержит в себе несколько меньших волн. При этом сохраняется принцип характера волн. Каждая волна импульса содержит пять волн, а все коррекционные состоят из трёх волн.

    Таких степеней вложения может быть очень много. Ральф Эллиот различал девять уровней в цикле развития тенденции. «Великий сверхцикл» занимает 200 лет, а самая короткая степень существует всего несколько часов. Основное правило волновой теории состоит в том, что в любой степени вложения, тренд всегда будет формироваться в соответствии с основным восьмиволновым циклом.

    Таким образом, создаётся волновая иерархия, где для каждого таймфрейма есть своё место. Основная формула структуры цикла будет сохраняться в любых масштабах наблюдения, вплоть до тиковых графиков. Внешне это выглядит, будто каждый цикл воспроизводится во всех масштабах в точно таком же, самоподобном виде. В графиках более старшего масштаба заключены такие же графики меньших масштабов, заканчивая тиковым.

    В теории Эллиота нет привычных понятий таймфреймов. Он ввёл понятие степеней (degrees), основная из которых называется Цикл (Cycle). Выше стоят Суперцикл и Грандсуперцикл. Практическое применение имеют низшие степени. Это Первичный, Средний и Мелкий. Ещё ниже идут Минутный, Малый и Сверхмалый. Для понимания описания циклов были введены специальные обозначения, которыми пользуются специалисты волнового анализа. Для обозначения волн по тренду применяются цифры. Для коррекционных волн используются латинские буквы. Если на одном графике отражаются вложенные волны, то более крупные волны обозначаются крупными буквами и цифрами или заглавными, более мелкие волны – обозначаются прописными.

    Основные модели движений цены

    Эллиот в разработке теории почти не занимался определением индивидуальных примет волн (английский термин «wave personalities»). Роберт Пректер более подробно разработал эту сторону теории. Эллиот рассматривал три импульсные волны, Пректер же в своей книге изменил терминологию и рассмотрел индивидуальные особенности всех волн. Знать приметы волн для проведения теханализа полезно, особенно в тех случаях, когда трудно получить ясную картину с отсчётом волн.

    Приметы волн будут неизменными в любой иерархической степени. Большая часть первых волн появляется на дне рынка в виде отскока от минимальных уровней. В пятиволновой конструкции наименьшая по длине первая волна. В некоторых случаях первая волна формируется очень быстро, особенно, если зарождается у самого основания рынка.

    Расстояние, которое проходит первая волна, почти полностью перекрывается коррекционным движением второй волны. Иногда минимумы второй волны касаются начальных значений первой. Однако она должна уверенно удерживаться гораздо выше уровня начала отсчёта первой волны. Из таких движений образуются традиционные графические модели. Это может быть «голова и плечи» (перевёрнутые), а также фигуры «двойное дно» или «тройное дно».

    Самая быстро растущая и длинная из всех, обычно третья волна. Такое правило наиболее точно выполняется на рынке акций. Когда третья волна пересекает уровень максимумов первой волны, тогда это считается классическим прорывом и соответствующим сигналом для открытия позиций. Все трендовые системы торговли с этого момента вступают начинают действовать в надежде на повышение. Во время развития третьей волны быстро растёт увеличение объёмов торговли, а на графиках обозначаются частые разрывы (гэпы). У этой волны самая высокая вероятность растяжения.

    Четвёртая, то есть коррекционная волна, формирует более сложные конструкции. Это проявляется в формах консолидации, боковика, диапазона, различного вида флагов и треугольников. Главное правило для четвёртой коррекционной волны — находиться выше максимума первой волны. В противном случае это уже будет разворот.

    Пятая волна не такая динамичная, как третья и растянута меньше. В процессе формирования пятой волны появляются расхождения между показаниями индикаторов технического анализа, типа MACD, и движением цены. Такое явление называют дивергенцией, и оно предупреждает о близком достижении вершины рынка. (см. статьи про индикаторы MACD или RSI).

    Первую коррекционную волну, которая маркируется «А», довольно сложно вовремя правильно определить. Её зарождение кажется небольшим отступлением в развитии пятой волны роста. Наиболее точно эту волну можно определить по её внутренней структуре, когда она делится на пять волн низшего уровня. Если же к этому времени чётко видна дивергенция на индикаторах, то можно считать, что волна А сформировалась.

    В этот момент начинается формирование волны В. Её можно характеризовать как инерцию восходящего движения. Эта волна может достигать предыдущих максимумов, и даже немного превосходить эти максимумы. В таких случаях образуются двойные и тройные вершины, а осцилляторы демонстрируют серийные дивергенции. Объёмы торговли в процессе роста волны В небольшие, так как рынок покидают большинство покупателей.

    Волна С полностью подтверждает окончание восходящей тенденции. Эта волна движется гораздо ниже минимума волны А, подавая сигналы на продажи. При совпадении уровней волны С с уровнями четвёртой волны восходящего тренда, может сформироваться фигура «голова — плечи». Она часто служит сильным сигналом разворота.

    Всё это признаки импульсных волн и их составляющих, которые направлены по тренду. Приметы же корректирующих волн выражены не так чётко, их анализ и точное определение более сложны. Все корректирующие волны объединяет то, что в них не может быть пять волн низшей степени. В большинстве случаев это три волны, но в треугольниках их может быть больше. Различают четыре основные модели корректирующих волн.

    Самая простая модель — «зигзаг». Это трёхволновая конфигурация, направленная против тренда. Она формирует пять волн первой фазы и по три в остальных. Вторая — это плоская коррекционная волна с тремя волнами в первой фазе. Эту волну еще называют консолидацией, и она указывает на силу восходящего тренда.

    Треугольники чаще всего появляются в процессе формирования четвёртой волны, перед окончательным движением в главном направлении. Различные формы треугольников могут сигнализировать о продолжении тренда или приближении к вершине. Чтобы идентифицировать треугольник, требуется найти четыре точки минимумов и максимумов, через которые проводятся трендовые линии.

    Последняя разновидность волн коррекции встречается сравнительно редко. Это двойные и тройные волновые тройки, то есть комбинации двух или трёх комбинаций а-в-с. Соединяясь, они дают семь или одиннадцать волн. Эти сложные модели очень похожи на прямоугольник консолидации (иначе — торговый диапазон).

    Сигналы волновой теории

    То, что трендовое движение составляет пять волн, характерно только для идеальных рыночных условий. Зачастую бывает, что какая-то импульсная волна растягивается, принимая удлинённую форму и формируя 5 дополнительных волн. Растяжение первой волны происходит довольно редко. На рынках акций наиболее распространено растяжение третьей волны.

    Свойство растяжения импульсных волн даёт возможности для прогнозирования. Как правило, всегда растягивается одна волна формации, а значит, остальные две будут схожими по протяжённости и времени. Отсюда вытекает ещё одна возможность прогноза, так как рынок не создаёт близкие по форме волны два раз подряд. В таком случае правило чередования подсказывает, какие следующие волны можно ожидать. На практике таким образом можно определить, какого вида коррекция может произойти. Например, после простой модели возможен треугольник и наоборот.

    Очень важная особенность теории волн состоит в возможности построения ценовых каналов. Построив канал, можно выявить дальние ценовые ориентиры, а также подтвердить завершение отсчёта волн. Нижняя граница канала проводится через минимумы волн, а верхняя — через вершину первой волны. При дальнейшем развитии тенденции цены редко выходят за эти границы. Если же граница уверенно пробивается, то это сигнал к смене тенденции. Подобный побой мы видим на графике акций ВТБ:

    Движущие силы волновых формаций

    Эллиот создавал свою теорию на основе анализа индексов фондового рынка, точнее, индекса Доу-Джонса. Он попытался найти связи между экономикой и «настроением масс». Рынок — это результат социальной и экономической активности человеческого общества, именно она является движущей силой рыночных изменений. Волновая теория довольно точно отражает процессы, происходящие на рынке акций.

    Чем увереннее растут цены акций, тем больше появляется покупателей, а когда цены падают, всё больше желающих от них избавиться. Так как движение определяется поведением большого числа игроков, то присоединение к основному движению массы игроков вызывает рост соответствующей интенсивности. А когда цена достигает определённого (справедливого) уровня, проявляется процесс коррекции.

    Поведением и составом участников рынка можно объяснить интенсивность движения и протяжённость волн. Это хорошо видно на примере роста цены акций известной компании Тesla Motors. Здесь картина вырисовывается с 17 долларов, цены акций в момент выхода на рынок. На графике мы видим, что сформированы пять волн роста, затем три волны коррекции и начало нового подъёма:

    Основные покупатели первой волны — крупные фонды, которые могут позволить себе рискнуть с новой компанией, и инвесторы, которые оценили потенциал новых технологий и возможности роста.

    Затем пошла коррекционная вторая волна, когда акции распродавались инвесторами, неуверенными в дальнейшем подъёме. Когда же стало ясно, что компания развивается стабильно, то поток покупателей, в том числе и спекулянтов, увеличился, создавая эффект усиления интенсивности движения. За три года акции Тesla Motors выросли до 265 долларов. Третья волна точно по теории оказалась самой длинной и с разрывами.

    На этом этапе первичные инвесторы и спекулянты начали фиксировать прибыль. Четвёртая коррекционная волна продлилась до 180 долларов. К этому времени компания приобрела широкую известность, а стабильность её работы и перспективы не вызывали сомнений. Началась массовая покупка акций и рост пятой волны до уровня 290 долларов.

    После достижения потолка (справедливой цены), началась естественная коррекция, составившая три волны. По ситуации на дневном графике видно, что коррекция завершается, так как цена поднялась выше основания волны А.

    Итоги и выводы: плюсы и минусы

    На первый взгляд теория Эллиота может показаться сложной для восприятия и изучения. Конечно, любителям на рынке нет смысла ею заниматься. Но для профессионалов на бирже знание и умение пользоваться этим инструментом просто необходимо. Это единственная система, способная разобрать движения рынка в соответствии с чёткими правилами.

    Однако не существует математической формулы, по которой можно было бы рассчитывать волны. Поэтому волновой анализ понятие субъективное и зависит от опыта и убеждений трейдера или инвестора. Волновой принцип даёт некие теоретические рамки, в которых возможны различные варианты развития рыночной ситуации, что в совокупности с другими методами аналитики делает для инвестора ситуацию на рынке понятной. Практический же опыт Вы можете получить у нас в Школе разумного инвестирования. Если Вы еще начинающий инвестор то начать можно с посещения вводных бесплатных вебинаров.

    Если статья была для Вас полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

    Теория волн Эллиотта

    Ральф Эллиотт (1871-1948), бухгалтер по профессии, работал в сфере ресторанного бизнеса и железнодорожного транспорта. В разное время он служил в различных железнодорожных компаниях Мексики и некоторых других стран Центральной Америки. В 1927 году он вышел на пенсию по состоянию здоровья — результат тяжелого заболевания, которое он перенес в Гватемале, после чего в течение нескольких лет с трудом восстанавливал, здоровье дома, в Калифорнии.

    В долгий период выздоровления Эллиотт разработал свою теориюповедения фондового рынка. Он, видимо, находился под сильным влиянием теории Доу, в которой, следует отметить, много общего с его собственной. В 1934 году он написал Коллинзу, который в то время работал редактором биржевого бюллетеня «Инвестмент каунсел», и сообщил, что является подписчиком бюллетеня Роберта Ри, и, следовательно, знаком с книгой последнего, посвященной теории Доу. Он также написал, что концепция волн является «весьма необходимым дополнением теории Доу».

    Эллиотт сообщил Коллинзу о своем открытии и выразил надежду, что смог бы поступить на работу в его фирму. Последовала оживленная переписка, и вскоре Коллинз, поверив в значимость открытия Эллиотта, помог последнему начать карьеру на Уолл-Стрите и даже согласился в 1938 году издать его книгу «Принцип волн». Коллинз также познакомил Эллиотта с редакторами журнала «Файненшл Уорлд». После этого Эллиотт написал серию из двенадцати статей, в которых изложил свою теорию. Статьи были опубликованы в 1939 году.

    А в 1946 году, за два года до смерти, Эллиотт написал самую важную из своих работ, посвященных «теории волн»: «Закон природы — главная тайна вселенной» (Nature’s Law — The Secret of the Universe). Название работы, возможно, звучит несколько напыщенно. Дело в том, что Эллиотт считал свою концепцию рынка ценных бумаг частью гораздо более значительного целого — а именно, универсального закона природы, управляющего всеми сферами жизни человечества. Хотя было бы очень любопытно рассмотреть теорию Эллиотта именно с этой точки зрения, мы тем не менее, вынуждены оставить эту фундаментальную тему и обратить внимание на те аспекты теории волн, которые имеют непосредственное отношение к рынку ценных бумаг.

    Труды Эллиотта могли бы оказаться вовсе забытыми, если бы не Э. Болтон, который в 1953 году начал публиковать работы по теории волн в качестве ежегодного приложения к журналу «Бэнк Кредит Эналист». Публикации продолжались в течение четырнадцати лет — вплоть до смерти Болтона в 1967 году. Еще в 1960 году Болтон издал книгу «Принцип волн Эллиотта — критический анализ» (Elliott Wave Principle — А Critical Appraisal), которая стала первым крупным трудом, посвященным волновой теории со времени смерти ее основоположника.

    В 1967 году публикацию приложений продолжил Э. Фрост, а в 1970 году он написал свою последнюю крупную работу, посвященную теории Эллиотта, вышедшую в «волновом» приложении журнала «Бэнк Кредит Эналист». В 1980 году Прехтер опубликовал собрание сочинений Эллиотта. Читатели получили доступ к классическим, давно не издававшимся работам Эллиотта. Сам Прехтер считается одним из ведущих специалистов по теории волн. Он издает ежемесячный бюллетень «Вестник теории волн Эллиотта», в котором освещаются проблемы применения волновой концепции на рынках ценных бумаг, процентных ставок и ценных металлов. Вопросы, связанные с использованием теории волн на рынках товарных фьючерсов, рассматриваются в другом бюллетене, также издаваемом Р. Прехтером, автором которого является Д. Уэйс.

    • Бездепозитный Форекс бонус на реальный счет — это возможность торговать и зарабатывать на Форексе без вложений, абсолютно бесплатно!

    Введение в теорию Эллиотта

    Часто теория волн Эллиотта кажется пугающе сложной. На самом деле, в ее основе лежат принципы, которые вряд ли можно назвать особо сложными. Вы скоро увидите, что основные ее положения кажутся очень знакомыми. Дело в том, что они во многом совпадают с принципами теории Доу и классическими методами графического анализа. Тем не менее, Эллиотт в своей концепции выходит далеко за пределы традиционного технического анализа рынка Форекс. Его учение позволяет увидеть полную перспективу движения рынка, с его помощью можно легко объяснить, как и почему формируются определенные графические модели, и что они означают. Вооруженный теорией волн аналитик может с легкостью определить, в какой именно точке своего цикла находится рынок.

    Как уже подчеркивалось, большинство методов технического анализа по своей сути следуют за основной тенденцией. Например, метод Доу, несмотря на все свои достоинства, подает сигналы только после того, как наметилась тенденция, — в то время как с помощью теории волн аналитик получает заблаговременные предупреждения о том, что рынок приближается к вершине или основанию, которые затем подтверждаются другими, более распространенными инструментами анализа (далее мы расскажем о сходстве последней с более широко известными принципами графического анализа).

    Рассматривая теорию волн, мы постараемся придерживаться принципа золотой середины и не впадать в крайности. Мы расскажем о самых важных ее принципах, не углубляясь в тонкости. Тем же, кто хочет досконально изучить эту интереснейшую и в высшей степени полезную теорию, мы можем предложить наш учебный курс «Волны Эллиотта и анализ поведения рынков».

    • Бездепозитный бонус форекс 2022 брокеров пользуются огромным спросом как со стороны начинающих трейдеров, так и со стороны опытных игроков.

    Основные положения теории волн Эллиота

    Тремя китами теории волн Эллиотта являются три понятия: модель, соотношение и время (приведены нами в порядке важности). Моделью волн называют конфигурацию, которую принимает сочетание волн. Еще раз подчеркнем, что это — важнейшее понятие, краеугольный камень теории волн Эллиотта. Анализ соотношений позволяет определять возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры путем измерения соотношений между различными волнами.

    И, наконец, между волнами существуют определенные временные связи, которые также являются предметом волнового анализа. Они служат для подтверждения волновых моделей и соотношений волн. Однако некоторые последователи Эллиотта считают, что временной аспект волнового анализа — менее надежная величина для прогнозирования движения рынка. Теория волн Эллиотта первоначально применялась для анализа фондовых индексов — в частности промышленного индекса Доу-Джонса. В несколько упрощенном виде основной постулат теории гласит: фондовый рынок подчиняется повторяющемуся ритму — пять волн роста, три волны падения.

    На рисунке 1 мы видим пример одного полного цикла. Посчитайте волны, которые составляют цикл, и вы увидите, что один полный цикл состоит из восьми волн — пяти волн роста и трех волн падения. Пять волн, составляющих фазу роста, на рисунке пронумерованы. Восходящие волны (1, 3, 5) называют импульсными волнами.

    Нисходящие волны 2 и 4 развиваются в противоположном тенденции направлении. Их называют корректирующими волнами, так как они вносят поправки в движение волн 1 и 3. После того как рост, состоящий из пяти волн, завершается, начинается трехволновая корректировка. Три корректирующие волны помечены на рисунке буквами «а», «Ь» и «с».

    Почти такой же важной характеристикой волн, как устойчивая модель их сочетания, является степень соответствующей тенденции. Существуют многочисленные степени тенденции. Сам Эллиотт, например, выделял девять различных уровней развития тенденции (или протяженности тенденции), начиная с «Великого сверхцикла», охватывающего целых двести лет, и кончая сверхкороткой степенью, существующей всего несколько часов.

    Важнейшее правило теории волн гласит: независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному восьмиволновому циклу. Каждая волна подразделяется на меньшие волны, которые в свою очередь также разбиваются на волны — еще меньшей степени. Естественно, отсюда следует, что каждая из волн фактически является частью большей, следующей в волновой иерархии.

    Пример такой иерархии представлен нарисунке 2. Две самые крупные волны — (1)и(2) подразделяются на восемь меньших, которые в свою очередь могут быть далее разбиты на тридцать четыре еще меньшие волны. Эти две большие волны представляют собой лишь первые две волны, входящие в состав еще более значительной пятиволновой восходящей тенденции. За ними должна последовать волна (з), относящяяся к тому же иерархическому уровню. Тридцать четыре волны, изображенные на рисунке 2.

    Числа 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, которые довольно часто встречаются на страницах этой книги, не случайны. Они входят в так называемую числовую последовательность Фибоначчи, которая служит математической основой теории волн Эллиотта. К этой теме мы еще вернемся, а пока посмотрите на примеры рисуноках 1-2, демонстрирующие весьма важную особенность волн.

    На сколько меньших волн может быть разбита данная волна (три или пять), зависит от направления большей волны, частью которой она является. Так, волны (1), (3) и (5) (13.2) подразделяются на пять волн каждая, поскольку волна большей степени, волна (l) — восходящая. Поскольку волны (2) и (4) идут в противоположном тенденции направлении, они разбиваются только на три волны меньшей степени. Посмотрите внимательнее на корректирующие волны (а), (Ь), (с); они составляют корректирующую волну (2) (большей степени). Обратите внимание, что две опускающиеся волны — (а) и (с) — подразделяются на пять меньших волн каждая, поскольку идут в том же направлении, что и большая по степени волна (2). Волна (с), наоборот, состоит всего из трех волн, поскольку идет в направлении, противоположном следующей более крупной волне (2).

    Умение различать трехволновые и пятиволновые модели — основа практического применения теории волн. От него зависят все дальнейшие действия трейдера. Количество волн подсказывает, чего следует ожидать на рынке. Оформившаяся пятиволновая конфигурация, например, показывает, что завершилась только часть движения большей волны, что оно продолжится (если это только не пятая волна в структуре более высокой по иерархии пятой волны).

    Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит: коррекция не может состоять из пяти волн. Так, если при общей тенденции роста наблюдается пятиволновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы фактически имеем дело с первой волной трехволнового (а-Ь-с) падения, то есть падение продолжится. На медвежьем рынке после трехволнового повышения должна возобновиться тенденция падения. А оживление, состоящее из пяти волн, — предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен вверх. Более того, оно вполне может оказаться первой волной новой бычьей тенденции.

    Теории Эллиота и Доу — точки соприкосновения

    Давайте прервемся и посмотрим, что общего между двумя хорошо известными концепциями: пятиволнового подъема Эллиотта и трех фаз роста бычьего рынка Доу. Если вспомнить, что пятиволновая структура Эллиотта состоит из трех поднимающихся и двух промежуточных корректирующих волн, то можно говорить о некотором совпадении положений двух теорий. Без всякого сомнения, Эллиотт испытал влияние учения Доу, более того, он даже полагал, что пошел дальше и углубил основные положения последнего.

    Кстати, весьма примечательным может показаться то, что на ту и другую теорию в значительной мере повлияло не что иное, как море. Например, Доу сравнивал основные, промежуточные и малые тенденции рынка, соответственно, с приливами, волнами и рябью на поверхности океана. Эллиотт в свою очередь также говорил о «приливах и отливах» и даже, как мы знаем, назвал свою концепцию принципом «волн».

    Индивидуальные приметы волн

    Сходство двух теорий проявляется также и в описании трех фаз бычьего рынка. Эллиотт уделял мало места в своих работах тому, что называется индивидуальными приметами волн (wave personalities). Вопрос индивидуальных примет различных волн более подробно рассматривается в работах Прехтера. Последний предлагает свою собственную интерпретацию взглядов Эллиотта. Три психологические «фазы» бычьего рынка (описанные в главе 2) соответствуют «приметам» трех импульсных волн в теории Эллиотта. Индивидуальные приметы волн знать довольно полезно, особенно когда отсчет волн не дает ясной картины. Также важно помнить, что они остаются неизменными — к какой бы иерархической степени не относилась волна.

    ВОЛНА 1

    Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является не чем иным, как «отскоком» от наиболее низких уровней. Первая волна, как правило, наиболее короткая из пяти. Иногда она может быть достаточно динамичной — особенно если начинается от основных ценовых моделей основания рынка.

    ВОЛНА 2

    Расстояние, пройденное волной 1, полностью или почти полностью покрывается ходом волны 2. Тем не менее последняя уверенно удерживается над уровнем основания первой волны, что приводит к образованию различных традиционных графических моделей — таких, например, как двойное или тройное основание или перевернутая модель «голова и плечи».

    ВОЛНА 3

    Третья волна, как правило, самая длинная и динамичная (во всяком случае на рынке обыкновенных акций). Пересечение волной 3 уровня вершины первой волны регистрирует все типы классических прорывов и сигналы к открытию длинных позиций — в полном соответствии с теорией Доу. Буквально все технические системы, следующие за тенденцией, к этому моменту уже вступили в игру на повышение. На третью волну приходится самое значительное увеличение объема торговли, в это время на графиках появляются многочисленные разрывы. Не удивительно, что шансы растяжения у третьей волны самые большие (см. след. раздел). Волна 3 никогда не может быть самой короткой волной из пяти. К этому времени даже результаты фундаментального анализа выглядят оптимистично.

    ВОЛНА 4

    Четвертая волна имеет, как правило, сложное строение. Как и волна 2, она представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако, отличается от последней своим строением (см. раздел, посвященный «правилу чередования» далее в этой главе). Во время четвертой волны на графиках часто появляются треугольники. Согласно важнейшему правилу теории волн, основание волны 4 никогда не перекрывает вершину первой волны.

    ВОЛНА 5

    На фондовом рынке волна 5 обычно гораздо менее динамична, чем третья. На товарных же рынках она часто самая длинная и более всего подвержена растяжению. Во время пятой волны многие подтверждающие технические индикаторы — например, On Balance Volume — начинают отставать от движения цен. Также в это время на некоторых осцилляторах начинают появляться отрицательные расхождения, предупреждая о возможном приближении рынка к вершине.

    ВОЛНА А

    Волна А, соответствующая фазе коррекции, редко интерпретируется правильно. В ней часто склонны видеть простое отступление цены вниз при тенденции повышения. Наиболее убедительным сигналом того, что на самом деле изменение более серьезно, является разбиение волны А на пять меньших волн. Заметив к этому времени несколько расхождений осцилляторов в ходе предшествующего роста цен, внимательный аналитик может также увидеть некоторый сдвиг в изменениях объема. Теперь увеличение объема может приходиться на падение цен, а не на их рост (хотя это и не обязательно).

    ВОЛНА В

    Эта волна отражает «отскок» цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. Появляется последняя возможность покинуть старые длинные позиции, сохранив достоинство. Рынок также предоставляет еще одну возможность открыть новые короткие позиции. В зависимости от конкретного типа коррекции (см. раздел в данной главе, посвященный корректирующим волнам) оживление рынка может подвергнуть проверке прежние максимумы (при этом образуется двойная вершина) или даже перекрыть их, прежде чем цены возобновят падение.

    ВОЛНА С

    Появление этой волны уже не оставляет никаких сомнений в том, что восходящая тенденция закончилась. В зависимости от типа происходящей коррекции, волна С часто опускается намного ниже основания волны А, демонстрируя все типы классических сигналов к открытию коротких позиций, известных в техническом анализе. В частности, при проведении линии тренда под основаниями волны 4 и волны А на графике иногда появляется хорошо знакомая модель «голова и плечи».

    Растяжение волн

    В идеальных условиях тенденция роста складывается из пяти волн. Тем не менее, случается, что одна из импульсных волн растягивается. Другими словами, волны 1, 3 или 5 принимают удлиненную форму, разбиваясь на пять дополнительных волн. На рисунке 3 хорошо видны конфигурации волн для каждого случая. В первом — самом редком растягивается волна 1.

    Во втором случае — наиболее распространенном на рынке ценных бумаг — растягивается третья волна. В третьем случае, наиболее типичном для товарных рынков, вытягивается волна 5. В последнем примере распознать, какая именно волна растягивается, трудно, поскольку все пять импульсных волн имеют одинаковую длину. В такой ситуации нужно просто помнить, что девятиволновая конфигурация, в которой все импульсные волны имеют одинаковые пропорции, показывает то же самое, что и завершенный пятиволновый рост.

    Феномен растяжения волны обладает некоторыми прогностическими функциями. Во-первых, растягиваться должна только одна из импульсных волн. Кроме того, остальные две (т.е. те, которые не растягиваются), как правило, сохраняют одинаковые параметры по времени и протяженности. Таким образом, если растягивается волна 3, волна 5 останется короткой и, скорее всего, примет параметры волны 1. Если волны 1 и 3 не растянуты, весьма вероятно, что вытянется волна 5.

    Наконец, необходимо упомянуть здесь о таком явлении как «двойная коррекция» растянутых пятых волн. Под этим понимают трехволновое падение цен до уровня исходной точки растяжения, происходящее после того, как растяжение завершилось. Затем следует оживление, в ходе которого цены возвращаются к вершине растянутой волны. От этой точки тенденция роста либо возобновляется, либо образует вершину рынка — в зависимости от ее места в более высоком по иерархии рыночном цикле. На рисунке 4 показан пример «двойной коррекции» для бычьего рынка.

    Диагональные треугольники и «неудачи»

    Импульсные волны могут образовывать еще два типа моделей — диагональные треугольники и «неудачи» (failures). На рисунке 5 приведены примеры диагонального треугольника. Такая конфигурация обычно появляется на пятой, заключительной волне. Фактически она является моделью типа клин. Как вы помните, рассматривая различные графические модели, мы отмечали, что восходящий клин всегда является медвежьим, в то время как нисходящий клин — всегда бычий. Модель имеет пять волн, каждая из которых подразделяется на три. Обратите внимание, что линии тренда сходятся. Прорыв более крутой линии тренда обычно свидетельствует о значительном повороте рынка.

    Корректирующие волны

    До сих пор мы говорили, в основном, об импульсных волнах, которые совпадают с направлением основной тенденции. Теперь мы переходим к корректирующим волнам. Как правило, волны этого типа менее четко определены, и поэтому их выявление и анализ затруднен. Впрочем, им присуща одна характерная черта: корректирующие волны никогда не подразделяются на пять волн. За исключением треугольников, типичная корректирующая волна состоит из трех волн. Корректирующие волны образуют четыре модели: зигзаги (zig-zags), плоские волны (Hats), треугольники, двойные и тройные тройки (double and triple threes).

    1. Зигзаги

    «Зигзагом» называют трехволновую корректирующую конфигурацию, направленную против хода основной тенденции. Эта модель разбивается в последовательность: 5-3-5. На рисунк 8 показаны примеры корректирующих зигзагов для бычьего рынка.

    2. Плоские волны

    Плоская коррекция, в отличие от зигзагообразной, образует конфигурацию 3-3-5. Обратите внимание, что на примерах рисунки 10, 12 волна А состоит из трех волн, а не из пяти. В целом плоская волна является скорее конфигурацией консолидации, чем коррекции. Она свидетельствует о силе бычьего рынка. На рисунках 9-12 показаны примеры классических плоских волн.

    Так, на бычьем рынке в ходе оживления волна В достигает вершины волны А, демонстрируя более высокий рыночный потенциал. Завершающая волна С заканчивает свой ход у основания волны А или чуть ниже — в отличие от модели зигзаг, которая опускается гораздо ниже. Встречаются два исключения классической плоской конфигурации коррекции. Первый тип такого исключения показан на рисунках 13-16. Обратите внимание, что на бычьем рынке (рисунок 13, 14) вершина волны В превосходит вершину волны А, а волна С, в свою очередь, опускается ниже основания волны А.

    Второе исключение происходит, когда волна В достигает вершины волны А, в то время как волна С так и не опускается до уровня основания волны А. Естественно, в этом случае бычий рынок обладает более высоким рыночным потенциалом. Примеры такого отклонения от правил для бычьего и медвежьего рынков показаны на рисунках 17-20.

    Последний вариант плоской коррекции свидетельствует о наличии еще большего рыночного потенциала. Он называется «бегущей» (running) коррекцией. Пример «бегущей» коррекции бычьего рынка показан на рисунке 21. Обратите внимание, что волна b поднимается гораздо выше вершины волны а, а волна с остается выше вершины волны 1, которая, напомним, является импульсной. Данная корректирующая конфигурация встречается довольно редко, она характерна для рынка, потенциал которого настолько значителен, что коррекции так и не удается полностью сформироваться.

    3. Треугольники

    Треугольники обычно появляются на четвертой волне, предшествуя последнему движению в направлении основной тенденции (они также могут появиться на волне b, входящей в корректирующую конфигурацию а-Ь-с). Таким образом, при восходящей тенденции треугольники можно охарактеризовать как бычью и медвежью модель одновременно. Мы называем ее бычьей потому, что треугольники показывают возобновление тенденции роста. А медвежьи они потому, что сигнализируют также о приближении цен к вершине, что, как правило, происходит после еще одной волны роста.

    Принципы интерпретации треугольников по Эллиотту почти не отличаются от классического анализа этих моделей. Однако теория волн позволяет делать это более точно. Из классического анализа известно, что треугольник обычно является моделью продолжения тенденции — именно так его описывает и Эллиотт. В теории волн треугольник — конфигурация, свойственная консолидации в период застоя.

    Он подразделяется на пять волн, причем каждая из них в свою очередь складывается из трех волн. Эллиотт также выделяет четыре различных типа треугольников — восходящий, нисходящий, симметричный и расширяющийся. На рисунке 22 вы видите примеры всех четырех разновидностей модели для тенденций роста и падения.

    На фьючерсных товарных рынках графические модели иногда формируются не полностью — в отличие от рынка ценных бумаг, поэтому треугольники могут иметь здесь только три волны вместо пяти (тем не менее нужно помнить, что минимальным требованием для формирования треугольника продолжают оставаться четыре точки, две верхних и две нижних, которые позволяют провести две сходящиеся линии тренда). Согласно теории волн Эллиотта, пятая, последняя волна, входящая в состав модели треугольник, иногда «прорывает» линию тренда, подавая тем самым ложный сигнал, но затем возобновляется движение в первоначальном направлении.

    По Эллиотту, критерии измерения для пятой и последней волны после завершения треугольника в целом схожи с традиционными: после прорыва рынок должен пройти расстояние, равное самой широкой части треугольника (его высоте). Здесь есть еще один любопытный момент, касающийся оценки времени достижения рынком окончательной вершины или основания. По Прехтеру, вершина треугольника (то есть точка, в которой сходятся линии тренда) часто соответствует моменту завершения пятой, последней волны.

    4. Двойные и тройные тройки

    Последней разновидностью корректирующих волн является сравнительно редко встречающаяся на графиках сложная конфигурация, состоящая из двух или трех простых моделей (рисунки 23,24). На первом примере (рисунок 23) мы видим семь волн, представляющих собой комбинацию двух конфигураций типа а-Ь-с. На рисуноке 24 три конфигурации а-Ь-с, соединяясь, образуют одиннадцать волн. Обратите внимание, насколько похожи эти сложные модели на классический торговый коридор (или прямоугольник консолидации).

    На этом мы заканчиваем обзор основных моделей теории волн Эллиотта. Далее мы должны коснуться двух важных особенностей волнового анализа — во-первых, так называемого «правила чередования» и, во-вторых, закономерностей построения ценового канала.

    Правило чередования

    В самой общей форме это правило, или принцип, гласит: обычно рынок не проявляет себя одинаково два раза подряд. Например, если последний раз при переломе тенденции сформировалась определенная модель, то при следующем переломе в том же направлении она, скорее всего, не повторится. Правило чередования не может подсказать нам, что конкретно произойдет с рынком, но говорит, что именно произойти не должно.

    Более узкое применение этого правила на практике обычно сводится к определению того, какой тип коррекции следует ожидать. Корректирующие конфигурации имеют тенденцию к чередованию. Иными словами, если корректирующая волна 2 представляла собой простую модель а-Ь-с, то волна 4, скорее всего, образует сложную конфигурацию — например, треугольник. И наоборот, если волна 2 представляет собой сложную модель, волна 4 окажется простой. Примеры правила чередования — на рисунке 25.

    • Форекс бонус без депозита — это реальные деньги и прекрасный шанс для обучения и старта.

    Построение канала

    Другим важнейшим аспектом теории волн является использование ценовых каналов. По Эллиотту, построение канала Форекс — хороший метод выявления ценовых ориентиров. С помощью канала также подтверждается завершение отсчета волн. Как только окончательно установилась тенденция роста, первоначальный канал выстраивают путем проведения основной восходящей линии тренда вдоль оснований волн 1 и 2. Затем параллельно ей проводят вторую линию — через вершину волны 1, как показано на рисунке 26. Часто на всем протяжении восходящей тенденции рынок так и не выходит за пределы этих двух линий.

    Если волна 3, ускоряя движение, вырывается за пределы верхней линии канала, то необходимо провести новые границы канала — через вершину волны 1 и основание волны 2 (рисунок 26). Окончательно линии канала проводят под двумя корректирующими волнами — второй и четвертой — а также обычно над вершиной волны 3 (рисунок 27). Если волна 3 необычно сильна (т. е. растянута), верхнюю линию можно провести над вершиной волны 1. Пятая волна перед своим завершением должна приблизиться вплотную к верхней границе канала. Когда строят канал для долгосрочных тенденций, то наряду с арифметическими рекомендуется использовать полулогарифмические графики.

    Волна 4 в качестве области поддержки

    Завершая обсуждение моделей волн и других, связанных с этим понятий теории Эллиотта, необходимо затронуть еще один важный момент — функцию волны 4 как области поддержки при последующем падении цен. После того как прошли пять волн восходящей тенденции, и рынок вступил в медвежью фазу, он обычно не опускается ниже предыдущей четвертой волны степенью ниже, то есть четвертой волны предыдущей восходящей тенденции. Обычно основание четвертой волны сдерживает падение цен, хотя у этого правила и есть исключения. Данная закономерность может оказаться очень полезной при определении максимального ценового ориентира медвежьего рынка.

    Числа Фибоначчи — математическая основа теории волн

    Что общего между Леонардо Фибоначчи, математиком, жившим в тринадцатом веке, с одной стороны, и теорией волн Эллиотта и динамикой рынка ценных бумаг, с другой? Очень много общего. Как признал сам Эллиотт в своем «Законе природы», математической основой его теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в тринадцатом веке. В его честь открытую им последовательность стали называть «числами Фибоначчи«.

    Фибоначчи опубликовал в свое время три большие работы, самая знаменитая из которых называется «Liber Abaci» (в переводе с латыни: «Книга вычислений»). Благодаря этой книге Европа узнала индо-арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила традиционные для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для последующего развития математики, физики, астрономии и техники. В «Libel Abaci» Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение математической задачи — нахождение формулы размножения кроликов. Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 .

    Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные особенности, не последняя из которых — почти постоянная взаимосвязь между числами.

    1. Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в последовательности. Например: 3+5=8, 5+8=13 и так далее.
    2. Отношение любого числа последовательности к следующему приближается к 0,618 (после первых четырех чисел). Например: 1/1=1.00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0,615; 13/21=0,619 и так далее. Обратите внимание, как значения соотношений колеблются вокруг величины 0,618, причем размах флуктуаций постепенно сужается; а также на величины: 1,00; 0,50; 0,67. Ниже мы расскажем о том, какой смысл они имеют для анализа соотношений и определения процентных уровней длины коррекции.
    3. Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равно 1,618 (величина обратная 0,618). Например: 13/8=1,625; 21/13=1,615; 34/21=1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются к величинам 0,618 и 1,618.
    4. Отношение любого числа к следующему за ним через одно приближается к 0,382, а к предшествующему через одно — к 2,618). Например: 13/34=0,382; 34/13=2,615.

    Последовательность Фибоначчи содержит и другие любопытные соотношения, или коэффициенты, но те, которые мы только что привели — самые важные и известные. Как мы уже подчеркнули выше, на самом деле Фибоначчи не является первооткрывателем своей последовательности. Дело в том, что коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим и древнеегипетским математикам, которые называли его «золотым коэффициентом» или «золотым сечением«.

    Его следы мы находим в музыке, изобразительном искусстве, архитектуре и биологии. Греки использовали принцип «золотого сечения» при строительстве Парфенона, египтяне — Великой пирамиды в Гизе. Свойства «золотого коэффициента» были хорошо известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи.

    Некоторые исследователи пытались найти следы последовательности Фибоначчи в совершенно неожиданных областях. Кто-то измерял среднюю высоту, на которой находится пупок у шестидесяти пяти женщин. Оказалось, что она составляет 0, 618. Это можно посчитать курьезом, но, тем не менее, следует признать, что числа Фибоначчи встречаются повсюду — буквально в каждой области жизни человека.

    Логарифмическая спираль

    В этой главе мы не собираемся подвергать исчерпывающему анализу такие понятия, как «золотые сечения», «золотые прямоугольники» и «логарифмические спирали», не говоря уже о математических основах теории волн и собственно числовой последовательности Фибоначчи. Тем не менее, необходимо упомянуть о том, что на основе «золотого коэффициента» можно построить так называемую «логарифмическую спираль«, каковая, как полагают, отчасти объясняет универсальный принцип роста, некий закон — общий для всей нашей вселенной.

    Считается, что спираль сохраняет постоянную форму, в каком бы виде она ни представала. Принцип спирали охватывает всю совокупность природных элементов — от мельчайших до поистине гигантских. Приведем только два примера: раковина улитки, с одной стороны, и форма нашей галактики, с другой. И в том, и другом случае мы имеем дело с одной и той же логарифмической спиралью (еще одним примером которой служит человеческое ухо). Считается, что такой же спирали должна следовать динамика рынка ценных бумаг, ведь последний не только представляет прекрасный пример проявления массовой психологии, но также является одной из форм естественного развития, определяющего весь прогресс человечества.

    • Получите новый бездепозитный бонус форекс 2022 счет при регистрации.

    Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции

    Мы уже говорили, что тремя важнейшими аспектами теории Эллиотта являются форма волны, соотношение волн и время. Мы уже обсудили конфигурации волн — это важнейшая их характеристика, превосходящая по значимости остальные две. Теперь мы поговорим о практическом применении коэффициентов Фибоначчи и основанных на них процентных отношений длины коррекции. Данные соотношения могут быть использованы в анализе как динамики цен, так и временных параметров рынка, хотя в последнем случае они считаются менее надежными. Позднее мы еще вернемся к вопросу о временном аспекте теории волн.

    Прежде всего, если вы посмотрите на пример (рисунок 1), то увидите, что в цикличности основных волновых моделей всегда проглядываются числа Фибоначчи. Так, один полный цикл состоит из восьми волн — пяти восходящих и трех нисходящих. Как мы помним, числа 3 и 5 входят в эту последовательность. Дальнейшее разбиение волн на более мелкие дает нам тридцать четыре и сто сорок четыре волны — снова числа Фибоначчи.

    Однако математическое обоснование теории волн, в основе которой, как уже неоднократно подчеркивалось, лежит числовая последовательность Фибоначчи, конечно, не сводится к простому подсчету волн. Между различными волнами возникают пропорциональные отношения, выраженные числовыми величинами. Наиболее часто встречаются следующие коэффициенты Фибоначчи:

    1. Поскольку из трех импульсных волн растягивается только одна, две остальные равны по протяженности и времени завершения. Если растягивается пятая волна, волны 1 и 3 должны быть почти равны. При растяжении третьей волны более или менее равными окажутся волна 1 и 5.
    2. Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой получают, умножая длину волны 1 на 1,618 и прибавляя произведение к показателю основания волны 2, то есть к значению, соответствующему самой нижней ее точке.
    3. Верхняя точка волны 5 может быть установлена путем умножения длины волны 1 на 3,236 (2 х 1,618). Полученное произведение следует прибавить к значению вершины или основания волны 1. Соответственно, мы получим максимальный или минимальный ориентир.
    4. Когда волны 1 и 3 равны, а волна 5, как ожидается, растянется, то ценовой ориентир может быть получен следующим образом. Во-первых, следует измерить расстояние от нижней точки волны 1 до вершины волны 3, и умножить его на 1, 618. Полученное произведение, в свою очередь, прибавляют к значению самой нижней точки волны 4.
    5. При коррекции (в случае нормальной зигзагообразной коррекции типа 5-3-5) волна с часто достигает длины волны а.
    6. Возможную длину волны с можно также измерить, умножив 0, 618 на длину волны а, и вычтя полученное произведение из значения основания волны а.
    7. В случае плоской коррекции по типу 3-3-5, где волна b достигает или даже перекрывает уровень вершины волны а, волна с будет примерно равна 1,618 длины волны а.
    8. В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к предыдущей примерно равно 0,618.

    Процентное выражение длины коррекции на основе коэффициентов Фибоначчи Хотя существуют и другие коэффициенты, те, что мы привели выше, используются чаще всего. Данные коэффициенты помогают определять ценовые ориентиры как для импульсных, так и для корректирующих волн. Однако ценовые ориентиры также можно устанавливать с помощью процентных отношений длины коррекции.

    Самыми распространенными значениями таких отношений являются 61,8% (обычно округляется до 62%), 38% и 50%. Как вы помните, мы уже говорили о том, что длина коррекции — величина прогнозируемая и в процентном выражении, как правило, равняется 33%, 50% и 67% от предыдущего движения рынка. Однако, используя числовую последовательность Фибоначчи, процентные значения длины коррекции можно определять еще точнее. Так, при сильной тенденции минимальная длина коррекции обычно составляет около 38%. В случае слабой тенденции длина коррекции, как правило, не превышает 62%.

    Мы уже упоминали выше, что коэффициенты Фибоначчи приближаются к 0,618, начиная с пятого числа. Тремя первыми значениями в ряду коэффициентов являются: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Хорошо известное 50-процентное отношение длины коррекции является на самом деле коэффициентом Фибоначчи, как и коррекция, покрывающая 2/3 предыдущего хода (коррекция на одну треть от предыдущего хода также вписывается в теорию Эллиотта как коэффициент Фибоначчи — отношение любого числа к следующему за ним через одно). Полный (100%) возврат цен к уровню начала предыдущего бычьего или медвежьего рынка отмечает важную область поддержки или сопротивления.

    Временные ориентиры на основе чисел Фибоначчи

    До сих пор мы лишь касались проблемы временного аспекта волнового анализа. Бесспорно, что на рынке существуют также и временные соотношения, в основе которых лежит последовательность Фибоначчи. Однако их тяжелее предсказывать, в связи с чем некоторые последователи Эллиотта считают время наименее значительной из трех составляющих теории волн. Временные ориентиры устанавливаются путем прогрессивного отсчета от наиболее значимых экстремумов рынка.

    На дневном графике подсчитывается количество торговых дней, начиная с какого-нибудь значительного поворотного пункта. При этом можно ожидать, что последующие вершины или основания рынка придутся как раз на дни Фибоначчи, то есть на 13, 21, 34, 55 или 89-й торговый день в будущем. Аналогичным образом производят отсчет на недельных, месячных или даже годовых графиках. Так, на недельном графике находят значимую вершину или основание рынка, а затем ищут подходящий временной ориентир, который совпадет с одним из чисел Фибоначчи.

    • Бездепозитный бонус форекс на счет – это возможность начать торговлю на Форекс без вложений и без риска.

    Три аспекта теории волн — комбинированный анализ

    Идеальная аналитическая ситуация возникает, когда конфигурация волн, их соотношения и временные ориентиры дают согласованную картину. Предположим, изучение волновой конфигурации показало, что пятая волна завершилась, что она прошла расстояние, равное 1,618 расстояния от нижней точки волны 1 до верхней точки волны 3, и что, наконец, со времени начала тенденции тринадцать недель рынок шел от последнего минимума, и тридцать четыре — от последнего максимума. Предположим далее, что пятая волна длилась двадцать один день. На основании этого можно сделать вывод, что рынок весьма близок к достижению значимой вершины.

    Изучение ценовых графиков на рынках ценных показывает, что временные соотношения рыночной динамики подчиняются закономерностям числового ряда Фибоначчи. Однако сложность анализа заключается в том, что возможные соотношения такого рода достаточно разнообразны. Временные ориентиры на основе последовательности Фибоначчи можно отсчитывать от вершины до вершины, от вершины до основания, от основания до основания и, наконец, от основания до вершины. По факту соотношения подобного рода устанавливаются легко. Однако в процессе развития тенденции не всегда бывает ясно, какие из них являются существенными.

    Особенности применения теории волн Эллиота в изучении рынков ценных бумаг и товарных фьючерсов

    Мы уже касались некоторых различий, проявляющихся при волновом анализе рынков ценных бумаг, с одной стороны, и товарных фьючерсов, с другой. Например, на рынках ценных бумаг растягивается, как правило, волна 3, а на товарных рынках — волна 5. Неуклонное правило рынка ценных бумаг, согласно которому волна 4 никогда не перекрывает волну 1, на товарных рынках часто нарушается (на графиках цен на фьючерсные контракты могут происходить внутридневные пересечения). Иногда графики цен наличного рынка показывают более ясную волновую конфигурацию, чем фьючерсные. Использование долгосрочных графиков на рынках товарных фьючерсов может приводить к искажениям, которые в свою очередь отражаются на построении долгосрочных моделей волн Эллиотта.

    Вероятно, наиболее серьезное различие между двумя типами рынков заключается в том, что основные восходящие тенденции на товарных рынках могут быть «сдержаны». Иными словами, максимумы бычьего рынка вовсе не всегда превосходят предыдущие максимумы. На товарных рынках полный пятиволновый рост может и не достичь вершины предыдущего бычьего рынка. Это обстоятельство весьма знаменательно; ставится под вопрос существование на товарных рынках долгосрочной спирали роста, имеющей столь важное значение для анализа фондового рынка. Наконец, к особенностям товарных рынков относится также и то, что там наиболее ярко выраженные модели волн появляются после прорывов рынка из долгосрочных растянутых оснований.

    Необходимо помнить, что теория Эллиотта создавалась для анализа индексов фондового рынка, а именно индексов Доу-Джонса. Для анализа цен отдельных акций она подходит хуже. Весьма вероятно, что она не так эффективна и для некоторых не очень активных фьючерсных рынков, поскольку теория волн зиждется среди прочего на анализе психологии масс.

    Заключение

    Давайте подведем краткий итог, обобщив основные положения теории волн, а затем покажем конкретные сферы их практического применения.

    1. Полный цикл бычьего рынка состоит из восьми волн: пяти волн роста, за которыми следуют три волны падения.
    2. Тенденция подразделяется на пять волн в направлении следующей в иерархии, более продолжительной тенденции.
    3. Коррекция всегда состоит из трех волн.
    4. Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги (5-3-5) и плоские волны (3-3-5).
    5. Треугольники, как правило, образуются на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник может также быть корректирующей волной В.
    6. Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.
    7. Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности.
    8. Математической основой теории волн Эллиотта является последовательность Фибоначчи.
    9. Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с числами Фибоначчи.
    10. Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равняется 62%, 50% и 38%.
    11. Правило чередования предупреждает, что не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд.
    12. Медвежьи рынки, как правило, не должны опускаться ниже основания предыдущей четвертой волны.
    13. Волна 4 не должна перехлестываться с волной 1 (правда, это правило иногда нарушается на фьючерсных рынках).
    14. Основными аспектами теории волн Эллиотта являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время.
    15. Теория волн первоначально применялась для анализа фондовых индексов, и ее эффективность не столь высока в анализе динамики цен конкретных акций.
    16. Лучшие результаты волновой анализ демонстрирует на наиболее ликвидных рынках.
    17. Основной особенностью товарных рынков является феномен’ ‘сдерживания» движения цен при восходящей тенденции.

    «Принцип волн Эллиотта» можно назвать наиболее исчерпывающим теоретическим инструментом, используемым на рынках ценных бумаг и фьючерсов. Идеи Эллиотта основываются на более известных подходах — таких, как теория Доу и анализ классических ценовых моделей. Большинство последних прекрасно объясняются в рамках волновой структуры. Теория волн строится на концепции «ценовых ориентиров», подразумевающей использование коэффициентов Фибоначчи и основанных на них отношений длины коррекции.

    Теория волн вобрала в себя многие известные теоретические положения, однако Эллиотт пошел дальше: он упорядочил их, внеся при этом в анализ рыночной динамики больший элемент предсказуемости. Вместе со всем стоит помнить, что теория волн должна применяться в сочетании с другими инструментами технического анализа. Да и, пожалуй, нет такой теории, которая содержала бы ответы на все вопросы. И вряд ли любое движение товарного рынка может быть в точности объяснено с помощью данной теории.

    Иногда волновая структура наглядно показывает возможный ход рынка, иногда — нет. Когда ход рынка неявен, а его пытаются насильно загнать в рамки теории Эллиотта, полностью игнорируя при этом другие методы технического анализа, то это можно назвать самым настоящим злоупотреблением — метода, который в иных условиях может оказаться довольно полезным. Увы, злоупотребления часто приводят к печальным последствиям. Гораздо мудрее относиться к волнам Эллиотта лишь как к частичному ответу на вечную загадку рыночного прогноза. Эффективность теории волн только повышается, когда ее применяют в сочетании с другими аналитическими инструментами, а шансы на успех возрастают.

    #86 Волны Эллиотта работают ли?

    Обучение по стратегии «Волны Эллиота»

    Хотите закрывать 8 сделок из 10 в плюс?

    Посетив спецкурс «Волновая теория Эллиота» вы научитесь
    добавлять позиции по тренду с минимальными рисками

    Прими участие в спецкурсе «Волновая теория Эллиота» и закрывай сделки в плюс!

    Теория эллиота. Понимание основ торговли с волновой теорией эллиотта

    Примерно девять из десяти трейдеров, столкнувшись впервые с теорией волн Эллиотта, прекращают дальнейшее знакомство с ней и переходят к изучению более простых торговых . Их можно понять, так как волны Эллиотта являются субъективным торговым инструментом, а их применение на практике иногда бывает настолько запутанным и противоречивым, что десять аналитиков могут дать десять абсолютно противоположных прогнозов. Однако те трейдеры, которые в совершенстве овладевают этим аналитическим инструментом, уже не могут без него обойтись. При помощи волн Эллиотта можно с уверенностью сказать, когда произойдет , а также легко определить точку входа – все это делает данную стратегию очень прибыльной. Что касается трудоемкости анализа волн Эллиотта, то мы предлагаем упрощенную модель торговли с использованием данного инструмента. К тому же сейчас есть различные индикаторы волн Эллиота, которые значительно упрощают поиск волн на графике в режиме реального времени. См. также , если вы еще не определились с выбором надежной брокерской компании.

    Теория волн Эллиотта

    Основоположником волновой теории является бухгалтер Ральф Эллиотт, работавший в железнодорожной компании. Анализируя ценовые колебания биржевого рынка, он пришел к выводу, что они не так хаотичны, как может показаться на первый взгляд, и подвержены определенным закономерностям. По мнению Эллиотта, в основе любого финансового рынка, не важно какого именно – биржевого, товарно-сырьевого, фондового или валютного, лежат эмоции инвесторов и , которые формируют повторяющиеся циклы, называемыми волнами. Немного позднее он подробно изложил свою идею в книге «Волновой принцип», которая вызвала немало споров среди последователей волновой теории и ее противников. Ральф Эллиотт считает, что любое движение на рынке подчинено восьмиволновой модели, состоящей из пяти импульсных волн и трех коррекционных. Ее преимущество заключается в том, что, определив зачатки этой модели на графике, можно с уверенностью сказать, в каком направлении будет двигаться цена, где необходимо войти в сделку, а где следует зафиксировать прибыль. Недостатком волновой теории является то, что определить начало волновой модели в режиме реального времени не так то просто. Мы надеемся, что, изучив теорию волн Эллиотта, вы научитесь находить волновую модель на графиках различных , а индикатор волны Эллиота поможет вам в этом на первых порах знакомства с этим инструментом анализа.

    Волновая модель Эллиотта

    Итак, начнем с изучения основ волновой теории Эллиотта. Вот так выглядит классическая восьмиволновая модель:

    Не пугайтесь, все не так страшно, как может показаться сначала. Как мы уже писали ранее, данная модель состоит из пяти импульсных волн (1, 3, 5, а, с) и трех коррекционных (2, 4, b). При этом импульсные волны являются трендовыми, поэтому они должны быть всегда длиннее коррекционных волн. По своей природе, волны Эллиота являются фрактальными, другими словами «самоподобными». Фракталами называются структуры, части которого считаются копией целого предмета. Примерами могут выступать снежинка, морская раковина или облако. В чем это выражается применительно к волнам Эллиотта? А в том, что каждую волну можно разбить на более мелкие волны на младших . Посмотрите еще раз на рисунок. Видите, как каждая большая волна состоит из более мелких волн, которые в совокупности образуют восьмиволновую модель Эллиотта. Смотрите также, какие отличаются лучшими торговыми условиями.

    Психология волн Эллиотта

    Главной причиной формирования новых волн является постоянная борьба между «быками» и «медведями». Рассмотрим психологические аспекты волновой теории Эллиотта применительно к бычьему тренду.

    Первая волна

    Как правило, первая волна имеет относительно слабый импульс, так как в торговле принимает участие небольшой процент трейдеров. Достигнув определенного пика, трейдеры начинают фиксировать прибыль, что приводит к появлению второй волны, которая в то же время является коррекционной.

    Вторая волна

    В точке образования второй волны многие трейдеры открывают короткие позиции, но сила «медведей» постепенно ослабевает, и по окончании движения второй волны, минимальные цены которой значительно выше точки зарождения первой волны, на рынок выходят «быки».

    Третья волна

    Это самая большая по своему размеру волна. В покупки можно входить как сразу после коррекции, разместив под минимумом цены, так и при пробитии максимума первой волны. В это время обычно происходит срабатывание стоп-лоссов тех трейдеров, которые ошибочно полагали, что перед ними «медвежий» тренд. Поняв свою ошибку, они открывают покупки, что приводит к усилению импульса третьей волны, так как в данный момент в рынке находится огромный процент трейдеров.

    Четвертая волна

    Через определенное время импульс третьей волны начинает затухать, трейдеры фиксируют заработанную прибыль, что в итоге приводит к началу новой коррекции, которая называется четвертой волной.

    Пятая волна

    В конце четвертой волны трейдеры вновь открывают покупки, так как уверены, что восходящий тренд еще не закончен. Как правило, это те трейдеры, которые не успели войти в рынок в начале третьей волны или наблюдали за происходящим со стороны. Импульс пятой волны обычно не такой большой, как у третьей волны, но цена все равно пробивает ее максимум, устремляясь вверх. К концу пятой волны трейдеры закрывают ордера на покупку и фиксируют прибыль. В результате интерес «быков» начинает ослабевать, и на рынок выходят «медведи», что приводит к смене . Таким образом, первая, третья и пятая волны являются импульсными, а вторая и четвертая волны – коррекционными. Обычно одна из импульсных волн является расширенной, то есть ее расстояние от точки основания до пика значительно превышает размеры других волн. Если раньше расширенной волной считалась пятая волна, то сейчас таковой является третья волна. Распознав признаки зарождения волновой модели Эллиотта, и войдя в рынок в точке основания третьей волны или на пробитии максимума первой волны, можно получить хорошую прибыль от сделки.

    ABC-коррекция

    Если первые пять волн, являющиеся по своей природе трендовыми, обозначаются цифрами от одного до пяти, то последующая за ними коррекция имеет обозначение в виде латинских букв: a, b, c, из которых две волны являются импульсными и одна – коррекционная. Разумеется, волновая модель Эллиотта бывает не только «бычьей», как на рисунке ниже.

    Существует также и «медвежий» график волны Эллиота, который имеет следующий вид:

    В теории ABC-коррекция выглядит как на рисунках выше, но на практике такая модель встречается крайне редко. Чаще всего встречается три типа коррекционных моделей Эллиотта:

    После окончательного формирования ABC-коррекции можно ожидать продолжения глобального тренда или смены текущей тенденции. Смотрите также, кто такие .

    В теории выглядит все достаточно просто, но что делать на практике, когда волны Элиота не такие правильные и красивые, как на рисунках в учебниках. Однако существуют рекомендации, которые помогут вам определять, на какой волне сейчас находится рынок, когда необходимо открывать продажи или покупки, и когда фиксировать прибыль:

    Вторая волна не может быть ниже основания первой волны (для покупок) или выше ее максимума (для продаж);

    Третья волна не должна быть короче остальных волн, как правило, она явно выделяется среди прочих волн;

    Четвертая волна всегда находится выше самой верхней точки первой волны (для покупок) и никогда не пересекает цену в районе первой волны;

    Вторая и четвертая волны очень часто откатываются от сильных уровней Фибоначчи, это можно использовать в качестве сигнала при открытии сделок;

    Пятая волна чаще всего пробивает максимум третьей волны, но иногда может не выходить за ее пределы, это называется усеченной волновой моделью Эллиотта.

    Для наглядного примера вы можете посмотреть, как выглядит волновая модель Эллиотта на валютной пары EURUSD:

    Как входить в сделки, используя теорию волн Эллиотта?

    Как мы уже упоминали выше, третья волна является самой большой по размеру среди других волн, поэтому мы будем искать точку входа после окончания коррекции второй волны. Определить точку входа нам помогут уровни Фибоначчи. О том, что такое уровни Фибоначчи, и как их строить на графике, читайте . Допустим, вы увидели, что после непродолжительной коррекции цена уверенно устремилась вверх. Возможно, это движение является первой волной модели Эллиотта. Чтобы в этом убедиться, необходимо дождаться отката, который будет считаться второй волной. Как мы видим на рисунке ниже, откат действительно произошел, но что делать дальше, в каком месте открывать покупки?

    При помощи инструмента «Уровни Фибоначчи» соединяем верхнюю и нижнюю точки первой волны. В итоге мы получаем уровни, от которых цена может оттолкнуться, что и станет импульсом для продолжения восходящего тренда. На рисунке ниже видно, как цена отскочила от уровня 50%, что и послужило нам сигналом для входа.

    При этом стоп-лосс следует разместить чуть ниже последнего локального минимума. Что касается целей для взятия прибыли, то мы знаем, что третья волна по своему размеру превышает другие волны. Поэтому можно взять расстояние первой волны и отложить от точки входа, это и будет нашим тейк-профитом. При достижении этого уровня можно закрыть половину сделки, а оставшуюся часть перевести в . Еще раз замерим расстояние первой волны и умножим его в 1,5 раза, это будет нашим вторым тейк-профитом. Как мы видим, мы угадали со входом, цена вновь пошла вверх, образовав третью волну Эллиотта.

    Аналогичным образом можно войти в сделку в начале формирования пятой волны, только наши цели будут значительно ниже. Консервативные трейдеры могут входить в сделки не в самом начале образования третьей волны, а при пробитии максимума первой волны. Смотрите также, какие идеально подходят для трейдинга на Форекс.

    Elliott Wave Prophet – лучший индикатор волн Эллиотта

    Первое время начинающему трейдеру достаточно сложно определять на глаз волны Эллиотта, поэтому можно использовать вспомогательный индикатор Elliott Wave Prophet, который будет подсказывать вам месторасположение уже сформировавшихся волн, а также предсказывать дальнейший исход событий. Установка индикатора осуществляется стандартным способом, описанной в этой . Запустив индикатор, откроется окно настроек, в котором указано количество волн, которые индикатор должен найти на графике (по умолчанию, они выделяются синим цветом), при этом остальные волны (красного цвета) «дорисовываются» индикатором Elliott Wave Prophet. Однако данный индикатор нуждается в ручной корректировке, так как после установки на график он находится в искаженном виде. Нужно выделить мышью первую волну индикатора и перетащить ее на то место, где она, по вашему мнению, должна располагаться. При необходимости можно изменить размер волны, соединив минимальную и максимальную точки волны, и вращать ее в разные стороны. Далее следует дождаться тика цены, и индикатор подстроится под заданные изменения. В зависимости от размера и угла первых волн индикатор Elliott Wave Prophet сделает прогноз, как будут дальше развиваться события. В левом углу графика расположена информационная панель, где можно посмотреть размер каждой волны в пунктах, а также их процентное соотношение. Скачать волны Эллиотта Elliott Wave Prophet Таким образом, теория волн Эллиотта позволяет определить, какая сейчас волна на графике, и стоит ли входить в сделку. Если рынок находится уже в пятой волне, то это говорит о том, что тренд уже исчерпал себя и скоро войдет в состояние коррекции. В этом случае входить в рынок уже поздно, лучше подождать, когда закончится коррекция и появятся признаки зарождающегося тренда. Если вы видите, что на рынке наблюдается первая волна тренда, или начало третьей, то самое время искать сигналы для входа. Несмотря на все преимущества волновой теории Эллиотта, применять ее в чистом виде не стоит. Она может служить вспомогательным инструментом для определения тренда, а применять ее лучше всего в сочетании с или торговой системой . Как правило, волны Эллиотта строятся на дневном или недельном графиках, но поскольку они по своей природе являются фрактальными, то искать их можно и на младших таймфреймах. Если после прочтения нашей статьи у вас еще остались сомнения относительно применения волн Эллиотта, книга «Код Эллиотта: волновой анализ рынка Forex», которую написал единственный признанный за рубежом российский исследователь волнового анализа Дмитрий Возный, поможет вам в освоении этого метода. Данная книга отличается от других многочисленных изданий о волновом анализе тем, что она написана применительно к рынку и имеет множество практических примеров, которые помогут вам быстро освоить все тонкости волнового анализа. Скачать бесплатно книгу «Код Эллиотта»

    Если методика верна, ее формула должна уместиться на обратной стороне почтовой марки. (с)

    Часто теорию волн Эллиотта считают сложной, но на самом деле, в ее основе лежат принципы, которые вряд ли можно назвать таковыми. Во многом, основные положения теории Эллиота совпадают с принципами теории Доу и классическими методами графического анализа, но Эллиотт в своей концепции зашел далеко за пределы традиционного технического анализа рынка Форекс . Его теория дает возможность увидеть полную перспективу движения рынка, также с ее помощью можно легко объяснить, причины, по которым формируются определенные графические модели, и что они означают. Вооруженный теорией волн Эллиота трейдер может с легкостью определить, в какой именно точке своего цикла находится рынок.

    Тремя основными понятиями теории волн Эллиотта являются — модель, соотношение и время. Моделью волн принято называть конфигурацию, которую принимает сочетание волн. Анализ соотношений позволяет определять возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры путем измерения соотношений между различными волнами. К тому же, между волнами существуют определенные временные связи, которые являются предметом волнового анализа. Они служат для подтверждения волновых моделей и соотношений волн.

    Давайте, рассмотрим, пример одного полного цикла, который состоит из восьми волн — пяти волн роста и трех волн падения(рис.1). Пять волн, составляют фазу роста. Восходящие волны (1, 3, 5) называют импульсными волнами . Нисходящие волны 2 и 4 развиваются в противоположном тенденции направлении. Их называют корректирующими волнами , потому, что они вносят поправки в движение волн 1 и 3. После того как фаза роста завершается, начинается трехволновая корректировка. Три корректирующие волны помечены на рисунке буквами «а», «Ь» и «с».

    Почти такой же важной характеристикой волн, как устойчивая модель их сочетания, является степень соответствующей тенденции. Существуют многочисленные степени тенденции. Сам Эллиотт , к слову, выделял девять различных уровней развития тенденции, начиная с «Великого сверхцикла» и заканчивая сверхкороткой степенью, существующей всего несколько часов.

    Важнейшее правило теории волн гласит: независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному восьмиволновому циклу. Каждая волна подразделяется на меньшие волны , которые в свою очередь также разбиваются на волны — еще меньшей степени. А отсюда следует, что каждая из волн фактически является частью большей, следующей в волновой иерархии.

    Рыночный цикл, включающий в себя три основных цикла волновой теории Эл­лиотта, будет выглядеть следующим образом(рис.2)

    Полный рыночный цикл состоит из двух больших волн , 8 средних волн и 34 маленьких волн. Далее идут 144 очень маленьких волны и т.д. согласно ряда чисел Фибоначчи. Бычий рынок состоит из одной большой волны, 5 средних волн и 21 маленькой волны. Если продолжить этот список, то следующим числом волн будет 89 и т.д. Медвежий рынок состоит из одной большой волны, 3 средних волн и 13 малень­ких волн. Этот список можно продолжить 55 очень маленькими волнами и т.д.

    Умение различать трехволновые и пятиволновые модели — основа практического применения теории волн. От него зависят все дальнейшие действия трейдера. Количество волн подсказывает, чего следует ожидать на рынке. Оформившаяся пятиволновая конфигурация, например, показывает, что завершилась только часть движения большей волны, что оно продолжится (если это только не пятая волна в структуре более высокой по иерархии пятой волны).

    Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит: коррекция не может состоять из пяти волн. Так, если при общей тенденции роста наблюдается пятиволновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы фактически имеем дело с первой волной трехволнового (а-Ь-с) падения, то есть падение продолжится. На медвежьем рынке после трехволнового повышения должна возобновиться тенденция падения. А оживление, состоящее из пяти волн, — предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен вверх. Более того, оно вполне может оказаться первой волной новой бычьей тенденции.

    • ВОЛНА 1

    Практически половина первых волн зарождается у основания рынка. Она является чем-то вроде «отскока» от наиболее низких уровней. Первая волна, как правило, наиболее короткая из пяти. .

    • ВОЛНА 2

    Расстояние, пройденное волной 1, почти полностью(или полностью) покрывается ходом волны 2. Она удерживается над уровнем основания первой волны, что влечет за собой образование различных графических моделей — например таких, как двойное или тройное основание или перевернутая модель «голова и плечи».

    • ВОЛНА 3

    Третья волна самая длинная и динамичная. Пересечение 3 волной уровня вершины первой волны обозначает все типы классических прорывов и сигналы к открытию длинных позиций. На третью волну приходится самое значительное увеличение объема торговли, в это время на графиках появляются многочисленные разрывы. 3 волна никогда не может быть короче ни одной из пяти.

    • ВОЛНА 4

    Четвертая волна имеет, как правило, сложное строение. Как и волна 2, она представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако, отличается от последней своим строением. Во время четвертой волны на графиках часто появляются треугольники. Согласно важнейшему правилу теории волн, основание волны 4 никогда не перекрывает вершину первой волны.

    • ВОЛНА 5

    Во время пятой волны многие подтверждающие технические индикаторы — например, On Balance Volume — начинают отставать от движения цен. Также в это время на некоторых осцилляторах начинают появляться отрицательные расхождения, предупреждая о возможном приближении рынка к вершине.

    Теперь, несколько слов о ABC-коррекции.

    Если первые пять волн, по своей природе являются трендовыми, и их обозначают цифрами от 1 до 5, то коррекцию, следующую за ними, принято обозначать латинскими буквами: a, b, c, из которых две волны — импульсные, а одна – коррекционная.

    Чаще всего на графиках встречается три типа коррекционных моделей:

    Отмечу, что порой, коррекционная модель может состоять из 2 или 3 связанных между собой зигзагообразных моделей.

    Нередко, после сильных движений вверх или вниз наблюдается боковое движение. Оно может также представлено в виде коррекционной модели Эллиотта, при этом точка основания волны C может совпадать с вершиной волны A, а максимум волны B выходить за основание волны A.

    Треугольник .

    Также, коррекционная модель может быть представлена в виде треугольников, которые, как правило, двигаются против тренда или боком. Треугольники обычно состоят из пяти волн, при этом они могут быть сужающимися, расширяющимися, убывающими, возрастающими или симметричными.

    Давайте обобщим основные положения теории волн, а затем рассмотрим конкретные сферы их практического применения.

    — Полный цикл бычьего рынка состоит из восьми волн: пяти волн роста, за которыми следуют три волны падения.

    — Тенденция подразделяется на пять волн в направлении следующей в иерархии, более продолжительной тенденции.

    — Коррекция всегда состоит из трех волн.

    — Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги (5-3-5) и плоские волны (3-3-5).

    — Треугольники, как правило, образуются на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник может также быть корректирующей волной В.

    — Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.

    — Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности.

    — Математической основой теории волн Эллиотта является последовательность Фибоначчи.

    Иногда волновая структура наглядно показывает возможный ход рынка, иногда — нет. Когда ход рынка неявен, а его пытаются насильно загнать в рамки теории Эллиотта, полностью игнорируя при этом другие методы технического анализа, то это можно назвать самым настоящим злоупотреблением методом, который в иных условиях может оказаться довольно полезным. Увы, такие злоупотребления часто приводят к печальным последствиям. Гораздо мудрее относиться к волнам Эллиотта лишь как к частичному ответу на вечную загадку рыночного прогноза. Эффективность теории волн только повышается, когда ее применяют в сочетании с другими аналитическими инструментами, а шансы на успех возрастают.

    Напоследок, хочется напомнить Вам, что практическое использование волновой теории Эллиотт а без тщательной подготов­ки все таки не целесообразно, поэтому будьте бдительны и максимально оттачивайте свое мастерство анализа рынка, прежде, чем торговать на реальном счете.

    Подготовлено специалистами компании Gerchik&Co

    Волновая Теория Эллиотта представляет собой разработку известной теории Доу. Она применима для любого свободно торгуемого актива, обязательства или товара (акции, облигации, нефть, золото и т.д.). Теория волн была выдвинута бухгалтером Ральфом Нельсоном Эллиоттом в монографии «Волновой принцип», опубликованной в 1938 году.

    После выхода на пенсию во время тяжелой болезни Эллиотт занялся изучением графиков рыночных котировок в надежде найти метод, который позволил бы определять закономерности рынка. Проделав серьезную работу, он пришел к выводу, что рынок как продукт массовой психологии подчиняется некоторому закону.

    В основе Волновой теории Эллиотта лежит некоторая постоянная циклическая закономерность в поведенческой психологии людей. Согласно Эллиотту поведение рыночных цен можно четко определить и выделить на графике в виде волн (волна – это ясно различимое ценовое движение). Волновая Теория Эллиотта гласит, что рынок может находиться в двух широких фазах – бычий рынок и медвежий рынок.

    Также Эллиотт предполагает, что все движения цен на рынке разбиваются на:

    • пять волн в направлении основного тренда (на Рис.1 волны 1-5);
    • три волны в обратном направлении (на Рис.1 волны A, B, C).

    При этом волны делятся на:

    • импульсные волны, создающие направленный тренд (бычий или медвежий) и приводящие рынок в значительное движение (на рис.1 – волны 1, 3, 5, А, С);
    • корректирующие волны (откаты), которые характеризуются движением против тренда (на рис.1 – волны 2, 4, В).

    В Волновой теории Эллиотта используется принцип вложенности волн. То есть любая волна является частью более длинной волны и сама подразделяется на более короткие волны (Рисунок 2). Каждая волна разбивается на 3 или 5 волн. Эта разбивка зависит от направления большей волны, частью которой она является.

    Основной принцип в теории Эллиотта – каждая импульсная волна состоит из пяти волн меньшего размера, а каждая волна корректировки (против тренда) – из трех волн, что хорошо видно на Рисунке 2. Например, Волна 1 на Рисунке 2 состоит из 5 более мелких волн, потому что она является импульсной волной, создающей тренд.

    Самый длинный цикл согласно теории Эллиотта называется Большим Суперциклом, который состоит из 8 волн суперцикла, эти волны в свою очередь тоже состоят из 8 волн меньшего цикла и т.д. Например, на рис.2 изображены 3 основных цикла. Можно заметить пропорциональность волн импульса и следующих за ними волн коррекции. Чем сильнее волна импульса, тем сильнее волна коррекции, и наоборот.

    Сложностью в Волновой Теории Эллиотта является идентификация Волн. Обычно корректирующие Волны очень трудно идентифицируются.

    Волновая теория Эллиотта и числа Фибоначчи

    Для математического изложения своей теории Эллиотт использовал принцип чисел Фибоначчи. Числа Фибоначчи играют важную роль в строении полного рыночного цикла, описываемого волнами Эллиотта. Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с числами Фибоначчи.

    Если внимательно посмотреть на Рисунок 2, то можно заметить, что полный рыночный цикл состоит из двух больших волн, восьми средних волн, 34 маленьких волн. Аналогично если рассматривать медвежий рынок, то можно увидеть, что большой медвежий суперцикл состоит из одной большой волны, пяти средних волн, 21 маленькой волны. Если продолжить этот список, то следующим числом медвежьих волн будет 89 и т.д.

    Соответственно, большая бычий суперцикл состоит из одной большой волны, трех средних волн и 13 маленьких волн. Если же перейти на еще более низкий уровень, то насчитывается уже 55 очень маленьких волн и т.д.

    Обычное применение этого принципа в Волновой теории Эллиотта основано на том, что движение в определенном направлении должно продолжаться до того момента, когда оно достигает некоторого числа в соответствии с cуммационной последовательностью Фибоначчи.

    Например, движение, которое растянулось дольше 3 дней, не должно обратиться до 5 дня. Движение, продолжающееся более 5 дней, должно продлиться 8 дней. Тренд 9 дней не должен закончиться до 13 дня и так далее. Эта основная схема расчета изменений тренда равно применима к почасовым, дневным, понедельным и помесячным данным. Однако это — только «идеальная модель», и никто не в праве ожидать, что цены на товары поведут себя столь определенным и предсказуемым образом. Эллиотт отмечал, что отклонения могут происходить как по времени, так и по размаху, и отдельные волны вряд ли всегда будут развиваться в этих регулярных формах.

    Характеристики волн

    Подсчеты Теории Волн Эллиотта предполагают некую дорожную карту. Каждая волна имеет набор характеристик. Эти характеристики основаны на массивах рыночного поведения.

    В теории Волн Эллиотта особое внимание уделяется индивидуальным приметам каждой из волн. Кроме того, существуют определенные правила пропорций построения волн Эллиотта (таблица ниже). Эти правила помогают правильно определить моменты начала построения волн и их длительность. Длины волн измеряются от high до low соответствующей волны.

    Классическое соотношение волн

    0.382, 0.5 или 0.618 длины Волны 1

    1.618 или 2.618 длины Волны 1

    0.382 или 0.5 длины Волны 1

    0.382, 0.5 или 0,618 длины Волны 1

    0.382 или 0.5 длины Волны A

    1.618, 0.618 или 0.5 длины Волны A

    Приведенные классические соотношения волн между собой подтверждаются фактическими с погрешностью 10%. Такую погрешность можно объяснить краткосрочным влиянием некоторых технических или фундаментальных факторов. В целом данные соотношения достаточно условны. Важным является и то, что отношение размеров всех волн к друг другу может принимать значения 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Здесь можно рассчитывать отношения как высот, так и продолжительности волн. Рассмотрим характеристики каждой волны:

    • Волна 1
      Происходит, когда «психика рынка» почти полностью медвежья. Новости все еще негативны. Как правило, очень сильна, если являет собой резкое изменение в текущей ситуации (смена медвежьего тренда на бычий, прорыв мощного уровня сопротивления и т.д.). В спокойной ситуации обычно демонстрирует незначительное движение цен на фоне общей нерешительности.
    • Волна 2
      Происходит, когда рынок резко откатывается от недавних, с трудом завоеванных, прибыльных позиций. Она может откатиться почти на 100% Волны 1, но не ниже ее начала. Обычно составляет около 60% от Волны 1, развивается на фоне доминирующего преобладания инвесторов, предпочитающих фиксировать прибыли.
    • Волна 3
      Является тем, ради чего «эллиоттчики» живут. Наблюдается резкий рост оптимизма среди инвесторов. Это наиболее мощная и длинная волна повышения (никогда не может быть самой короткой), на которой происходит ускорение цен и увеличение объемов. Типичная Волна 3 превышает Волну 1 по крайней мере в 1,618 раза и может быть даже больше.
    • Волна 4
      Часто бывает трудной для идентификации. Обычно она откатывается не более, чем на 38% Волны 3. Ее глубина и длительность, как правило, невелика. Оптимистичные настроения все еще преобладают на рынке. Волна 4 не должна перекрывать Волну 2 до тех пор, пока пятиволновый цикл является частью концевого треугольника.
    • Волна 5
      Часто идентифицируется по импульсной дивергенции (momentum divergences). Рост цен на средних объемах торгов. Проходит на фоне массового ажиотажа у публики. К концу волны, зачастую, происходит резкий рост объемов торгов.
    • Волна A
      Большинство продолжают считать, что рост скоро продолжится с новой силой. Но уже начали появляться игроки, убежденные в обратном. Характеристики этой волны часто очень похожи на Волну 1.
    • Волна B
      Часто очень похожа на Волну 4 и очень трудна для идентификации. Показывает незначительное движение вверх на остатках оптимизма.
    • Волна C
      Сильная понижающая волна на фоне общей убежденности о начале новой понижающей тенденции. Между тем, некоторые инвесторы начинают осторожную покупку. Для нее типична высокая импульсность (пять волн) и растянутость до 1.618 раза волны 3.

    К сожалению, волны Эллиотта очень хорошо просматриваются на «старом» рынке и туманно видны для будущего. В связи с этим практическое использование волновой теории Эллиотта зачастую проблематично и требует специальных знаний.

    Волновой анализ Эллиотта весьма популярен среди трейдеров, так как помогает довольно точно определять дальнейшее направление движения цены и получать высокую прибыль.

    Волны Эллиота, названные так в честь первооткрывателя данной теории, являются основополагающим элементом в структуре рынка форекс. Основанный на этих волнах анализ является, вероятно, наиболее точным. Хотя в то же время – это один из наиболее сложных типов анализа рынка.

    Волновая структура рынка была обнаружена впервые в 1934 году бухгалтером Ральфом Нельсоном Эллиотом. После нескольких лет болезни и ухода с работы он сосредоточил свою деятельность на изучении основ фондового рынка. В результате этих исследований и были открыты волны Эллиота и разработана волновая теория.

    Во время наблюдения за рыночными трендами Эллиотт замечал, что они подчиняются определенным настроениям, возникающим в результате психологического восприятия ситуации участниками торгов. Рынок в разных периодах испытывал шесть этапов психологических изменений:

    1. Экспансия
    2. Энтузиазм
    3. Эйфория

    После этих трех этапов рынок впадал в следующие три:

    1. Успокоение
    2. Упадок
    3. Депрессия

    В итоге таких изменений на графиках цены образуются волнообразные фигуры. Как оказалось, построение этих волн имеет вполне логичную закономерность.

    Эти наблюдения были положены в основу метода, который получил название волновой анализ рынка.

    Основные постулаты волнового анализа

    Поскольку волны располагаются в закономерной последовательности, то это дает возможность прогнозировать зарождение каждой новой волны и, как следствие – направление движения тренда. Это главный постулат, который характеризует волновой анализ рынка форекс и поведение цен на графиках.

    Главным принципом, являющимся основой волновой теории является принцип фрактальности. Согласно его определениям, комплект из нескольких волн меньшего порядка, расположенных в младшем временном интервале, формирует одну волну с большей продолжительностью, которая располагается в старшем таймфрейме.

    В свою очередь эта волна является частью модели из нескольких волн в процессе формирования еще более крупной волны Эллиота.

    • Медвежья тенденция, — когда тренд склонен к снижению.
    • Бычья тенденция,- когда цена имеет намерение повышаться.

    Следующим принципом, в соответствии с которым формируются волны Эллиота, заключается в том, что после активного роста обязательно следует период спада.

    Чередование волн разной направленности – обязательное условие формирования волновых паттернов. Кроме этого, Эллиотом было замечено еще одно обстоятельство – волновые модели также сменяют друг друга после этапов роста и падения цены.

    Формирующая медвежий тренд волновая модель обязательно сменяется бычьими настроениями на рынке и соответственно, бычьей формацией волн.

    Проводя взаимосвязь с фундаментальными показателями, автором этой теории была выведена аксиома о том, что ни одна экономическая новость не может являться основополагающим фактором для формирования нового тренда в продолжительном периоде.

    И еще одно обстоятельство было учтено при разработке теории волнового анализа и используется по сей день – волны могут начинаться и заканчиваться с разным объемом торгов и разным уровнем волатильности. Однако для отдельных волн в паттернах есть присущие им особенности:

    • Вторые волны чаще всего обладают сниженным объемом
    • Третьи волны Эллиотта показывают обычно высокий объем сделок
    • Пятая волна – одна из самых динамичных

    Применение этой теории и самой волны Эллиота как средства анализа, может происходить с разной целью.

    Посмотрите короткое видео, из которого Вы узнаете основы волнового анализа:

    Категории волн Эллиота

    Классификация, по которой различаются волны Эллиота, включает направление тренда. Кроме того, все волны имеют свое определенное значение для рынка и его анализа. Часть из них формируется по направлению основного тренда, и имеют более продолжительный этап. Вторая часть формируется в противоположном направлении. Поэтому принято различать:

    I. Импульсные волны

    II. Коррекционные волны

    Исходя из этих определений, на основе этих двух категорий волн формируются и волновые модели тренда, которые с учетом принципа фрактальности, представляют собой волны Эллиота старшего порядка – более продолжительные.

    Волновая теория Эллиотта для новичков.

    Импульсные волны состоят из пяти более мелких волн и формируются в направлении основного тренда. При этом совершенно неважно, какие настроения преобладают на рынке – импульсная волна может являться частью как медвежьего, так и бычьего рынка.

    Волновой анализ Эллиота в каждой пятиволновке подразумевает наличие трех импульсных волн и двух коррекционных.

    Коррекционная волна, в свою очередь, складывается из трех волн, две из которых являются импульсными, а одна — коррекционной. Как правило, коррекционные волны возникают после прохождения полной дистанции импульсной волной.

    Комплекты из импульсных и коррекционных волн обладают способностью формировать волновые паттерны, или фигуры:

    • Удлинение волны
    • Двойной проход
    • Импульс
    • Зигзаг
    • Треугольники
    • Вымпелы
    • Диагональные треугольники
    • Мультиудлинение волны Эллиота
    • Клинья
    • Усечения

    Эта не полная классификация волновых моделей дополняется отдельными разновидностями каждого паттерна.

    Посмотрите видеоролик о том, что такое волна Эллиота и как образуется структура ценового движения. Это поможет Вам в прогнозировании движения курсов валют и повышении прибыльности вашей торговли.

    Кроме приведенных в этом разделе характеристик, необходимо отметить еще одно свойство волн тренда по теории Эллиота – они могут характеризовать волновой анализ рынка сужением или расширением.

    Практическое использование волновой теории

    В валютном и фондовом трейдинге волновая теория может использоваться в качестве основы или дополнительного средства в структуре торговой стратегии. Большинство торговых тактик с применением фрактальных принципов, на которых базируются волны Эллиота, имеют отличные показатели по рентабельности торговли.

    В одних случаях трейдер может использовать эти волны Эллиота как прогноз завершения тренда, чтобы подготовиться к формированию новой тенденции и оптимизировать управление депозитом.

    В других ситуациях волновой анализ применяется для распознавания уже сформированного тренда и используется для подтверждения прогноза и более рационального входа в рынок.

    Также по волнам можно определять текущее состояние рынка на момент составления прогноза.

    – графический метод технического анализа, позволяющий оценивать поведение рыночных игроков на основании изучения волн ценового движения. Базовые постулаты системы были сформулированы в середине тридцатых годов прошлого столетия.

    Создателем теории является Ральф Эллиотт, однако не меньший вклад в ее развитие и популяризацию внес известный финансист Роберт Пректер.

    Описание волновой теории Эллиотта

    Основой теории Эллиотта является наблюдение, согласно которому каждый тренд состоит из определенных базовых участков (волн), которые постоянно повторяются.

    На рынке выделяют два типа волн – импульсные и коррекционные.

    Как плавать по волнам волны Эллиотта. Упрощенный анализ волн Эллиотта.

    Первые движутся в направлении основного тренда. Вторые, соответственно, являются коррекциями к ним. Основная фигура волнового анализа состоит, фактически, из одной импульсной и одной коррекционной волны (1-2-3-4-5/ABC). Она, в свою очередь, делится на импульсные и коррекционные волны младшего порядка.

    Импульсные волны обозначают цифрами от 1 до 5, коррекционные – литерами A,B и C. Согласно теории Эллиотта, каждый тренд представляет собой сочетание таких «пятерок» и «троек».

    Любая тенденция длится до тех пор, пока не сформируется пять волн, после чего она либо разворачивается , либо корректируется . В последнем случае далее образуется три коррекционных сегмента. Всего в рамках подобного цикла рост-падение возникает восемь волн. Если же произошел разворот, то мы наблюдаем две импульсные волны, сформированные десятью сегментами.

    Давайте разберем структуру на приведенном выше скриншоте. Волны Эллиотта 1,3 и 5 являются импульсными . Они следуют общему тренду. Волны 2 и 4 , соответственно, коррекционные .

    В коррекционной структуре ABC , ситуация несколько меняется. Так как эта структура входит в общую нисходящую волну (коррекционную), импульсными здесь считаются волны A и C, а волна B, направленная вверх, будет коррекционной.

    Преимущество волн Эллиотта

    заключается в том, что такие структуры можно находить как на восходящем, так и на нисходящем рынке. В последнем случае речь идет о зеркальном отражении бычьей структуры. То есть все импульсные волны 1,3 и 5 будут нисходящими, а 2 и 4 – восходящими коррекциями. Соответственно, в коррекционной волне А и С будут восходящими, а В нисходящей.

    Важно отметить, что структура тенденции не зависит от временных масштабов.

    Видео — Волны Эллиотта

    Правила волн Эллиотта

    Определить на глаз пять или три участка в каком-либо тренде не так сложно. Грубо говоря, это может сделать каждый, умеющий считать до десяти. Проблема состоит в том, что два трейдера, анализирующих один и тот же график, вполне могут прийти к абсолютно противоположным мнениям относительно его структуры. Чтобы убрать субъективность визуальной оценки, и были разработаны основные правила формирования волн. Часть из них были созданы самим Эллиоттом, некоторые были добавлены впоследствии другими теоретиками.

    Начнем с перечисления базовых правил:

    • Вторая волна импульса не должна опускаться до уровня начальной точки первой волны. Если это произошло, значит, стоит подвергнуть сомнению сам факт развития тренда.
    • Третья волна импульса должна превышать экстремум первой. Кроме того, она не может быть самой короткой из трех импульсных в случае, если речь идет о масштабных временных отрезках.
    • Четвертая волна импульса не может опускаться ниже экстремума первой. Этим правилом в реальной рыночной торговле иногда пренебрегают, однако в таких случаях необходимо выполнение следующего условия.
    • Пятая волна импульса должна находиться выше экстремума третьей.

    Дополнительные

    • Коррекции внутри импульса должны отличаться по сложности, номинальному размеру или времени формирования. Если различий хотя бы по одному из этих параметров нет, развитие тренда стоит поставить под сомнение. Существует вероятность, что в данный момент формируется какая-то сложная коррекционная модель.
    • В соответствующей всем требованиям импульсной структуре одна из движущих волн должна быть растянутой, то есть, превосходить по номинальному размеру две остальные.
    • Три рядом стоящие волны, входящие в состав импульса, должны быть сформированы в разные по продолжительности сроки.

    ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТТА ЗА 3 МИНУТЫ | Бинарные опционы

    Исходя из вышеперечисленных правил, трейдер может отличить импульсную и коррекционную структуры. Если волна соответствует всем требованиям, значит, она относится к первому типу. Если условия выполнены не в полной мере, это либо коррекционная структура, либо еще не сформировавшийся импульс.

    • Если третья волна больше пятой и первой, то последние будут примерно равны по длине. Эта рекомендация может быть полезной при анализе окончания пятой волны. Даже если пятая волна будет длиннее третьей, а третья длиннее первой, мы все равно сможем рассчитать окончание пятой волны. Для этого нам понадобится вершина четвертой волны.
    • В процессе наблюдения за волновыми структурами была выявлена и еще одна интересная закономерность – размеры коррекционных волн 2 и 4 могут быть разными, и они чередуются время от времени. К примеру, если коррекция в волне 2 была достаточно сильной, значит в волне 4 она будет незначительной и наоборот. Используя эту рекомендацию, вы сможете приблизительно рассчитать время коррекции в четвертой волне. Если, к примеру, во второй волне была существенная и стремительная коррекция, то в четвертой она будет более спокойной.
    • Еще один интересный факт. Завершение коррекционной волны ABC должно проходить на уровне волны 4 (минимального значения).

    Теория волн Эллиотта на практике начинается с построения графика. Для решения этой задачи лучше использовать индикаторы, о некоторых мы поговорим не много ниже. Специалисты рекомендуют применять для анализа стандартный свечной график, как наиболее информативный и объективный. Волны Эллиотта на графике:

    • Первым шагом станет определение значимой точки разворота. Для этого можно применять такой инструмент, как сигнальная линия. С момента ее пересечения начинается период, который мы будем рассматривать.
    • После того как точка разворота определена, следует присвоить наименования всем интересующим нас волнам. Это достаточно сложный процесс, от правильного выполнения которого напрямую зависит качество последующего анализа. Важно помнить, что присвоенное структурное обозначение не может впоследствии пересматриваться, если для этого не будет весомых причин. Выбор временного масштаба остается за трейдером, но рекомендуется использовать отрезки не длиннее тридцати моноволн. Далее, расставляются метки движения.
    • На заключительной стадии происходит уплотнение волны, то есть, ей присваивается соответствующее структурное обозначение в аналогичной системе большего масштаба. Таким образом, постепенно весь график будет собран в одну из базовых моделей Эллиотта.

    Теперь трейдер видит построение рынка и может предполагать, как он будет развиваться дальше.

    Волны Эллиотта на практике

    Наиболее распространенным поводом для торговли по системе Эллиотта является наличие импульсной волны от точки разворота тренда. Позиции нужно открывать в одной из трех движущих подволн, однако следует быть внимательным, так всегда существует вероятность того, что выбранная структура окажется составляющей большей коррекционной модели. После образования импульсной волны необходимо дождаться первой коррекции. Ее завершение является сигналом к входу на рынок.

    Консервативный метод

    После того как движение в сторону первоначального импульса возобновилось, через точку разворота и точку предполагаемого завершения коррекции проводится сигнальная линия. Позиция на покупку открывается на уровне максимума первой движущей волны. Если ценовое движение не дошло до ордера и разворачивается, пробивая сигнальную прямую (такое случается в случае сложной коррекции), нужно следить за тем, чтобы оно не упало ниже точки разворота. Когда рост возобновится, линию корректируют по новому минимуму.

    Волны Эллиотта: фишки для новичка!

    Если позиция была открыта сразу, нужно продолжать следить за сигнальной линией. Как только цена опустится и прикоснется к ней, сделку закрывают и ставят новую заявку на уровне крайнего максимума. Не следует расстраиваться, если после касания «сигнала» ценовая кривая сразу снова пойдет в направлении тренда. Это рабочий момент, к которому следует отнестись философски, к тому же, полученный убыток еще может компенсироваться новым контрактом.

    Умеренный и агрессивный методы

    Начальные условия для открытия позиции при умеренной стратегии аналогичны консервативной торговле. Разница состоит в том, что заявка размещается в конечной точке коррекционной волны B. Нужно всегда помнить о том, что предполагаемая коррекция может затянуться. Корректировка сигнальной линии и выход из позиции проводится по тому же принципу, что и в предыдущем методе. Этот вариант рекомендуется начинающим трейдерам.

    При агрессивной стратегии заявка ставится только после пробоя сигнальной линии. Считается, что сам факт такого пересечения свидетельствует о завершенности структуры и начале формирования новой модели.

    Индикаторы для Волн Эллиота

    Идеального индикатора для построения волн Эллиотта не существует, однако разнообразие модификаций позволяет каждому трейдеру найти наиболее подходящий его манере вариант. Рассмотрим несколько популярных инструментов.

    Elliott Wave Oscillator

    Это индикатор, на графике которого отображается гистограмма (по аналогии с ). Самые высокие вершины соответствуют третьей движущей волне импульса. Может применяться практически на любых таймфреймах, однако, слишком короткие интервалы не рекомендуются.

    Когда гистограмма пресекает нулевую отметку снизу/сверху, образуется дивергенция, сообщающая о завершении очередного волнового цикла. Если в момент первого коррекционного движения осциллятор пробивает ноль в обратном направлении, формирование волны 3 должно быть подкреплено еще одной дивергенцией. В случае ее отсутствия можно считать, что начальная точка модели определена неверно.

    Падение гистограммы на 30-50% относительно локального экстремума говорит об окончании третьей волны и начале образования второго коррекционного отрезка. О завершении процесса формирования пятой волны тоже говорит дивергенция – рост/падение ценового графика сопровождается снижением/повышением столбиков.

    Согласно первому правилу торговли, для начала нужно дождаться подтверждения окончательного пересечения нулевого уровня. Если тенденция восходящая — гистограмма индикатора отображается выше уровня середины, если нисходящая – ниже уровня середины. Вход в позицию осуществляется после первой дивергенции. Растущая цена и падающий осциллятор сообщают о продаже, обратное расхождение – о покупке. Входить можно уже после того, как коррекционное движение опустится/поднимется примерно на треть относительно первой импульсной волны. Стоп лосс обычно ставится на уровне экстремума и закрывают сделку сразу после формирования новой дивергенции.

    Elliott Wave Prophet и Watl

    Индикатор Wave Prophet является достаточно популярным среди трейдеров, использующих волны Эллиотта. С его помощью можно не только видеть завершившиеся движения, а и предугадывать дальнейшее направление цены. Волновая модель на графике выстраивается автоматически. Если трейдер считает, что начальные условия определены системой ошибочно, он всегда может задать их самостоятельно.

    Watl – удобный индикатор, который не только наглядно отображает волновые модели, а и рисует трендовые линии. Пользователь может видеть тенденции разных таймфреймов и прогноз будущего тренда. Как уже было сказано раньше, оптимального индикатора для реализации теории Эллиотта пока не придумали. Перечисленные инструменты можно считать наиболее эффективными на данный момент, но и они пока далеки от совершенства. Впрочем, это никоим образом не умаляет их достоинств и пользы для трейдеров.

    Критика волнового анализа Эллиотта

    Волны Эллиотта часто подвергаются критике. Многие противники этого метода полагают, что практической пользы от него мало, так как он достаточно субъективен. Более того, есть мнения реально практикующих трейдеров, что этот вид прогнозирования рынков скорее способствует появлению убытков, чем прибыли.

    На что именно обращают внимание критики волнового анализа?

    В первую очередь, они отмечают, что ценовые движения нельзя прогнозировать с помощью подобных рамок. Цена может существенно отклоняться от рисуемых волн. К тому же, здесь присутствует субъективный фактор. Ведь волны, как и другие виды графических моделей можно увидеть буквально в любой формации, при желании.

    Часть критиков отмечает, что волновой анализ – это метод с массой нюансов, которые не ясны большинству трейдеров. К примеру, не всегда можно определить в процессе торговли где волны начинаются, а где завершаются.

    Критики также отмечают, что лучшие волны Эллиотта можно определить только на исторических графиках. Что же касается работы с этой теорией на практике, она практически невозможна ввиду большого количества факторов.

    Видео о движущих и корректирующих волнах Эллиота

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

    Волны Эллиотта простыми словами

    Довольно давно использую волновую теорию в своей торговле. Не однократно проверял ее на «прочность», как с помощью бэк-тестов (очень кропотливая и не благодарная работа), так и на реальной торговле. В настоящий момент использую робота на ее основе. Но никогда не задумывался, а кто нибудь до меня, вообще, проводил полномасштабные тесты? Оказывается были люди. Наткнулся на одну статью, по моему мнению, весьма интересную. Полностью ее приводить не буду, лишь «выдержки» (кому интересно, ссылка на оригинал в конце блога):

    Ральф Нельсон Эллиотт разработал Теорию Волн Эллиотта в конце 1920-х годов, обнаружив, что на фондовых биржах, вопреки расхожим предположениям о несколько хаотических движениях, фактически все происходит несколько иначе. Он выяснил, что движения цен происходят повторяющимися циклами, которые связаны с эмоциями инвесторов в результате внешних воздействий, либо преобладающей массовой психологии в данный момент. Эллиотт заявил, что восходящие и нисходящие колебания массовой психологии всегда проявляются в одних и тех же повторяющихся моделях, которые он назвал «волны». Эллиотт мог выделять уникальные характеристики волновых моделей и делать детальные прогнозы рыночного движения, основываясь на моделях, которые он идентифицировал.

    Однако идентификация волн является достаточно сложной задачей, особенно если учитывать, что каждому потенциальному движению существует альтернатива. В целом это означает, что, если движение не идет вверх, то оно пойдет вниз, но трейдер будет знать об этом только после свершившегося факта! Вполне понятно, почему многие начинающие трейдеры скептически относятся к использованию Волн Эллиотта и почему многие трейдеры, потратившие многие часы на изучение этой теории, в конце концов, отказываются от нее вообще.

    Без сомнения, самый большой недостаток Теории Волн Эллиотта и причина, по которой большинство трейдеров избегает ее, связаны с высокой степенью субъективности. Даже самые опытные эксперты Волн Эллиотта могут иметь разногласия по поводу волновой разметки и прогнозирования последующего движения одного и того же рынка. Где есть элемент субъективности, всегда присутствует неуверенность. Преодоление этой неуверенности требует наличия твердых вероятностей, полученных с помощью статистического анализа. Возможные вариации в разметке волн Эллиотта, при строгом соблюдении базовых правил, затрудняют определение, какой расчет является лучшим.

    Все знаменитые трейдеры, которые добились успеха, научились думать категориями вероятностей, понимая, что торговля это не что иное, как игра чисел. Успешные трейдеры взяли за правило принимать торговое решение только в том случае, если они знают соотношение риска и доходности и имеют данные об успешности своей системы, основанные на тестировании.

    Однако, до конца двадцатого столетия приверженцы Волн Эллиотта не знали точных вероятностей успеха и неудач прогноза. Из-за сложности Волн Эллиотта, не было возможностей узнать, что ожидать с какой-либо степенью математической вероятности от даже отдельной модели Волн Эллиотта, не говоря уже о сложном анализе, охватывающем многолетний период.

    В 1994 году, маленькая команда из Перта во главе с Ричем Сваннеллом начала разрабатывать компьютерную программу Волн Эллиотта для трейдеров. Сваннелл был прежде всего программистом и уже потом трейдером.

    В первые годы, команда консультировалась с ветеранами Волн Эллиотта, проводила интенсивные исследования и разрабатывала то, что Сваннелл называл первой в мире всесторонней программой, предназначенной для анализа ценовых данных с использованием основных принципов Теории Эллиотта. Проблема состояла в том, что это исследование основывалось на наблюдениях, а не исчерпывающем статистическом анализе надежности волны. И, хотя результаты программы были весьма представительны, без математических вероятностей, трейдер все еще торговал вслепую. Каким образом можно было преодолеть этот недостаток?

    Команда придумала новое решение. Сваннелл в 2001 году разработал программу «сохранение экрана», которая была загружена на компьютеры более трех тысяч добровольцев. При том, что эта программа не используется самими пользователями, она сканирует огромное количество акций, товаров и индексов, чтобы находить и анализировать модели Волн Эллиотта. Цель состояла в том, чтобы раз и навсегда определить, какие модели работают, а какие нет, и имеет ли Теория Волн Эллиотта достаточно достоинств, чтобы использовать ее для торговли. Это все основывалось на математических вероятностях.

    Через восемнадцать месяцев команда имела достаточно данных, чтобы начать анализировать их. Вот краткое резюме того, что они выяснили:

    1. Теория Волн Эллиотта оказалась не только статистически подтвержденной, но исследование смогло дать вероятность получения правильного прогноза. Другими словами, трейдер мог теперь знать вероятность волновой модели и получать прогноза с низким процентом погрешности.

    2. Наиболее распространенные модели Волн Эллиотта часто значительно отличались как по форме, так и по частоте, нежели их предыдущие концепции. Некоторые модели, которые, как предполагалось, были достаточно надежными, в действительности не работали настолько часто, чтобы их можно было использовать с какой-либо степенью уверенности.

    3. Команда подтвердила, что правильная разметка волн не является определяющим фактором в торговле. Даже с помощью хорошей программы, все прогнозы по волнам Эллиотта, в лучшем случае, носят предполагающий характер, потому что всегда есть больший порядок волн, который не может быть включен в анализ, если он не берется с самого начала истории рынка. Команда Сваннелла выяснила, что, так как существует много альтернативных вариантов волновой разметки при похожих прогнозах, то эта проблема не является настолько критической, как предполагалось ранее. Пока разметка является логичной, соответствует правилам и подтверждена на различных периодах времени, то не имеет значения, какой будет волна большего порядка. В полученных Сваннеллом результатах, наиболее вероятные сценарии давали точные или, по крайней мере, очень похожие прогнозируемые результаты. Этот вывод является критически важным для успешной торговли и означает, что волновая разметка имеет меньшую важность, чем результат сделки.

    Из тысяч протестированных акций, индексов и товаров, команда Сваннелла нашла, что приблизительно в 65% случаев, теория Волн Эллиотта оказалась слишком ненадежной, чтобы ее можно было использовать с какой-либо степенью уверенности. Другими словами, использование теории Эллиотта для торговли этими инструментами было бы заведомо проигрышным подходом. Это означает, что трейдеры должны ограничиться 35% инструментов, которые показали жизнеспособные результаты.

    Почему же лишь треть рыночных инструментов подходит для использования Волн Эллиотта? Это связано с основной предпосылкой теории Волн Эллиотта, которая отражает поведение рыночной толпы. Теория Волн Эллиотта работает лучше всего на тех рынках, которые, во-первых, имеют большой объем (ликвидность) и во-вторых, двигаются в соответствии с ключевыми силами страха и жадности со стороны многих участников. Когда рыночный инструмент не соответствует этому поведению толпы, а контролируется вместо этого несколькими сильными игроками, модели Эллиотта начинают давать сбой.

    Эллиотт предупреждал, что его теория работает лучше всего на индексах и высоко-ликвидных рынках, поэтому вывод Сваннелла не был неожиданным. Однако, теперь это было доказано и подтверждено количественно, и составлен список наиболее подходящих рынков для торговли. В результате этого, большая часть субъективности и неуверенности была устранена.

    Программа, разработанная командой Сваннелла, возможно, разрешила многие существующие вопросы, но она не для тех, кто ищет легкую систему торговли.

    Математически доказано, что теория разработанная Ральфом Эллиоттом более семидесяти лет назад, основывается на разумных принципах рыночного поведения. Действия, предпринятые инвесторами в прошлом, действительно проявляются в настоящих графических моделях, независимо от причин этих действий. Масштаб и продолжительность этих реакций могут использоваться для торговли с большой степенью уверенности.

    • Теория Волн Эллиотта подразумевает высокую степень субъективности, которая является одной из причин, почему эффективное использование теории может оказаться достаточно проблематичным часто даже эксперты Волн Эллиотта не могут придти к согласию.
    • Главной предпосылкой теории Волн Эллиотта является то, что рыночные движения основываются на поведении толпы, которое может быть спрогнозировано. Однако, трейдеры часто могут идентифицировать рыночное движение только после того, как оно произошло.
    • Ведущий эксперт Волн Эллиотта Роберт Пречтер, используя теорию, сделал несколько точных прогнозов, особенно в 70-х и 80-х годах. Определенно, он предсказал крах 1987г. Однако, результат Пречтера в конце двадцатого столетия был не столь уж впечатляющим в своей книге «На гребне волны приливов-отливов» он спрогнозировал окончание большого бычьего рынка в 1995 году, что было почти на пять лет и множество пунктов преждевременно.
    • Торговля Волнами Эллиотта означает применение принципов, которые являются верными для торговли в целом: ожидания должны быть реалистичными и управление деньгами является ключевым моментом для получения прибыли в долгосрочной перспективе, т.е. потери должны удерживаться маленькими, а прибыли нужно давать расти.
    • Один из способов использования теории Эллиотта заключается в том, чтобы найти определенные части теории и преобразовать их в работающую систему торговли, в которой риск может тщательно контролироваться.
    • Практическое применение Волн Эллиотта может также означать обращение меньшего внимания на правильную волновую разметку и большего внимания на определение расчета, который несет за собой наименьшие потери в случае ошибки. Трейдер может все еще оставаться прибыльным, если он определяет основное направление тренда, должным образом разделяет основные и коррекционные волны, и использует близкие стоп-ордера и реалистичные цели по прибыли.
    • Использование компьютерной программы помогло удалить субъективность из теории Волн Эллиотта. Интенсивный статистический анализ надежности волны математически доказал, что теория основывается на логичных принципах рыночного поведения.

    1. Берем волновую теорию
    2. Берем программу для автоматической разметки (необходима, что бы убрать субъективное мнение)
    3. Добавляем управление капиталом
    4. Добавляем фильтр сигналов buy/sell (позволит нам более точно входить в рынок)
    5. Выкладываем все «слоями» (думаем и компонуем)
    6. Программируем
    7. Получаем торгового робота с очень хорошей доходностью.

    Волны Эллиотта простыми словами

    В данной статье будет кратко рассмотрена Волновая теория Эллиотта. Это достаточно популярный, но все же спорный метод анализа финансовых рынков. В любом случае, каждый сам решает какие методы использовать

    Когда трейдер понимает структуру рыночного движения – это является залогом успешного прогнозирования дальнейшего движения цены, возможных точек разворота и, главное, извлечения из всего этого прибыли.

    Волновая теория Эллиотта

    В 1938 году финансист Ральф Нельсон Эллиотт в своей книге «Закон волн» изложил очень интересные утверждения:
    — определённые моменты деятельности человека периодически повторяются;
    — фондовый рынок подобен деятельности человека;
    — рыночные движения – это череда волн, которые формируют различные фигуры;
    — на различных временных интервалах (таймфреймах) фигуры связаны между собой;
    — внедрение в волновую структуру рынка – это успешное прогнозирование дальнейшего движения цены.

    Волновая теория Эллиотта имеет ряд достоинств:
    1. Теория определяет алгоритм движения цены во флете и в тренде. Тренд состоит из 5 волн, флэт (коррекция к основному тренду) – из 3 волн. В 5-и волновом импульсе необходимо открывать сделки по направлению основного тренда, в 3-х волновом импульсе необходимо искать пик для открытия сделок против основного тренда.

    Вам может быть интересно почитать статью Волны Вульфа.

    2. Теория Эллиотта определяет цели движения импульса и коррекции. С помощью уровней Фибоначчи можно определить, где волны будут сменять друг друга. Ориентируясь на данные уровни, будет понятно, где и почему нужно закрывать сделку по тренду и фиксировать прибыль.
    3. Волновая структура позволяет чётко определить, где импульс (основной тренд), а где обычная коррекция.
    4. Теория показывает развороты, которые являются началом сильного движения в обратную противоположную сторону.

    ///////////////
    Советую ознакомиться с теорией Кондратьева.
    ///////////////

    Характеристики волн Эллиотта

    Каждая волна, согласно теории Эллиотта, имеет набор характеристик, основанных на массивах рыночного поведения. Особое внимание уделяется правилам пропорций построения волн.

    Волна №1 представляет собой резкое изменение в рыночном направлении (прорыв мощного уровня поддержки или сопротивления одним импульсным движением).

    Волна №2, как правило, составляет порядка 60% волны №1. Вторая волна происходит, когда рынок откатывается от завоёванных позиций.

    Волна №3 воплощает в себе резкий рост оптимизма у инвесторов. Она является наиболее длинной и наиболее мощной волной (обычно она превышает волну №1 в 1,6 раза).

    Волна №4, как правило, невелика. У инвесторов всё ещё присутствуют оптимистичные настроения, однако нужна своеобразная передышка рынку.

    Волна №5 происходит на фоне массового ажиотажа у публики. Рост цен происходит на средних объёмах торгов, после чего обычно наблюдается резкий рост объёмов в противоположном направлении.

    Существует огромное количество книг, написанных многочисленными последователями данной теории. Скачать их вы можете в соответствующем разделе (разделе книг)

    ///////////////
    Также читай книгу «Волновой принцип Эллиота».
    ///////////////

    Смотрите чёткую видеозапись по данной теме!

    Курс Волновая Теория Эллиотта Торговля На Волнах

    Мой опыт показал мне , что считать на рынке до пяти очень хрупкое и почти безнадежное занятие. Клонируйте те его части ,которые показались Вам боеспособными. Для меня это откат на двадцать процентов от предыдущего движения, и умение отличать импульсное движение от коррекционного ( какое больше то и импульсное) . В остатке имеете,дожидаетесь длинного отката – так чтобы двадцать процентов от длины этого отката были достаточными для Вашего соотношения риск/доходность и в бой.

    Убедиться в том, что имеет место волновое усечение, а не продолжение коррекции можно путем ее разделения на пять подволн. Некоторые импульсные волны содержат в своей структуре так называемые волновые удлинения, представляющие собой растянутые формации с расширенной волновой структурой. В подобных случаях вместо привычной по прошлым статьям пятиволновой последовательности гораздо удобнее представлять расширенные формации в виде Как выбрать биржу криптовалют девятиволновой структуры. Волновая теория Эллиотта за почти что 90 лет своего существования приобрела немало интерпретаций. Но только две из них стали классикой технического анализа. Это теория Билла Вильямса, которую мы подробно рассмотрели в прошлых двух уроках (см.часть 1 ичасть 2) и теория Роберта Пректера. Частный трейдер и сторонник волнового анализа Игнат Борисенко подтверждает аналитические выкладки Степана Демуры.

    Следующим принципом, в соответствии с которым формируются волны Эллиота, заключается в том, что после активного роста обязательно следует период спада. Эти наблюдения были положены в основу метода, который получил название волновой анализ рынка. Волновой как выбрать брокера анализ Эллиотта весьма популярен среди трейдеров, так как помогает довольно точно определять дальнейшее направление движения цены и получать высокую прибыль. На первый взгляд теория Эллиота может показаться сложной для восприятия и изучения.

    Описание Волновой Теории Эллиотта

    Объёмы торговли в процессе роста волны В небольшие, так как рынок покидают большинство покупателей. Расстояние, которое проходит первая волна, почти полностью перекрывается коррекционным движением второй волны. Иногда минимумы второй волны касаются начальных значений первой.

    «Сейчас мы чертим коррекцию, четвертую волну, которая принимает форму треугольника. волновая теория эллиота После этого курс рубля к доллару может достичь диапазона 51, 5 – 55 рублей.

    Например, после простой модели возможен треугольник и наоборот. То, что трендовое движение составляет пять волн, характерно только для идеальных рыночных условий. Зачастую бывает, что какая-то импульсная волна растягивается, принимая удлинённую форму и формируя 5 дополнительных волн.

    Еще одна сложность, которая очень часто вызывает недовольство трейдеров заключается в том, что волновая теория Эллиотта весьма сложна. Несомненно, EWA относится к наиболее продвинутым теориям торговли.

    Ежемесячный индекс, отражающий темпы роста промышленного производства. Является одним из показателей темпов роста экономики. Оказывает положительное влияние на рынок ценных бумаг. Этот индекс показывает изменения цен на потребительском уровне. Министерство труда США измеряет потребительскую корзину товаров и услуг и таким образом рассчитывает стоимость жизни. CPI также публикуется в двух вариантах– общем и основном, из которого исключены еда и энергия.

    Уровни Фибоначчи И Волновая Теория Эллиота

    Всё это признаки импульсных волн и их составляющих, которые направлены по тренду. Приметы же корректирующих волн выражены не так чётко, их анализ и точное определение более сложны. Все корректирующие волны объединяет то, что в них не может быть пять волн низшей степени.

    Если тренд бычий, то коррекция тренда будет в медвежьем направлении. волновая теория эллиота Если тренд медвежий, то соответствующая коррекция будет бычьей.

    • Но для профессионалов на бирже знание и умение пользоваться этим инструментом просто необходимо.
    • Примерно через 45 дней Волна 3 достигает 161,8% расширения Волны 2.
    • Если тренд медвежий, то соответствующая коррекция будет бычьей.
    • Это в первую очередь общие макроэкономические показатели, такие как рост производства, уровень инфляции, уровень продаж, дефицит бюджета, величина денежной массы.

    Рассмотрим 2 сценария, в которых волны Эллиотта нам бы пригодились. В первом сценарии мы видим дно рынка и движение вверх. Это движение мы отмечаем, как волну 1, откат – как волну 2.

    Структура Волновой Теории Эллиотта

    Умеренная инфляция порой не приводит к печальным последствиям, однако, если ее уровень перешагнул нормальный для данной страны рубеж, экономику, скорее всего, ждет упадок. Взлет заработной платы влечет повышение Своп Форекс цен на товары и услуги внутри страны, нанося тем самым ущерб результативности международных торговых операций национальных компаний. Такая ситуация губительно сказывается на рынке акций и облигаций.

    Пятая волна не такая динамичная, как третья и растянута меньше. В процессе формирования пятой волны появляются расхождения между показаниями индикаторов технического анализа, типа MACD, и движением цены. Такое явление называют дивергенцией, и оно предупреждает о близком достижении вершины рынка. В 1938 году впервые была издана книга «Закон волн» с детальным изложением этой теории. А тем, что с применением теории волн Эллиотта задержка вашей реакции на начало тренда может оказаться существенно меньше, чем при работе с индикатором. Дело в том, что индикатору для разворота требуется время, и поэтому он всегда запаздывает. Он не способен заранее оценивать потенциальные сценарии в развитии событий, он лишь следует за ценой.

    Консолидация Цен

    Критики также отмечают, что лучшие волны Эллиотта можно определить только на исторических графиках. Что же касается работы с этой теорией на практике, она практически невозможна ввиду большого количества факторов. Это индикатор, на графике которого отображается гистограмма (по аналогии с ). Самые высокие вершины соответствуют третьей движущей волне импульса.

    Широкое распространение теория Эллиотта получила на фондовом рынке России. Целью книги было не научить вас волнам Эллиотта, а только закрепить, повторить и обобщить материал. Конечно же, приступать к изучению теории с этой книги не следует. Лучше прочесть ее тогда, когда вы уже владеете материалом, но чувствуете, что остались пробелы или просто хотите иметь “шпаргалку” под рукой. Научившись теории, Вы возможно сможете принимать более дальновидные решения по прогнозу цены выбранного инструмента, видение станет обширнее, глобальнее. Поскольку волны располагаются в закономерной последовательности, то это дает возможность прогнозировать зарождение каждой новой волны и, как следствие – направление движения тренда. Это главный постулат, который характеризует волновой анализ рынка форекс и поведение цен на графиках.

    Это Волна 1, которая задает основу для расчета волн Эллиотта. Индикатор ZigZag – это индикатор, который не отображает небольшие колебания цены. Индикатор состоит из прямых линий, которые проходят от вершин до оснований волн. Это помогает нам иметь более четкое представление о важных движениях цены.

    Создатель Волновой Теории

    Перечисленные инструменты можно считать наиболее эффективными на данный момент, но и они пока далеки от совершенства. Впрочем, это никоим образом не умаляет их достоинств и пользы для трейдеров. Когда гистограмма пресекает нулевую отметку снизу/сверху, образуется дивергенция, сообщающая о завершении очередного волнового цикла. Если в момент первого коррекционного движения осциллятор пробивает ноль в обратном направлении, формирование волны 3 должно быть подкреплено еще одной дивергенцией. В случае ее отсутствия можно считать, что начальная точка модели определена неверно. Если позиция была открыта сразу, нужно продолжать следить за сигнальной линией.

    Может применяться практически на любых таймфреймах, однако, слишком короткие интервалы не рекомендуются. На заключительной стадии происходит уплотнение волны, то есть, ей присваивается соответствующее структурное обозначение в аналогичной системе большего масштаба. Таким образом, постепенно весь график будет собран в одну из базовых моделей Эллиотта. Завершение коррекционной волны ABC должно проходить на уровне волны 4 (минимального значения). В процессе наблюдения за волновыми структурами была выявлена и еще одна интересная закономерность – размеры коррекционных волн 2 и 4 могут быть разными, и они чередуются время от времени. К примеру, если коррекция в волне 2 была достаточно сильной, значит в волне 4 она будет незначительной и наоборот.

    Роберт Пректер более подробно разработал эту сторону теории. Эллиот рассматривал три импульсные волны, Пректер же в своей книге изменил терминологию и рассмотрел индивидуальные особенности всех волн. Знать приметы волн для проведения теханализа полезно, особенно в тех случаях, когда трудно получить ясную картину с отсчётом волн. Приметы волн будут неизменными в любой иерархической степени. Большая часть первых волн появляется на дне рынка в виде отскока от минимальных уровней. В пятиволновой конструкции наименьшая по длине первая волна.

    В любом случае фондовый рынок значительно больше зависит от человеческого фактора, чем кажется случайному наблюдателю или даже тому, кто пытается строить на нем свое благосостояние. Совокупный уровень цен акций – прямой и непосредственный критерий в оценке общей человеческой производительности. То, что оценка таковой изменяется в соответствии с некоторыми моделями, есть факт, полный глубокого смысла, который может произвести переворот в социальных науках. Однако он не имеет отношения к нашему нынешнему обсуждению. В начале 20 века бухгалтер по имени Ральф Эллиотт нашел очень важную закономерность на рынках. Он обнаружил, что когда цена движется, она создает пять ног. Три из них являются импульсными волнами, которые движутся в направлении тренда, а две другие – коррекционные волны, которые движутся против тренда.

    Изредка ее можно обнаружить в волне C простых противодействующих структур A-B-C. В качестве последней волны C фигура встречается в двойных и тройных тройках, о которых я расскажу чуть позже.

    Но, перед тем как мы углубимся в эту теорию, вам следует узнать, что такое Фракталы Форекс. Эллиотт утверждает, что если вы сможете правильно определить повторяющиеся формации в ценах, то вы сможете определить также в каком направлении цена пойдет или не пойдет далее. Когда же ему стукнуло 66 лет, у него накопилось достаточно доказательств и уверенности открыть своё достижение миру, и он опубликовал свою теорию в книге под названием «Волновой принцип». Трейдерам следует обратить внимание, что структура циклов одна и та же, даже несмотря на отличия габаритов волн. Но Ральф Эллиот усмотрел между ними закономерность, что и позволяет в дальнейшем пользоваться выведенным алгоритмом действий. Здесь вершина пятой волны располагается ниже вершины третьей.

    В этом свете уже в следующем году стоит ожидать новых исторических минимумов по национальной валюте. Нормы волнового развития иллюстрируются к контексте бычьего рынка. Сфера чередования представлена авторами книги, как очень широкая. Эта норма предупреждает, что новая волна той же природы будет иметь другую форму, хотя, большинство людей, пользуясь здравым смыслом, предполагают, что следующий волновой период повторит предыдущий. Эта книга – “букварь” для понимания общих основ EWA и применимости чисел Фибоначчи в биржевой торговле, но не более того.

    Поэтому волновой анализ понятие субъективное и зависит от опыта и убеждений трейдера или инвестора. После достижения потолка (справедливой цены), началась естественная коррекция, составившая три волны. По ситуации на дневном графике видно, что коррекция завершается, так как цена поднялась выше основания волны А. Свойство растяжения импульсных волн даёт возможности для прогнозирования. Как правило, всегда растягивается одна волна формации, а значит, остальные две будут схожими по протяжённости и времени. Отсюда вытекает ещё одна возможность прогноза, так как рынок не создаёт близкие по форме волны два раз подряд.

    Волновой анализ Эллиотта

    Волновой анализ Форекс пользуется большой популярностью у Форекс-трейдеров благодаря своей оригинальности, хорошей прибыльности и отличию от стандартных методов технического анализа. Волновую теорию разработал легендарный Ральф Нельсон Эллиотт, которому на момент ее создания было 60 лет. Интересно, что именно неудачи со здоровьем подтолкнули немолодого бухгалтера к изучению рынка акций и выявлению его закономерностей.

    Анализируя движение цен на различных временных промежутках, создатель волнового анализа определил, что даже у психологии рынка, то есть игроков-участников торгов, имеются определенные закономерности. Поведение масс (толпы), что актуально для любого финансового рынка, с точки зрения психологии проходит 6 стадий – экспансию, энтузиазм, эйфорию, успокоение, упадок и депрессию.

    Основные постулаты волновой теории Эллиотта утверждают, что у движения цен на любом рынке присутствуют волны, что позволяет дать прогноз дальнейшего развития ситуации. По Эллиотту, существует 2 модели рынков – “бычий” и “медвежий”. На медвежьем рынке отсутствуют резкие движения котировок цены. В целом для такого рынка характерно спокойное течение всех процессов. Напротив, бычий рынок агрессивен и динамичен – цена постоянно скачет вверх или вниз, волатильность остается высокой.

    В волновом анализе Форекс, как, впрочем, и на любом другом рынке, наблюдаются 5 волн, которые идут в направлении базового тренда, и 3 волны, которые двигаются в противоположном направлении. То есть согласно волновому анализу у полного цикла всего 8 волн: 5 – роста и 3 – падения (бычий рынок) или 5 – падения и 3 – роста (медвежий рынок).

    На рис.1 можно увидеть пример бычьего рынка: 1-5 – 5 восходящих волн, A-B-C – 3 волны коррекции вниз.

    Волны всегда чередуются, формируя взаимную коррекцию – повышающаяся волна сменяется понижающей и наоборот. “Импульсные” волны в волновом анализе всегда следуют за трендом, “откатные” или волны “коррекции” – против него.

    Рекомендуемый брокер для торговли — Alpari или RoboForex.

    Важно помнить, что Эллиотт утверждал о существовании вложенности волн. Другими словами, любая волна может быть разделена на несколько более коротких, в свою очередь, являясь частью большей (более длинной) волны.

    Согласно волновому анализу максимальный волновой цикл составляет Суперцикл, который будет дробиться на меньшие циклы. И еще – чем выше интенсивность импульсной волны, тем больше сила следующей за ней коррекционной волны.

    Наиболее слабое место теории волн Эллиотта – определение волны. Ведь даже на одном таймфрейме разные трейдеры по-разному построят волны, не говоря уже о разных временных интервалах.

    “Старый” рынок (левая половина графика котировок) очень хорошо отображает прошлые волны. Но новые волны остаются достаточно туманными. Именно поэтому анализ волн на Форекс и любом другом финансовом рынке нужно делать, используя дополнительные индикаторы – например, уровни Фибоначчи или объемы сделок.

    Знание основ волновой теории Эллиотта необходимо каждому трейдеру, который хочет стать профессионалом. Даже не используя полный торговый алгоритм по Эллиотту, можно применять анализ волн для прибыльной торговли.

    Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

    Волны Эллиотта – теория и практика торговли на Форекс

    Примерно девять из десяти трейдеров, столкнувшись впервые с теорией волн Эллиотта, прекращают дальнейшее знакомство с ней и переходят к изучению более простых торговых стратегий. Их можно понять, так как волны Эллиотта являются субъективным торговым инструментом, а их применение на практике иногда бывает настолько запутанным и противоречивым, что десять аналитиков могут дать десять абсолютно противоположных прогнозов. Однако те трейдеры, которые в совершенстве овладевают этим аналитическим инструментом, уже не могут без него обойтись. При помощи волн Эллиотта можно с уверенностью сказать, когда произойдет разворот тренда, а также легко определить точку входа – все это делает данную стратегию очень прибыльной. Что касается трудоемкости анализа волн Эллиотта, то мы предлагаем упрощенную модель торговли с использованием данного инструмента. К тому же сейчас есть различные индикаторы волн Эллиота, которые значительно упрощают поиск волн на графике в режиме реального времени. См. также рейтинг Форекс брокеров, если вы еще не определились с выбором надежной брокерской компании.

    Теория волн Эллиотта

    Основоположником волновой теории является бухгалтер Ральф Эллиотт, работавший в железнодорожной компании. Анализируя ценовые колебания биржевого рынка, он пришел к выводу, что они не так хаотичны, как может показаться на первый взгляд, и подвержены определенным закономерностям. По мнению Эллиотта, в основе любого финансового рынка, не важно какого именно – биржевого, товарно-сырьевого, фондового или валютного, лежат эмоции инвесторов и трейдеров, которые формируют повторяющиеся циклы, называемыми волнами. Немного позднее он подробно изложил свою идею в книге «Волновой принцип», которая вызвала немало споров среди последователей волновой теории и ее противников. Ральф Эллиотт считает, что любое движение на рынке подчинено восьмиволновой модели, состоящей из пяти импульсных волн и трех коррекционных. Ее преимущество заключается в том, что, определив зачатки этой модели на графике, можно с уверенностью сказать, в каком направлении будет двигаться цена, где необходимо войти в сделку, а где следует зафиксировать прибыль. Недостатком волновой теории является то, что определить начало волновой модели в режиме реального времени не так то просто. Мы надеемся, что, изучив теорию волн Эллиотта, вы научитесь находить волновую модель на графиках различных валютных пар, а индикатор волны Эллиота поможет вам в этом на первых порах знакомства с этим инструментом анализа.

    Волновая модель Эллиотта

    Итак, начнем с изучения основ волновой теории Эллиотта. Вот так выглядит классическая восьмиволновая модель:

    Не пугайтесь, все не так страшно, как может показаться сначала. Как мы уже писали ранее, данная модель состоит из пяти импульсных волн (1, 3, 5, а, с) и трех коррекционных (2, 4, b). При этом импульсные волны являются трендовыми, поэтому они должны быть всегда длиннее коррекционных волн. По своей природе, волны Эллиота являются фрактальными, другими словами «самоподобными». Фракталами называются структуры, части которого считаются копией целого предмета. Примерами фракталов могут выступать снежинка, морская раковина или облако. В чем это выражается применительно к волнам Эллиотта? А в том, что каждую волну можно разбить на более мелкие волны на младших таймфреймах. Посмотрите еще раз на рисунок. Видите, как каждая большая волна состоит из более мелких волн, которые в совокупности образуют восьмиволновую модель Эллиотта. Смотрите также, какие брокеры для скальпинга отличаются лучшими торговыми условиями.

    Психология волн Эллиотта

    Главной причиной формирования новых волн является постоянная борьба между «быками» и «медведями». Рассмотрим психологические аспекты волновой теории Эллиотта применительно к бычьему тренду.

    Первая волна

    Как правило, первая волна имеет относительно слабый импульс, так как в торговле принимает участие небольшой процент трейдеров. Достигнув определенного пика, трейдеры начинают фиксировать прибыль, что приводит к появлению второй волны, которая в то же время является коррекционной.

    Вторая волна

    В точке образования второй волны многие трейдеры открывают короткие позиции, но сила «медведей» постепенно ослабевает, и по окончании движения второй волны, минимальные цены которой значительно выше точки зарождения первой волны, на рынок выходят «быки».

    Третья волна

    Это самая большая по своему размеру волна. В покупки можно входить как сразу после коррекции, разместив стоп-лосс под минимумом цены, так и при пробитии максимума первой волны. В это время обычно происходит срабатывание стоп-лоссов тех трейдеров, которые ошибочно полагали, что перед ними «медвежий» тренд. Поняв свою ошибку, они открывают покупки, что приводит к усилению импульса третьей волны, так как в данный момент в рынке находится огромный процент трейдеров.

    Четвертая волна

    Через определенное время импульс третьей волны начинает затухать, трейдеры фиксируют заработанную прибыль, что в итоге приводит к началу новой коррекции, которая называется четвертой волной.

    Пятая волна

    В конце четвертой волны трейдеры вновь открывают покупки, так как уверены, что восходящий тренд еще не закончен. Как правило, это те трейдеры, которые не успели войти в рынок в начале третьей волны или наблюдали за происходящим со стороны. Импульс пятой волны обычно не такой большой, как у третьей волны, но цена все равно пробивает ее максимум, устремляясь вверх. К концу пятой волны трейдеры закрывают ордера на покупку и фиксируют прибыль. В результате интерес «быков» начинает ослабевать, и на рынок выходят «медведи», что приводит к смене тренда. Таким образом, первая, третья и пятая волны являются импульсными, а вторая и четвертая волны – коррекционными. Обычно одна из импульсных волн является расширенной, то есть ее расстояние от точки основания до пика значительно превышает размеры других волн. Если раньше расширенной волной считалась пятая волна, то сейчас таковой является третья волна. Распознав признаки зарождения волновой модели Эллиотта, и войдя в рынок в точке основания третьей волны или на пробитии максимума первой волны, можно получить хорошую прибыль от сделки.

    ABC-коррекция

    Если первые пять волн, являющиеся по своей природе трендовыми, обозначаются цифрами от одного до пяти, то последующая за ними коррекция имеет обозначение в виде латинских букв: a, b, c, из которых две волны являются импульсными и одна – коррекционная. Разумеется, волновая модель Эллиотта бывает не только «бычьей», как на рисунке ниже.

    Существует также и «медвежий» график волны Эллиота, который имеет следующий вид:

    В теории ABC-коррекция выглядит как на рисунках выше, но на практике такая модель встречается крайне редко. Чаще всего встречается три типа коррекционных моделей Эллиотта:

    Зигзаг. Данной модели присуще резкие ценовые скачки, которые идут в противоположном направлении предшествующему тренду. При этом импульсные волны A и C существенно больше по размеру в отличие от коррекционной волны B. Иногда коррекционная модель может состоять из двух или трех связанных между собой зигзагообразных моделей;

    Диапазон. Очень часто после сильных движений вверх или вниз наблюдается боковое движение. Оно может также представлено в виде коррекционной модели Эллиотта, при этом точка основания волны C может совпадать с вершиной волны A, а максимум волны B выходить за основание волны A;

    Треугольник. Нередко коррекционная модель представлена в виде треугольников, которые обычно двигаются против тренда или боком. Треугольники обычно состоят из пяти волн, при этом они могут быть сужающимися, расширяющимися, убывающими, возрастающими или симметричными.

    После окончательного формирования ABC-коррекции можно ожидать продолжения глобального тренда или смены текущей тенденции. Смотрите также, кто такие ECN брокеры.

    Рекомендации во время торговли при помощи волн Эллиотта

    В теории выглядит все достаточно просто, но что делать на практике, когда волны Элиота не такие правильные и красивые, как на рисунках в учебниках. Однако существуют рекомендации, которые помогут вам определять, на какой волне сейчас находится рынок, когда необходимо открывать продажи или покупки, и когда фиксировать прибыль:

    Вторая волна не может быть ниже основания первой волны (для покупок) или выше ее максимума (для продаж);

    Третья волна не должна быть короче остальных волн, как правило, она явно выделяется среди прочих волн;

    Волновой анализ Эллиотта | Быстро, бесплатно, понятно.

    Четвертая волна всегда находится выше самой верхней точки первой волны (для покупок) и никогда не пересекает цену в районе первой волны;

    Волновая теория Эллиотта | Основы | Теханализ

    Вторая и четвертая волны очень часто откатываются от сильных уровней Фибоначчи, это можно использовать в качестве сигнала при открытии сделок;

    Пятая волна чаще всего пробивает максимум третьей волны, но иногда может не выходить за ее пределы, это называется усеченной волновой моделью Эллиотта.

    Для наглядного примера вы можете посмотреть, как выглядит волновая модель Эллиотта на дневном графике валютной пары EURUSD:

    Как входить в сделки, используя теорию волн Эллиотта?

    Как мы уже упоминали выше, третья волна является самой большой по размеру среди других волн, поэтому мы будем искать точку входа после окончания коррекции второй волны. Определить точку входа нам помогут уровни Фибоначчи. О том, что такое уровни Фибоначчи, и как их строить на графике, читайте здесь. Допустим, вы увидели, что после непродолжительной коррекции цена уверенно устремилась вверх. Возможно, это движение является первой волной модели Эллиотта. Чтобы в этом убедиться, необходимо дождаться отката, который будет считаться второй волной. Как мы видим на рисунке ниже, откат действительно произошел, но что делать дальше, в каком месте открывать покупки?

    При помощи инструмента «Уровни Фибоначчи» соединяем верхнюю и нижнюю точки первой волны. В итоге мы получаем уровни, от которых цена может оттолкнуться, что и станет импульсом для продолжения восходящего тренда. На рисунке ниже видно, как цена отскочила от уровня 50%, что и послужило нам сигналом для входа.

    При этом стоп-лосс следует разместить чуть ниже последнего локального минимума. Что касается целей для взятия прибыли, то мы знаем, что третья волна по своему размеру превышает другие волны. Поэтому можно взять расстояние первой волны и отложить от точки входа, это и будет нашим тейк-профитом. При достижении этого уровня можно закрыть половину сделки, а оставшуюся часть перевести в безубыток. Еще раз замерим расстояние первой волны и умножим его в 1,5 раза, это будет нашим вторым тейк-профитом. Как мы видим, мы угадали со входом, цена вновь пошла вверх, образовав третью волну Эллиотта.

    Аналогичным образом можно войти в сделку в начале формирования пятой волны, только наши цели будут значительно ниже. Консервативные трейдеры могут входить в сделки не в самом начале образования третьей волны, а при пробитии максимума первой волны. Смотрите также, какие брокеры с торговлей металлами идеально подходят для трейдинга на Форекс.

    Elliott Wave Prophet – лучший индикатор волн Эллиотта

    Первое время начинающему трейдеру достаточно сложно определять на глаз волны Эллиотта, поэтому можно использовать вспомогательный индикатор Elliott Wave Prophet, который будет подсказывать вам месторасположение уже сформировавшихся волн, а также предсказывать дальнейший исход событий. Установка индикатора осуществляется стандартным способом, описанной в этой статье. Запустив индикатор, откроется окно настроек, в котором указано количество волн, которые индикатор должен найти на графике (по умолчанию, они выделяются синим цветом), при этом остальные волны (красного цвета) «дорисовываются» индикатором Elliott Wave Prophet. Однако данный индикатор нуждается в ручной корректировке, так как после установки на график он находится в искаженном виде. Нужно выделить мышью первую волну индикатора и перетащить ее на то место, где она, по вашему мнению, должна располагаться. При необходимости можно изменить размер волны, соединив минимальную и максимальную точки волны, и вращать ее в разные стороны. Далее следует дождаться тика цены, и индикатор подстроится под заданные изменения. В зависимости от размера и угла первых волн индикатор Elliott Wave Prophet сделает прогноз, как будут дальше развиваться события. В левом углу графика расположена информационная панель, где можно посмотреть размер каждой волны в пунктах, а также их процентное соотношение. Скачать волны Эллиотта Elliott Wave Prophet Таким образом, теория волн Эллиотта позволяет определить, какая сейчас волна на графике, и стоит ли входить в сделку. Если рынок находится уже в пятой волне, то это говорит о том, что тренд уже исчерпал себя и скоро войдет в состояние коррекции. В этом случае входить в рынок уже поздно, лучше подождать, когда закончится коррекция и появятся признаки зарождающегося тренда. Если вы видите, что на рынке наблюдается первая волна тренда, или начало третьей, то самое время искать сигналы для входа. Несмотря на все преимущества волновой теории Эллиотта, применять ее в чистом виде не стоит. Она может служить вспомогательным инструментом для определения тренда, а применять ее лучше всего в сочетании с фрактальным анализом или торговой системой Price Action. Как правило, волны Эллиотта строятся на дневном или недельном графиках, но поскольку они по своей природе являются фрактальными, то искать их можно и на младших таймфреймах. Если после прочтения нашей статьи у вас еще остались сомнения относительно применения волн Эллиотта, книга «Код Эллиотта: волновой анализ рынка Forex», которую написал единственный признанный за рубежом российский исследователь волнового анализа Дмитрий Возный, поможет вам в освоении этого метода. Данная книга отличается от других многочисленных изданий о волновом анализе тем, что она написана применительно к рынку Форекс и имеет множество практических примеров, которые помогут вам быстро освоить все тонкости волнового анализа. Скачать бесплатно книгу «Код Эллиотта» Читайте также обзор торговой стратегии «Снайпер».

    Индикаторы волн Эллиота

    Между волнами есть ряд соотношений, например, на основном движении 3 волна должна быть самой крупной. Вводится ряд соотношений с использованием индикатора Фибо уровней, именно соотношения Фибо использует индикатор волн Эллиота для разметки волн на графике Форекс. Следовательно, индикаторы волны Эллиота лучше использовать для подтверждения, а не для определения. Давайте посмотрим, с какими индикаторами лучше всего комбинировать волны Эллиотта.

    Волновая теория Эллиотта математически представляет различные поведенческие модели рынка. Понятно, что первая цель наиболее консервативная, и последняя для самой агрессивной торговли. Но тот факт, что у трейдера есть выбор в работе, говорит с положительной стороны о качестве индикатора. Индикатор волн Эллиота, подобно предыдущему ЗигЗагу, помогает найти ближайшие волны на графике, а в окне терминала прогнозирует будущее поведение цены.

    Данный индикатор сам делает необходимую волновую разметку графика цены. Поэтому методы принятия торговых решений полностью соответствуют трейдингу по волновой теории и не требуют подтверждения от дополнительных индикаторов типа осцилляторов или скользящих средних. WATL (Wave AutoTrend Lines) по праву считается лучшим индикатором для отображения волновых рыночных моделей.

    О Теге «Индикаторы Эллиота»

    По сути, индикатор волн Эллиота может успешно применяться на любых тайм-фреймах, включая и М1. Однако, на основании такого противоречия, зачастую в любой из ситуаций представляется возможным составлять сразу несколько волновых графиков. Индикатор Wave волны эллиота индикатор Prophet является достаточно популярным среди трейдеров, использующих волны Эллиотта. С его помощью можно не только видеть завершившиеся движения, а и предугадывать дальнейшее направление цены. Волновая модель на графике выстраивается автоматически.

    Если вы хорошо разобрались в волновой теории, и используете данный индикатор в комбинировании с другими инструментами, то можете создать полезную стратегию. На рисунке ниже мы установили Elliott Wave Prophet на график H1 валютной пары GBP/USD. В результате установки индикатор волн Эллиота нарисовал, по-нашему мнению, неверное начало тренда.

    Так как авторы индикаторов решают эту задачу по-разному, то и построенные на графике волны Эллиота будут отличаться. Выбор, как всегда, остается за трейдером – попробовав несколько индикаторов, можно выбрать тот, который, на ваш взгляд, наиболее точно отрисовывает волновые модели.

    Волновая теория Эллиотта в трейдинге | Искренний Трейдер

    Теперь давайте дальше уже по инструменту и по вариантам торговли. Данный инструмент можно использовать https://fxdu.ru/programmnyj-aspekt-igry-na-foreks/ как внутри дня, так и на более старших ТФ, я даже попробую привести несколько примеров.

    Торговый индикатор волн Эллиота относится к типу осцилляторов. Индикатор представляет собой разность между 5-периодной и 35-периодной скользящей средней и графически отображается в виде гистограммы. Он построен на основе теории американского финансиста Ральфа Нельсона Эллиота.

    Как уже упоминалось выше, существует несколько типов волн. Первая волна Элиота – одна из самых трудных для наблюдения, потому что именно с этой волны начинается весь цикл.

    Впрочем, это никоим образом не умаляет их достоинств и пользы для трейдеров. Самые высокие вершины соответствуют третьей движущей волне импульса. Может применяться практически на любых таймфреймах, однако, слишком короткие интервалы не рекомендуются. Если в момент первого коррекционного движения осциллятор пробивает ноль в обратном направлении, формирование волны 3 должно быть подкреплено еще одной дивергенцией.

    Если трейдер считает, что начальные условия определены системой ошибочно, он всегда может задать их самостоятельно. Наиболее распространенным поводом для торговли по системе Эллиотта является наличие импульсной волны от точки разворота тренда.

    На что именно обращают внимание критики волнового анализа? Индикаторы эллиота для бинарных опционов первую очередь, они отмечают, что ценовые движения нельзя прогнозировать с помощью подобных рамок. Ведь волны, как и другие виды графических моделей можно увидеть буквально в любой формации, при желании.

    Индикатор Elliott Wave Oscillator

    Одновременно с продолжающимся ростом цены, тем не менее, снижаются такие показатели, как сила импульса движения цены и скорость. Показателем того, что 5 волна оканчивает свое формирование, является дивергенция показаний индикатора, далее последует начало нового цикла. В итоге, получаем пробитие нулевой отметки вниз, и начало новой дивергенции, как показатель вероятного формирования 2 волны нового цикла.

    На фондовой бирже зачастую это правило при построении графика игнорируется. В этом случае необходимо, чтобы следующий пункт выполнялся безукоризненно. Потенциал у инструмента очень большой, сделан данный инструмент качественно, повторюсь. Именно из-за такого исполнения и хорошего сочетания уровней Фибоначчи и волновой теории Эллиотта я публикую данный материал.

    Давайте сравним их с уровнями Мюррея (углы Ганна, читай –индикатор построения углов Ганна), а также с уровнями Фибоначчи. Три различных теории Эллиота, Мюррея, а также числа Фибоначчи показывают единые значения. Если говорить конкретно, о чем они говорят, что это волновые периоды, которые свойственны движению цены на рынке Форекс. В качестве построения графика используется только два цвета. Особенность такого индикатора – он не только анализирует ситуацию на момент торгов, но и делает прогноз на будущее, предугадывая поведение тренда.

    Главной проблемой при учете волн Эллиота становится их прорисовка на графике. Чтобы облегчить эту задачу, предпринимались и предпринимаются попытки создать надежный индикатор волн Эллиота для самого распространенного торгового терминала mt4. Но и здесь самым сложным моментом является определение критериев, по которым должны выделяться волны.

    Интересным наблюдением является то, что волны Эллиота также коррелируют с теорией Алмазова о соотношении Броуновского движения с движением рыночных котировок. Сложность формулы, модели броуновского движения позволяет нам применить упрощенную модель. Привет, в данной статье блога WebMasterMaksim.ru, мы поговорим про волновой анализ валютных графиков на рынке Форекс, а конкретно разберем Волны Эллиота. Четвертая волна не должна пересекаться с первой линией и не должна опускаться ниже минимального значения первой волны.

    Еще один хорошо известный трейдерам и отображающий волны Эллиота индикатор – Watl. Применение этого индикатора позволяет довольно четко и полно очерчивать график. Однако, чтобы хорошо понимать получаемую информацию, нужно внимательно изучить инструкцию, прилагаемую к файлу индикатора. На представленном рисунке, можно видеть изображение данного индикатора, а по ссылке в конце статьи можно скачать весь комплект индикаторов.

    Индикаторы Эллиота – это технические инструменты, построенные по принципу волновой теории Эллиотта и упрощающие анализ валютного рынка и принятие торговых решений при волновом анализе Форекс. Основная теория волн Эллиотта, лежащая в основе индикаторов, начинается с понимания того, что все трейдеры, инвесторы и другие участники рынка ведут себя как одна большая толпа или стадо. У каждого из них есть эмоции, которые он пытается скрыть от рынка, однако, если все ведут себя одинаково создается один коллективный разум. Поэтому индикаторы волн Эллиота измеряют влияние тренда на эмоции трейдеров и текущие рыночные настроения. В отличие от большинства индикаторов технического анализа, индикаторы волн Элиотта не используется для измерения тренда.

    Описание волновой теории Эллиотта Основой теории Эллиотта является наблюдение, согласно которому каждый тренд состоит из определенных базовых участков волнкоторые постоянно повторяются. На рынке выделяют два типа волн — импульсные индикаторы эллиота для бинарных опционов коррекционные.

    Он измеряет степень ценовых движений и исследует психологию тренда. Другими словами, индикатор для теории волны Эллиотта призван предсказать, до каких значений и как долго может продолжиться текущий тренд. Теперь трейдер видит построение рынка и может предполагать, как он будет развиваться. После образования импульсной волны необходимо дождаться первой коррекции. Что касается рекомендаций, мы хотели бы дать несколько советов по тому, как проще и надежнее распознавать волновые структуры на графике.

    Для корректировки мы должны задать ему правильное расположение первой волны – двойным щелчком правой клавиши мыши выделяем первую волну и распологаем ее там, где мы видим начало тренда. При этом следует не перепутать начало волны и ее конец. Наиболее простым для построения торговой волны эллиота индикатор стратегии среди вышеописанных индикаторов является гистограммный осциллятор «Эллиот Вейв». Обладает более высокой популярностью среди трейдеров индикатор волн Эллиота с названием Elliott Wave Oscillator. Этот индикатор имеет график, визуально очень схожий с известным MACD.

    Базовые постулаты системы были сформулированы в середине тридцатых годов прошлого столетия. Создателем теории является Ральф Эллиотт, однако не меньший вклад в ее развитие и популяризацию внес известный финансист Роберт Пректер.

    Правда, нетрудно увидеть, что прогноз получается достаточно неточным. Применение полученных знаний в совокупности с использованием индикаторов, облегчит работу трейдера и поможет ему получить хорошую прибыль. Волновая теория один из самых сложных и неоднозначных разделов технического анализа.

    • Таким образом, использование индикатора предполагает наличие хотя бы первичных знаний волновой теории и правил формирования циклов и фаз.
    • Каждый трейдер может выбрать для себя наиболее приемлемую модель индикатора, способного более четко отразить волновой график.
    • Торговый индикатор волн Эллиота относится к типу осцилляторов.
    • Следует помнить, что волновая теория Эллиотта – это просто теория.
    • Однако индикатор Elliott Wave Prophet, обладая многими функциями подобных программ, создает меньшую нагрузку на машину трейдера и значительно проще в применении.
    • Он построен на основе теории американского финансиста Ральфа Нельсона Эллиота.
    • Для решения этой проблемы ведутся работы постоянно, а направлены они на создание надежного индикатора под торговый терминал mt4, один из самых распространенных.
    • Третья волна всегда самая сильная, индикатор показывает в этом месте наибольшую амплитуду (максимальное отклонение от нулевого значения).
    • Индикатор представляет собой разность между 5-периодной и 35-периодной скользящей средней и графически отображается в виде гистограммы.
    • Различные авторы индикаторов находят для этого свои собственные пути, поэтому волны Эллиота выглядят у каждого из них по-своему.

    Нередки случаи, когда на одном участке графика аналитики строят абсолютно разные модели, дают взаимоисключающие прогнозы, что запутывает новичков. На первых этапах обучения и построения моделей по данной теории, трейдерам могут помочь индикаторы волн Эллиотта.

    Тег Индикаторы Эллиота

    Советник этот сам не торгует, работает как индикатор, вот такая вот особенность в установке. Я говорю о данном инструменте именно как об индикаторе, т.к. его работа более подходит именно под описание работы индикатора форекс, а не советника, но по факту это все же советник. https://finprotect.info/ Трейдинг на Форекс при помощи работы с индикатором волн Эллиота подойдет как опытным Форекс-коммерсантам, так и начинающим. Индикатор волн Эллиота автоматизировал разметку волн и поиск третьей, самой сильной волны из восьми, по которой определяется эллиотовская модель волн.

    Наиболее высокие пики в нем соответствуют третьей волне. Для более результативной работы при пользовании индикатором, требуется уверенное знание теории волн. На приведенном ниже рисунке изображен пример данного индикатора.

    Elliott Wave Prophet

    Данный индикатор производит разметку графика согласно волновой теории Эллиота и нумерации волн. Как правило, подсчет волн Эллиота производится или вручную самим трейдером, или с помощью программ технического анализа. Однако существует и другой способ, позволяющий подсчитывать волны эллиота – с помощью индикаторов. является наиболее сложной задачей в трейдинге, поэтому создаваемые инструменты могут не работать. Авторы индикаторов разрабатывают собственные пути использования волновой теории, поэтому графики у каждого трейдера выглядят по-разному.

    Он отличается тем, что совершает попытки прогнозировать движения цены, прорисовывая на графике участки, не затронутые волновой моделью. Однако, на нем можно наблюдать, что прогноз получается очень неточным. Многие хотят найти какой-то супер индикатор волн Эллиота, который бы безошибочно прорисовывал волны.

    Здесь есь уже некое подтверждение и по структуре и по экстремумам. Для определения сигнала на вход я буду использовать обычную линию тренда, и после ее пробоя я войду в рынок. Сейчас есть тот же нисходящий, более глобальный тренд, внутри его формируется восходящий, но теперь размер волны изменился, следовательно, изменились и потенциальные цели. Теперь ближайшую цель даже не видно на графике, она стала гораздо выше.

    Волновая теория Эллиотта

    Настройки индикатора не трогайте, если конечно, вы не обладаете очень хорошими познаниями в волновой теории. Все они ответственны за количество баров используемых в формировании волн, и за визуальное отображение. Инструмент очень качественный, волны эллиота индикатор и хорошо отлаженный, лучше не менять настройки, а научится хорошо работать с данным советником. Да, важно, это по факту не индикатор, а советник, его нужно закинуть в папку Experts и устанавливать на график в качестве советника.

    Следует помнить, что волновая теория Эллиотта – это просто теория. Ничто не было научно доказано, и поэтому следует понимать, что теория Эллиота не обязательно должна быть вашей единственной торговой стратегией.

    В случае ее отсутствия можно считать, что начальная точка модели определена неверно. Согласно первому правилу торговли, для начала нужно дождаться подтверждения окончательного пересечения нулевого уровня. Индикаторы для Волн Эллиота Идеального индикатора для построения волн Эллиотта не существует, однако разнообразие модификаций позволяет каждому трейдеру найти наиболее подходящий его манере вариант.

    Индикаторы Волн Эллиота можно комбинировать с другими индикаторами или включить их в состав вашей торговой системы. Когда дело доходит до анализа массового мышления, волны Эллиота великолепны на практике. Трейдеры всегда ищут дополнительные инструменты, которые позволят им лучше определять текущие тенденции рынка. Несмотря на то, что для торговли на рынке Forex созданы тысячи индикаторов, только некоторые из них используются чаще других.

    В текущий момент есть восходящий тренд внутри нисходящего тренда, и сейчас будет формироваться третья восходящая волна. Почему я все же попробую купить при более глобальном нисходящем тренде? Обратите внимание, ни о какой силе на сейчас говорить нельзя. Да, есть вершины, которые не обновились, но структура очень мятая, так что я могу рассматривать покупку при таком варианте. На мой взгляд, самый безопасный вход именно на третей волне любой тенденции, а не в самом начале на первой волне.

    Это не проблема, по факту, просто лично для меня, мне очень не нравится когда целевые уровни прыгают постоянно, и меняется текущая ситуация в восприятии. Я привык, да и мне так лучше работать, с одной тенденцией, которую я определил. Да, она может быть ошибочной, но она стабильна для меня, и это помогает мне в работе. Здесь же другая работа, она для меня не подходит, но дело не в инструменте, или волновом анализе, дело в моем восприятии.

    Пользователь может видеть тенденции разных таймфреймов и прогноз будущего тренда. Как уже было сказано раньше, оптимального индикатора для реализации теории Эллиотта пока не индикаторы эллиота для бинарных опционов. Перечисленные инструменты можно считать наиболее эффективными на данный момент, но и они пока далеки от совершенства.

    В отличии от двух вышеописанных инструментов он изображает на графике именно волновую разметку в полном соответствии с теорией Эллиота. Уникальный алгоритм индикатора позволяет с абсолютной точностью рассчитывать импульсные волны старшего и младшего порядка.

    Волны Элиота и их типы

    Для решения этой проблемы ведутся работы постоянно, а направлены они на создание надежного индикатора под торговый терминал mt4, один из самых распространенных. Однако, волновая разметка – наиболее сложная задача в трейдинге. Различные авторы доходность формула индикаторов находят для этого свои собственные пути, поэтому волны Эллиота выглядят у каждого из них по-своему. Каждый трейдер может выбрать для себя наиболее приемлемую модель индикатора, способного более четко отразить волновой график.

    Волновая теория Эллиота – Принципы волн

    Если третья волна больше пятой и первой, то последние будут примерно равны по длине. Эта рекомендация может быть полезной при анализе окончания пятой индикаторы эллиота для бинарных опционов.

    Теория, лежащая в основе волн Эллиотта

    Даже если пятая волна будет длиннее третьей, а третья длиннее первой, мы все равно сможем рассчитать окончание пятой волны. Индикаторы эллиота для бинарных опционов этого нам понадобится вершина четвертой волны.

    В этой статье мы разберемся что такое теория волн и какие индикаторы волн Эллиота целесообразно применять. Одним из достаточно интересных индикаторов волн Эллиота является индикатор Elliott Wave Prophet. Его главной особенностью является то, что он пытается предсказать дальнейшее движение цены, рисуя на графике недостающие участки волновой модели.

    Изучение работы индикаторов

    По теории Эллиота каждый цикл состоит из пяти движений (волн), отличающихся друг от друга по силе и длительности. Третья волна всегда самая сильная, индикатор показывает в этом месте наибольшую амплитуду (максимальное отклонение от нулевого значения). Таким образом, использование индикатора предполагает наличие хотя бы первичных знаний волновой теории и правил формирования циклов и фаз. Однако индикатор Elliott Wave Prophet, обладая многими функциями подобных программ, создает меньшую нагрузку на машину трейдера и значительно проще в применении. Способен довольно успешно отображать волны Эллиота индикатор Elliott Wave Prophet.

    Волны Эллиотта и уровни Фибоначчи

    Давно бытует шутка, что если перед одним графиком посадить двух волновиков, то они дадут 9 разных разметок. Чтобы немного упростить работу трейдера в поиске волн Эллиотта, в этой статье мы представим несколько простых критериев для поиска начала и окончания волн, а также несколько простых правил маркировки. Приемы взяты из доступных каждому книг по волновому анализу и уровням Фибоначчи. Недостатком этих книг является то, что в каждой из них способы подсчета волн или уровней рассматриваются в отдельности друг от друга. Поэтому нашей задачей будет совместить их воедино. Освоив их и применяя каждый день на практике, вы будете получать от своей работы удовольствие, т.к. приведенные ниже правила полностью формализованы. И чем вам не мечта трейдера — полная формализация торговой системы, всех построений и критериев подсчета. Также следует добавить, что ваши решения о входе/выходе из рынка могут и даже должны (для вашего же блага) подтверждаться иными элементами вашей ТС — индикаторами, математическими уровнями, локальными пиками и проч., т.к. представленный ниже материал не является самодостаточным для определения точек входа. Самой большой проблемой для волновика является определение волны в режиме онлайн. Подсчитывать волны на истории легче, чем в разгар торговли: здесь первая с откатом до 61.8% по Фибоначчи, здесь третья ушла до уровня расширений 261.8% от первой, вот четвертая — затяжной и изнуряющий флэт с изобилием ложных пробитий и «захватом ордеров», вот пошла пятая, сделав 138.2% от третьей, а теперь по идее должен быть откат А-В-С… Но даже и на истории не всегда можно определить, «что это было»…

    Давайте вспомним, как же выглядит рынок с точки зрения Эллиотта, а также разберем свойства каждой волны в отдельности. Итак, всякий тренд (волна крупного порядка) состоит из подволн меньшего порядка. К примеру волна на 4-часовом графике состоит из подволн часового уровня и меньше. Согласно модели Эллиотта, импульсная волна состоит из 5-волнового цикла в одну сторону и 3-волнового в обратную.

    Далее, пять волн часового уровня складываются в волну 4-часового уровня, волновой цикл на 4-часовом графике складывается в волну дневного уровня и т.д.

    Из свойств каждой волны также следует отметить следующие:
    1-я волна, импульсная, состоит из 5-ти подволн, т.е. если волна в противоположную от тренда сторону имеет 5-волновую структуру, то, скорее всего, это будет не коррекция, а возможный разворот, хотя на форексе нужно быть готовым ко всему.
    2-я волна, коррекционная, чаще всего откатывает к уровню 38.2%, 61.8% или 23.6% по сетке коррекции Фибоначчи.
    3-я волна, импульсная, самая длинная, следовательно, самая профитная. Она может тянуться до уровней 138.2%, 161.8%, 238.2%, 261.8% от первой волны по сеткам расширений Фибоначчи.
    4-я волна, коррекционная. Для нее следующие правила: она не должна входить в зону первой, по классике, т.е. не перебивать вершину первой волны. Также она не должна откатываться ниже уровня 50% по сетке коррекций Фибоначчи. 4-я волна — это чаще всего продолжительный флэт. Как писал классик, «если вы не знаете, в какой волне находитесь, то это, вероятнее всего, четвертая».
    5-я волна, импульсная. Может отработать ближайший уровень расширения от 3-й, либо незначительно ее превысить, либо остановиться на том же уровне (двойная вершина/дно). Из классических книг по волновому анализу следует, что 5-я волна может и не доходить до вершины 3-й. Но, на наш взгляд, раз это импульс, то он должен выполнять свою главную роль — обновлять предшествующий пик, а если это не так, то имеем дело с коррекцией. Во всяком случае, за трейдером всегда остается право, какого именно взгляда придерживаться.

    Несколько слов о подволнах в вышеприведенных волнах. Как видно из рисунка, каждая импульсная волна состоит из 5-ти подволн (1-2-3-4-5), а каждая коррекционная из 3-х (А-В-С). Этот же шаблон повторяется для волны более крупного порядка. Правило чередования действует для 2-й и 4-й волн. Если вторая волна — это резкий откат, то на четвертой следует ожидать продолжительного флэта. Если же тренд развернулся, дав первую волну, а вторая вошла в длительный флэт, то после третьей волны 4-я может быть очень резкой (помним про основные ее критерии: не больше 50% коррекции и непробой вершины первой). Исходя из вышесказанного, трейдер должен ожидать после 5-волнового цикла вверх 3-х волновой коррекционный цикл вниз, или же, при наличии данных двух циклов, он должен ожидать продолжения тренда вверх. Но на практике это происходит нечасто. Импульсные волны часто удлиняются, коррекционные становятся началом нового тренда и т.д. Поэтому в качестве выхода предлагается следующая модель, в которой мы будем использовать слегка «урезанную» маркировку волн, трендовые линии, уровни коррекций и расширений Фибоначчи и, собственно, само понятие тренда. Возьмем последний инструмент из списка: как вы помните, тренд — это последовательность повышающихся/понижающихся максимумов и минимумов. Соответственно, если эта последовательность нарушена и рисуется новая в обратную сторону, то уже можно говорить о начале коррекции или смене тренда.

    Весь волновой анализ сводится к поиску 1-й и 2-й волн, после которых следует 3-я, о свойствах которой мы знаем. Наша задача состоит в том, чтобы, во-первых, с помощью трендового индикатора определить направление тренда, во-вторых, с помощью трендовых линий (о которых чуть ниже) видеть рамки, в которых идет цена по данному тренду, в-третьих, с помощью сеток коррекций Фибоначчи определять точку входа по тренду, а с помощью сеток расширений Фибоначчи выставлять логичные цели. Трендовая линия (ТЛ), в нашем видении, выполняет 2 функции: ее наклон дает направление тренда (если он совпадает с показаниями трендового индикатора, то нам «туда»!), ее пробитие значит окончание текущей волны. Следует сразу сказать о некоторых правилах построения ТЛ в нашей ТС. ТЛ строится по двум точкам: по двум последовательно повышающимся минимумам для восходящего тренда, по двум последовательно понижающимся максимумам для нисходящего тренда. Но то, что происходит между этими точками, по которым строится ТЛ, и после, является ключевым моментом в построении ТЛ, т.к. не каждый пик можно взять за точку для построения ТЛ. Итак, после нисходящего тренда цена пробивает его ТЛ и ближайший максимум, это может говорить о переломе тренда, т.е. предыдущий нисходящий тренд уже не соответствует самому понятию тренда (последовательность понижающихся минимумов и максимумов). После пробития ТЛ и максимума с помощью сетки коррекции Фибоначчи можно найти ориентир для окончания отката данной волны (предполагаемой первой). В сделку в новом направлении можно входить, если у одного из ключевых уровней коррекции осцилляторы дают сигнал на покупку. Цели выставляются по сетке расширений Фибоначчи. Ближайшие логичные цели: либо вершина волны, после которой имеем откат, либо 138.2%, либо 161.8% расширения предполагаемой первой волны (см. рис.).

    Для вычисления отката от следующей импульсной волны применяются те же инструменты, плюс сетка коррекции на всю волну против предыдущего тренда (см. рис.).

    В случае проникновения цены за свою ТЛ действуют те же сетки для вычисления коррекции более высокого волнового уровня, которая идет в данный момент. Когда ТЛ пробита, она становится недействительной, новая ТЛ для восходящего тренда чертится ТОЛЬКО в том случае, когда будет обновлен предыдущий максимум. Возьмем в качестве наглядного пособия пример из реальных торгов и посмотрим, как пробиваются и чертятся ТЛ, сетки коррекций и расширений Фибоначчи… и с какой точностью они отрабатывают.

    После пробития ТЛ (первый фиолетовый кружок) имеем первую предполагаемую волну вверх, откат от которой (вторая волна) останавливается чуть ниже уровня 23.6%… Далее отрабатывает классическое расширение 161.8% (третья) и откат 50% от ВСЕЙ волны вверх (предполагаемая первая более высокого уровня). Следующий импульс не отрабатывает расширений, что может свидетельствовать о большом запасе хода вверх, и откат от всего движения вверх после пробития ТЛ отрабатывает 50% и снова вверх. Заметьте также, что ТЛ пробита (второй фиолетовый кружок) и построить новую мы сможем только уже после обновления максимума.

    Брокеры Форекс

    Каждый участник валютного рынка Форекс слышал о таком понятии как коррекция и расширение Фибоначчи. Постараемся лучше понять этот способ анализа и разобраться в его положительных сторонах.

    Как утверждается в Волновой теории Эллиотта: общее течение цены заключается в содержании двух волн — импульсной и коррекционной. Исходя из этого, можно подумать, что теоретически любую из данных волн можно разбить на несколько маленьких так называемых подволн. Импульсная волна может быть разделена на пять волн меньшего размера: три из них будут импульсными, две другие — соответственно, коррекционными. Коррекционную волну, в свою очередь, можно разделить на три меньших подволны — две импульсных и одну коррекционную.

    Говоря простыми словами, каждую импульсную волну можно легко разделить на пять более маленьких подволн, а каждую коррекционную волну – только на три более маленькие подволны.

    Если бы получилось конкретно определить волны Эллиотта, то стало бы возможно зарабатывать немалые деньги без больших стараний. К сожалению, не все в этом мире так просто, как нам бы этого хотелось. Волновая теория Эллиотта описывает закономерности с классической точки зрения, но чёткого алгоритма для однозначного определения конкретным трейдером нумерации волн данная теория дать, к сожалению, не может.

    Анализ Коррекций и расширений Фибоначчи или просто АКРФ направлен на то же течение стоимости валюты. Но следует заметить, что такой анализ обладает сразу несколькими важными преимуществами перед Волновой Теорией Эллиотта. Только при условии, что АКРФ грамотно сочетается с другими инструментами, включая саму Волновую Теорию:

    — трейдеру совсем не обязательно конкретно устанавливать нумерацию волн. Их нумерация не важна при проведении Анализа коррекций и расширений Фибоначчи;
    — любое колебание волны анализируется трейдером как расширение, или как сокращение, а иначе – коррекция.

    На сегодняшний день, благодаря данному методу, у трейдера появилась возможность с большой степенью вероятности определить приблизительную длительность течения цены.

    Волновая Теория Метод Глена Нили

    За счет эффекта полного отражения света, можно заставить луч “гулять” внутри ограниченной замкнутой среды, проделывая путь от источника сигнала до его приемника. Однако для этого необходимо две среды с разной плотностью. Чаще всего в их качестве применяются кварцевые стекла различной плотности. Волну впускают в более плотную среду, ограниченную менее плотной. Среды вытягивают в так называемое оптическое волокно, сердцевину которого составляет более плотное стекло, в разрезе представляющее окружность и часто называемого световодом. Данный сердечник покрывают оболочкой из менее плотного стекла, при достижении которого транспортируемый сигнал будет полностью отражаться. Для предотвращения механических повреждений конструкция также снабжается защитной оболочкой, именуемой первичным покрытием.

    Однако, есть разновидность, называемая диагональю, которая немного отличается от обычного импульса. В этом случае волны Эллиотта нарушают третье правило, и четвёртая волна пересекается со второй, но третья волна по-прежнему не может быть самой короткой. При этом можно провести образующие линии, которые будут сходиться и образовывать треугольник, как показано на следующем примере графика. На первый взгляд торговый процесс абсолютно хаотичен, особенно, если наблюдать за ним на минутном тайм-фрейме. Весь этот процесс фомирования новых волн Эллиотта может протекать от минут до месяцев в зависимости от масштаба участвующих в формировании движения денег.

    Как Облегчить Построение Волн Эллиотта?

    Диагональ может образовываться либо в начале движения, то есть в первой волне, либо в конце – в пятой. Также нередко образование в конце волны С, это рассмотрим в разделе коррекций. Так называется всё та же диагональная вариация волны Эллиотта в конце тренда, в которой первая волна больше третьей, а третья больше https://rhyderpromotions.com.au/kriptobroker-fxnet-trade-otzyvy-opisanie-torgovye/ пятой и имеется пересечение второй и четвёртой. После таких импульсов следует достаточно глубокий откат, от 50% до 60% всего диапазона импульса. Основное свойство подобных импульсов заключается в том, что они состоят из троек, то есть структура выглядит как , а не , как у обычного типа импульсных волн Эллиотта.

    Третья Волна

    После него всегда следует движение, направленное по локальному тренду. Достаточно редкий вид волн Эллиотта, относящийся к коррекции, состоящий из пяти движений, http://gyropsychology.com/wp/2022/06/22/torguj-valjutoj-cfd-metallami-i-prochimi/ каждое из которых является коррекционным, то есть состоит из трёх волн меньшего порядка. Итоговая структура треугольника представляется как .

    Вы совершенно верно описали основной недостаток волновой теории – невозможно на графике найти четкое «начало координат». Всегда при переходе на старший таймфрейм будет находиться другая структура высшего порядка. Волновая теория Эллиотта действительно очень сложна в освоении. Чтобы освоить ее от А до Я нужно потратить несколько лет постоянного изучения теории и практики. Но и в этом случае нет никаких гарантий того, что волновой анализ Эллиотта даст результат.

    Ассоциации К Слову «теория»

    Следовательно, наблюдая, на сколько меньших волн разбивается большая волна, можно предсказать направление тренда. Для лучшего понимания и закрепления понятия постоянства структуры, можно использовать следующий прием. Представьте себе предмет, имеющий некую постоянную форму, внутри которого находится такой же предмет, имеющий такую же форму, в нутрии которого находится еще один предмет, имеющий всё ту же форму… И так – до бесконечности. В данном случае, действует так Фигура голова и плечи называемый принцип «волна в волне». С точки зрения Теории волн Эллиота, структура рынка является той самой константой, на которую и следует опираться в своих определениях того или иного типа тренда. Структура импульса на меньшем масштабе.Рисунок 20 демонстрирует нам развитие все того же импульсного восходящего движения, но на меньшем масштабе. Меньший масштаб в данном случае подразумевает, что мы имеем большее количество рассматриваемых подволн нашего импульса.

    Так волна определенной длины порождает в некоторых химических элементах изменение орбит электронов, в других происходит резонанс. Это в свою очередь и порождает преобразование энергии. Известно, что поглощение волны тем меньше, чем меньше ее длина. В связи волновая теория с этим применять чрезмерно длинные волны невозможно, так как резко возрастают потери при нагреве световодов. Однако с другой стороны безгранично снижать длины волн тоже нецелесообразно, так как в этом случае возрастают потери на рассеивании сигнала.

    Волновая Теория Эллиотта

    Именно баланс рассеивания и поглощения волны определяет диапазон применяемых волн в оптоволоконных технологиях. Для того, чтобы передать свет на большие расстояния необходимо сохранить его мощность. Снизить потери при его передаче можно во-первых обеспечив достаточно оптически прозрачную среду распространения, уровни мюррея тем самым сведя к минимуму поглощение волны, и во-вторых обеспечить правильную траекторию движения луча. Первая задача в настоящее время решается с помощью применения высокотехнологичных материалов, таких как чистое кварцевое стекло. Вторая задача решается с помощью закона оптики, описанного выше.

    Типы Волн Эллиотта

    Автором введена специальная система для разметки, в которой предусмотрена вариативность обозначений для разделения колебаний по своей величине и протяжённости – от глобального суперцикла в две волны Эллиотта до часовых. На более мелких периодах вести разметку особого смысла не имеет, так как слишком силён эффект рыночного шума, который некоторые списывают на автоматизированные алгоритмические системы. Эллиот тестировал свою теорию на различных временных отрезках и пришел к выводу, что тенденция всегда развивается по основному восьмиволновому принципу. При рассмотрении длительных периодов становится видно, что большие волны просто разбиваются на меньшие, которые в свою очередь разбиваются на еще меньшие. Количество меньших волн, на которые разбивается большая волна, зависит от направления тренда, в котором эта волна находится.

    Основное положение теории заключается в том, что свет имеет волновую природу, то есть ведёт себя как электромагнитная волна, от длины которой зависит цвет видимого нами света. Она рассматривает свет как совокупность поперечных монохроматических электромагнитных волн, а наблюдаемые оптические эффекты – как результат интерференции этих волн. скальпинг без индикаторов электромагнитного излучения нашла своё теоретическое описание в работах Максвелла в форме уравнений Максвелла. Использование представления о свете как волне позволяет объяснить явления, связанные с интерференцией и дифракцией, в том числе структуру светового поля (построение изображений и голографию). Теория подтвими опытами (в частности, опытом Т. Юнга), и данное поведение света (в виде электромагнитной волны) наблюдается в таких физических явлениях, как дисперсия, дифракция и интерференция света. Однако многие другие физические явления, связанные со светом, одной волновой теорией объяснить нельзя. Кроме сложностей, связанных с уменьшением дисперсии волны, существует и проблема сохранения мощности передаваемого сигнала.

    В редких случаях треугольной волной Эллиотта может продолжиться развитие такой структуры, и получится вид уже не из пяти движений, а из девяти. В такой ситуации волна е принимает вид треугольника, то есть диапазон должен продолжать сужаться. Как правило, это встречается на не очень крупных тайм-фреймах, один из https://laisco.com/chto-takoe-trend-klassifikacija-i-metody/ последних примеров – график серебра. Также промежуточные волны Эллиотта в коррекции – В могут состоять из треугольников. Самое важное, что нужно знать – треугольник всегда является предпоследним движением в структуре, будь то импульс и треугольник в четвёртой волне, или же коррекция и треугольник в волне В.

    На разметку, даже по всем правилам, сильно влияет субъективный фактор. Ральф Эллиотт в 30-х годах прошлого века выдвинул теорию волновой природы рынков. До него циклы роста и падения не рассматривались как цельная структура. волновая теория Эллиотта прижилась в трейдинге и используется и для определения состояния рынка, и для поиска точек входа.

    Хотя световую волну сохранить легче, чем электрический ток, она испытывает эффект поглощения http://gasavina.com.vn/skachatь-besplatno-indikator-qqe-of-velocity-ot/ и рассеивания. Первый связан с преобразованием одного вида энергии в другой.

    Конечная диагональ практически всегда сигнализирует о развороте в среднесрочной перспективе, а если образуется после длительного динамичного движения, то разворот может https://imatn.com/2022/09/03/otzyvy-analitiki-brokerov/ быть достаточно быстрым и далее последует глубокий откат. Эти простые правила позволяют практически без проблем идентифицировать на графике такого рода движения.

    Поведением и составом участников рынка можно объяснить интенсивность движения и протяжённость волн. Это хорошо видно на примере роста цены акций известной компании Тesla Motors. Здесь картина вырисовывается с 17 долларов, цены акций в момент выхода на рынок. Волнова́я тео́рия све́та — одна из теорий, объясняющих природу света.

    • Такое моделирование существенно повышает вероятность точного прогноза со своевременным входом и выходом из рыночного тренда.
    • Согласно описываемой теории после проведения технического и поведенческого анализа можно построить несколько моделей в экстремальных точках, согласно которым определяется движение цены базового актива в ближайшем будущем.
    • И эти движения во всех случаях носят цикличный характер, а именно – пять циклов по направлению к доминирующему тренду и три против основной тенденции.
    • Пятёрка волн носит название импульсных циклов, а тройка – корректирующих.
    • Считается, что волновая теория Эллиотта позволяет с высокой вероятностью верно определить будущее направление движения рынка и причины этого.
    • Разработанная в 1930-х годах американским финансистом Ральфом Эллиоттом теория, изначально применявшаяся на рынке акций, но успешно использующаяся сегодня и на Forex.

    Этот вариант отменится при продолжении формирования волны Эллиотта из троек и сужении диапазона волн. Это самый простой вариант откатного движения коррекционной волны Эллиотта, его легко идентифицировать и строить торговые планы в соответствии с принимаемой формой. Если первые две волны равны, то вход в рынок может осуществляться после того, как будет пробит образовавшийся после волны В экстремум. В этом случае ставится отложенный стратегии форекс для начинающих спекулянтов ордер и нет необходимости высматривать окончание волны С. Для тех же, кто неплохо разбирается и понимает, как построить волну Эллиотта меньшего масштаба, можно пробовать ловить разворот после того, как сформируется С в виде пятиволновки. Отдельной разновидностью плоских коррекций является бегущая плоскость – волны последовательно превышают диапазон начала предыдущей, но в волне С возможна усечённость(неудача).

    Развитие Представлений О Природе Света

    Общая схема формирования волновой импульсной модели осталась без изменений. Волны 1, 3, 5 – импульсные и состоят из пяти сегментов, а волны 2 и 4 – коррекционные (относительно импульсных волн) и состоят из трёх сегментов. В начале XIX века впервые были изучены явления дифракции и интерференции света. Эти явления присущи исключительно волновому движению. Объяснить их с помощью корпускулярной теории нельзя. Поэтому казалось, что волновая теория одержала окончательную победу.

    Волновая теория Эллиотта

    Рынок изменчив. Однако его изменчивость можно предугадать. А если можно предугадать, значит, можно (и нужно) заработать. Спросите, как? Существует немало инструментов технического анализа, которые позволяют определить закономерности изменения рынков. Один из самых эффективных – волновая теория Эллиотта.

    Все просто: существует восемь рыночных волн, которые постоянно повторяются, что и позволяет нам зарабатывать на изменении стоимости инструмента. Хотите всего за несколько шагов узнать подробнее о теории Эллиотта и с её помощью получать прибыль на валютном рынке?

    Жми кнопку «изучить», и в Ваших руках окажется простое и надежное средство для заработка на Форекс!

    Предпосылки к появлению теории

    Волновая теория Эллиотта – первая серьёзная работа в области анализа ценовых графиков после теории Доу. В качестве основы взято утверждение, что вся история в том или ином виде повторяется и образуются так называемые волны Эллиотта. Подобно тому, как любые социальные или экономические события имеют одинаковый сценарий развития, на графике точно так же можно выделить структуры как две капли воды похожие друг на друга. “История повторяется” – одна из основ работы Доу, которую Эллиотт развил до полноценной аналитической системы. Самому разработчику так и не удалось заработать состояние на своём детище, но есть неоспоримые доказательства того, что Ральф Эллиотт предсказывал события с потрясающей точностью, причём делал это не только касательно цены, но и возможного времени начала и окончания движения на рынке.

    Волны Эллиотта представляют собой упорядоченную систему правил, описывающих поведение основного объекта исследования – волнового движения. Под ним подразумевается некоторое направленное смещение графика вверх или вниз. Взаимосвязь между между отдельными движениями приводит к усложнению структуры модели, и далее начинают действовать те же правила, но только применительно к более масштабной волне. Таким образом становится понятна не совсем очевидная на первый взгляд вещь – весь график в высокой степени фрактален, самоподобен, его можно разложить на похожие друг на друга составные части от недельных движений до ежесекундных тиковых колебаний.

    Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Волновой теории Эллиотта» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

    Природа колебаний

    На первый взгляд торговый процесс абсолютно хаотичен, особенно, если наблюдать за ним на минутном тайм-фрейме. Однако, даже на нём можно выделить волны Эллиотта. Складываются они из постоянно смещающегося баланса спроса и предложения, причём происходит это циклически, не обязательно из-за смены конъюнктуры рынка, а хотя бы потому, что кто-то фиксирует прибыль, не имея представления, что будет дальше и таким образом создаёт движение в обратную сторону. Весь этот процесс фомирования новых волн Эллиотта может протекать от минут до месяцев в зависимости от масштаба участвующих в формировании движения денег. Автором введена специальная система для разметки, в которой предусмотрена вариативность обозначений для разделения колебаний по своей величине и протяжённости – от глобального суперцикла в две волны Эллиотта до часовых. На более мелких периодах вести разметку особого смысла не имеет, так как слишком силён эффект рыночного шума, который некоторые списывают на автоматизированные алгоритмические системы.

    Итак, волны Эллиотта состоят из двух типов – импульсных волн и коррекций. Различаются они следующим образом: в импульсной волне пять составляющих, в коррекционной всего лишь три. На логичный вопрос почему именно 5 и 3 можно получить ответ, если попробовать подобрать самую простую комбинацию из одинаковых составляющих так, чтобы отличать одно от другого и никакая из них не была составной частью другой. Так и получается, что эта числовая пара является простейшим решением. На следующей картинке представлено разложение такого цикла 5-3 на составляющие части с последовательным уменьшением масштаба.

    Фрактальность волновых структур.

    Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Волновой теории Эллиотта» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

    Основные структуры

    Импульсы

    Это вид волн Эллиотта, состоящий из 5 колебаний, три из которых направлены в одну сторону. По сути своей импульс является основной движущей силой рынка в рамках тренда. По статистике получается, что на импульсные движения приходится менее трети общего рыночного времени. Но зато в это время происходят основные смещения цены, при этом события развиваются достаточно динамично, интенсивность движения многократно превышает таковую в спокойное для рынка время. Классический вид импульсной волны Эллиотта характеризуется следующими чертами:

    1. Первое, третье и пятое движения направлены в одну сторону;
    2. Второе и четвёртое являются коррекционными (откатами) и направлены в противоположную сторону;
    3. Четвёртое движение не заходит на ценовую территорию второго;
    4. Третье движение в волне Эллиотта не может быть самым коротким среди трендовых(1, 3 и 5).

    Эти простые правила позволяют практически без проблем идентифицировать на графике такого рода движения. Однако, есть разновидность, называемая диагональю, которая немного отличается от обычного импульса. В этом случае волны Эллиотта нарушают третье правило, и четвёртая волна пересекается со второй, но третья волна по-прежнему не может быть самой короткой. При этом можно провести образующие линии, которые будут сходиться и образовывать треугольник, как показано на следующем примере графика.

    Диагональ. Пересечение второй и четвёртой волны.

    Диагональ может образовываться либо в начале движения, то есть в первой волне, либо в конце – в пятой. Также нередко образование в конце волны С, это рассмотрим в разделе коррекций. В связи с тем, что теорию построения разметки по волнам Эллиотта решили интерпретировать по-своему немало людей, и при этом они публиковались, а некоторые даже переводили с английского оригинальную книгу, в некоторых источниках можно встретить название “терминальный импульс”. Так называется всё та же диагональная вариация волны Эллиотта в конце тренда, в которой первая волна больше третьей, а третья больше пятой и имеется пересечение второй и четвёртой. После таких импульсов следует достаточно глубокий откат, от 50% до 60% всего диапазона импульса. Основное свойство подобных импульсов заключается в том, что они состоят из троек, то есть структура выглядит как 3-3-3-3-3, а не 5-3-5-3-5, как у обычного типа импульсных волн Эллиотта. Конечная диагональ практически всегда сигнализирует о развороте в среднесрочной перспективе, а если образуется после длительного динамичного движения, то разворот может быть достаточно быстрым и далее последует глубокий откат.

    Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Волновой теории Эллиотта» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

    Коррекции

    Коррекционное движение состоит из трёх волн, которые в раличной комбинации дают коррекционные волны Эллиотта. После трендового движения на рынке наступает затишье, которое сопровождается фиксацией прибыли, входами в рынок тех, кто предполагает окончание тренда разворот, а также тех, кто просто занимается краткосрочной торговлей и торгует любое относительно крупное движение в любом направлении. По продолжительности коррекции намного превосходят импульсы, при этом самой продолжительной обычно бывает вторая волна в этой комбинации. Если в импульсе составные волны Эллиотта принято обозначать цифрами от 1 до 5, то в коррекциях это будут волны A, B и C. Первая и третья волны имеют признаки импульсных меньшего порядка, то есть состоят из 5 компонентов, волна В имеет структуру из трёх волн. Это самая сложная для разметки волна, так как она сама является коррекционной в коррекционной модели. Торговать во время отката не рекомендуется, модель может оказаться очень сложной и трудно поддающейся анализу, что может привести к последовательности убытков.

      Плоская коррекция

    Часто встречающийся тип коррекции и наиболее распространённый тип коррекционной волны Эллиотта. Отличительной чертой является структура, состоящая из трёх волн, первая из которых состоит не из пяти, а из трёх, то есть общий вид получается 3-3-5. Именно по первой волне в откате можно судить о том, какой вид примет вся структура. Название плоской она получила потому, что волны имеют сопоставимый размер. Так, например, волна В в плоскости обычно составляет не менее восьмидесяти процентов от волны Эллиотта А, а иногда и пересекает уровень её начала (в этом случае получается иррегулярная коррекция). Волна С доходит или почти доходит до уровня волны А, в редких случаях может значительно превысить. То есть ориентироваться нужно на то, что две из трёх волн Эллиотта — А и В или же В и С будут сопоставимого размера. В идеальном случае они все примерно равны и образуют графический паттерн “флаг”, подразумевающий продолжение движения по тренду.

    Плоская коррекция с равенство волн В и С образует паттерн “флаг”.

    Это самый простой вариант откатного движения коррекционной волны Эллиотта, его легко идентифицировать и строить торговые планы в соответствии с принимаемой формой. Если первые две волны равны, то вход в рынок может осуществляться после того, как будет пробит образовавшийся после волны В экстремум. В этом случае ставится отложенный ордер и нет необходимости высматривать окончание волны С. Для тех же, кто неплохо разбирается и понимает, как построить волну Эллиотта меньшего масштаба, можно пробовать ловить разворот после того, как сформируется С в виде пятиволновки. Отдельной разновидностью плоских коррекций является бегущая плоскость – волны последовательно превышают диапазон начала предыдущей, но в волне С возможна усечённость(неудача).

    Второй распространённый вид коррекционной волны Эллиотта, который имеет структуру из двух пятиволновых движений и одного трёхволнового (5-3-5). Такие откаты получаются достаточно глубокими и достигают размера свыше 50 процентов от предшествующего импульса. В самой модели откаты не такие масштабные как в плоскости и редко размер волны В превышает 60% от размера волны А. Последняя волна С может быть примерно равна волне А, но также встречаются варианты с диапазоном от 60% до 160% длины волны Эллиотта А.

    Зизаг с глубоким откатом в волне В и удлинённой С.

    Определить зигзаг на раннем этапе можно по хорошей визуальной импульсной природе первой составляющей его волны, а также не достигающей волны В отметки начала волны А. Чем глубже откат в В, тем выше вероятность того, что волна С получится с удлинением, при этом оно может достигать значений и в 260%. В окончании движения и начале коррекции такие волны Эллиотта могут образовывать всем известный паттерн “Голова и плечи”, в котором волны импульса 3,4 и 5 образуют левую половину, а коррекционные А, В и С дорисовывают правую. То же самое применимо и к медвежьему варианту – перевёрнутой ГИП.

    Достаточно редкий вид волн Эллиотта, относящийся к коррекции, состоящий из пяти движений, каждое из которых является коррекционным, то есть состоит из трёх волн меньшего порядка. Итоговая структура треугольника представляется как 3-3-3-3-3. Торговля по Волнам Эллиотта подразумевают чёткое следование правилам, поэтому не нужно каждую сужающуюся структуру рассматривать именно как треугольник, так как все волны должны иметь зигзагообразный вид, только в этом случае можно однозначно его идентифицировать. Предполагать этот вид коррекции можно после того, как третья волна обозначит свою структуру тройки – ни в плоской коррекции, ни в зигзаге волна С не может быть тройкой, соответственно, это будет треугольник или более сложная коррекция с большой волной В. Этот вариант отменится при продолжении формирования волны Эллиотта из троек и сужении диапазона волн.

    Треугольник на дневном тайм-фрейме пары доллар-рубль.

    В редких случаях треугольной волной Эллиотта может продолжиться развитие такой структуры, и получится вид уже не из пяти движений, а из девяти. В такой ситуации волна е принимает вид треугольника, то есть диапазон должен продолжать сужаться. Как правило, это встречается на не очень крупных тайм-фреймах, один из последних примеров – график серебра. Также промежуточные волны Эллиотта в коррекции — В могут состоять из треугольников. Самое важное, что нужно знать – треугольник всегда является предпоследним движением в структуре, будь то импульс и треугольник в четвёртой волне, или же коррекция и треугольник в волне В. После него всегда следует движение, направленное по локальному тренду.

    Представляют собой вид волны Эллиотта, состоящей из нескольких простых коррекций разного вида, но примерно одинакового масштаба. Это может быть объединением плоскости и зигзага, плоскости и треугольника, зигзага с плоскостью и треугольником. Обозначается такая комбинация буквами W, X и Y. При образовании очень сложных и масштабных структур получается комбинация волн Эллиотта, состоящая из W, X, Y, XX и Z. То есть появляется ещё одна соединительная волна ХХ. В таких комбинациях главное – это выделить основные участки, которые выглядят самостоятельными моделями для того, чтобы предполагать дальнейшее развитие ситуации и возможные продолжения такой формы движения. Единственной целью этого должен быть поиск точки окончания этой фигуры, составленной из волн Эллиотта, так как торговать коррекции в принципе не рекомендуется, не говоря уже о таких больших разновидностях.

    Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Волновой теории Эллиотта» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

    Использование соотношений Фибоначчи

    Волны Эллиотта связаны между собой определёнными соотношениями. Это было подмечено автором на примере не только откатов, но соотношений между движущими волнами. Удивительным является тот факт, что эти пропорции базируются на “золотом сечении”, это же значение можно получить, если взять предел отношения между последующим членом последовательности чисел Фибоначчи и предыдущим при бесконечном продлении. Так получается значение 0,618 или же 61,8%. Все остальные из ряда основных получаются взятием этого соотношения последовательно от самого себя, делением на себя получившихся частей и так далее. К основным возможным размерностям волны Эллиотта относятся: 23,6; 38,2; 61,8; 76,4; 78,6; 161,8; 261,8. Это базовые значения, на которые можно ориентироваться при расчёте возможного размера отката, а также потенциальной цели текущего импульсного движения. Для второй волны характерны откаты в пределах от 23,6% до 76,4%, бывают и более глубокие, но это случается редко. Четвёртая волна обычно ориентируется по откату на третью, поэтому соотношения нужно смотреть именно между ними, а не всем движением, начиная с первой. В четвёртой волне откат обычно не превышает 38,2% от третьей. Первая и пятая волны Эллиотта обычно примерно равны, в то время как третья зачастую удлиняется и может составлять от 127% до 261% от первой волны, в редких случаях 361% и даже 423%. Поскольку структура волн Эллиотта фрактальна, эти методы применимы на абсолютно любом масштабе, вплоть до пятиминутного графика.

    Пример коррекции с отработкой по уровням Фибоначчи.

    Вспомогательные инструменты

    В качестве помощников при идентификации и навигации по текущим волнам Эллиотта можно использовать некоторые индикаторы. Скользящие средние на четырёхчасовом тайм-фрейме с периодом более 30 довольно неплохо показывают окончания коррекций, так как выступают в роли динамической поддержки для цены. Конкретное значение нужно подбирать в зависимости от анализируемого инструмента и выбранного периода. Известной популярностью на часовом фрейме пользуются мувинги с периодом 150, 200 и 250. Это же относится и к дневным графикам, но пересекаются они достаточно редко. Тем не менее, такой вид поддержки имеет смысл принимать во внимание.

    Второй хороший инструмент определения окончания крупной волны Эллиотта – осцилляторы. Типичными сигналами являются дивергенция и конвергенция, которые применяются для подтверждения завершения импульса. Образуются они между третьей и пятой волнами, в коррекции же могут сигнализировать о том, что волна С подошла к концу. Как правило, для этого используется индикатор MACD, он очень точно показывает развороты и редко даёт ложные сигналы. Применимо для периодов старше получасового, но нужно понимать, что чем меньше тайм-фрейм, тем больше вероятность образования тройных дивергенций и неотрабатывающих сигналов.

    Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Волновой теории Эллиотта» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

    Заключение

    В целом, вся теория построения каждой из волн Эллиотта вполне закономерна и используется уже достаточно долгое время. Не смотря на то, то она была разработана для фондового рынка, также с успехом применяется и на валютном. Роберт Пректер — один из главных нынешних идеологов и последователей самого Эллиотта, утверждает, что современные маржинальные рынки с автоматизированными торговыми системами нисколько не влияют на работоспособность моделей, а лишь немного смещают статистические данные в сторону большей волатильности конструкций. Тем не менее, не смотря на достаточно строгие правила, по которым строятся волны Эллиотта, всегда присутствует некоторая вариативность ведения разметки, а правильная она получится или нет можно сказать только после окончания формирования структуры, здесь очень важен опыт и длительные наблюдения за ценой с попытками анализировать и прогнозировать дальнейшие события.

    Лучшие брокеры бинарных опционов 2021:
    • ЭвоТрэйд
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      ЭвоТрэйд

      Огромные бонусы за регистрацию!
      Выбор 10 000 трейдеров!

    • Бинариум
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      Бинариум

      Один из старейших брокеров.
      Бесплатный демо счет и быстрые выплаты!

Волны Эллиотта простыми словами